Нью-Йорктегі таң: инвесторлар бұқалық көңіл-күйде

Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Дениславов ұсынған АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолу мен болжам.

Техникалық сигналдар қор нарығы қатысушыларының оптимистік көңіл-күйіне ықпал етеді. S&P 500 индексіне кіретін барлық секторлар 200 күндік орташа көрсеткіштерінен жоғары саудаланып отыр, бұл тарихи тұрғыдан алғанда өсу сигналы. 200 күндік орташа көрсеткіштерінен жоғары көтерілген акциялардың үлесі 68%-ға жетті, бұл 2025 жылғы тамыздан бергі ең жоғары көрсеткіш.

Сонымен бірге, J.P. Morgan мәліметі бойынша өткен аптада бөлшек инвесторлар нарыққа 12 миллиард доллар құйды, ал жеке акцияларды сатып алу бойынша олардың белсенділігі тоғыз айдың ең жоғары деңгейіне жетті. Мұндай эйфория көбінесе жергілікті шыңның жақын екенін білдіреді. Кредит нарықтарында да ұқсас көңіл-күй байқалады. Bloomberg мәліметі бойынша корпоративтік облигациялар спредтері 103 базистік пунктке дейін тарылып, бұл 2007 жылғы маусымнан бергі ең төменгі көрсеткіш. Осы жағдайға орай Aberdeen Investments пен PIMCO сияқты ірі активтерді басқарушылар тәуекел премияларының төмендеуі мен корпоративтік қарыз нарығындағы жоғары белсенділік салдарынан инвесторлардың сақтық танытпайтынын атап көрсетеді.

Осы жұма, 16 қаңтардағы негізгі макроэкономикалық оқиға – желтоқсан айына арналған өнеркәсіптік өндіріс индексінің жариялануы (консенсус: айына +0,1%, қараша: айына +0,2%). Жақсы көрсеткіштер Fed-тің жақын арада пайыздық мөлшерлемені төмендетуіне деген күтілімдерді әлсіретуі мүмкін.

Сыртқы саясаттың жалпы фоны Иранға қатысты жағдайдың шиеленісуін бәсеңдету белгілерімен сипатталады, бұл АҚШ-тың әскери араласудан бас тартуы мен Венесуэлага қарсы жалғасып келе жатқан мұнай блокадасы жағдайында орын алып, энергия бағаларының ауытқуын күшейтуі мүмкін.

Негізгі сессия ашылардан бұрын тоқсан сайынғы есептерді PNC Financial Services Group (PNC) және State Street Corporation (STT) ұсынады.

АҚШ индекстері бойынша фьючерстер әлсіз оң динамиканы көрсетіп отыр. Келесі сауда сессиясы үшін тәуекелдер теңгерімін орташа ауытқушылықпен бейтарап деп бағалаймыз. Біз S&P 500 индексінің 6900–6990 ұпай аралығындағы ауытқуларына назар аударамыз (алдыңғы сессияның жабылу деңгейіне қатысты −0,7%-дан +0,7%-ға дейін).

— J.B. Hunt (JBHT) акциялары 16 қаңтарда алдын ала саудада тоқсандық есеп жарияланғаннан кейін 4%-дан астамға төмендеді, бұл жүк тасымалдау саласындағы қолайсыз жағдайды көрсетті. Шығындарды қысқартудың арқасында компанияның бір акцияға түсетін табысы күтулерден асып түсті, бірақ негізгі интермодальдық сегменттегі көлемдердің төмендеуіне байланысты кіріс консенсус болжамдарынан кем болды.

— QXO (QXO) акциялары төртінші тоқсанның алдын ала нәтижелері мен 750 миллион долларлық жалпы акциялар ұсынысы туралы хабарландырудан кейін 4,2%-ға төмендеді , себебі қосымша эмиссия бар акционерлердің үлестерін сұйылту қаупін тудырады.

— Woodward (WWD) акциялары нарық ашылардан бұрын шамамен 1,5%-ға төмендеді. Бұл Қытайдағы газ тасымалдайтын жүк көліктері бизнесін аяқтау туралы жаңалықтан кейін болды, компания оны стратегиялық оңтайландыру мен табыстырақ салаларға басымдық беру қажеттілігімен түсіндірді.

— Sylvamo (SLVM) акциялары компанияның 2026 жылға арналған өз болжамына сәйке с алдын ала саудада 2%-ға өсті. Алайда басқарма мәлімдеуінше, өткен жыл мен биылғы жылы еркін ақша ағыны ең төмен деңгейге жетеді, инвесторлар ұзақ мерзімді әлеуетке назар аударды. Инвестициялық циклін аяқтағаннан кейін компания жылына 300 миллион доллардан астам бос ақша ағынын табуды жоспарлап отыр.

15 қаңтарда АҚШ қор нарықтарындағы сауда оң аймақта аяқталды, бірақ сессиялық ең жоғары көрсеткіштерден төмен болды . S&P 500 индексі 0,26%-ға, Nasdaq 100 индексі 0,32%-ға, Dow Jones индексі 0,6%-ға және Russell 2000 индексі 0,86%-ға өсті .

G7 компаниялары тағы да аралас динамика көрсетті. Ең белсенді сатып алушылар Nvidia акцияларында (NVDA: +2,1 %) байқалды. Alphabet акциялары (GOOGL: −0,9 %) сәл төмендеді.

Коммуналдық қызметтер секторы ең көп өсім көрсетті (XLU: +1,02%). Мұнай бағасының күрт төмендеуіне байланысты энергетика секторы артта қалды (XLE: −0,94%).

Әлемдегі ең ірі чип өндіруші TSMC (TSM: +4,4%) компаниясының мықты табысы мен оңтайлы болжамы осы өнімдерге сұраныстың әлсіреуі туралы қорқынышты сейілтті. Жартылай өткізгіштер саласы АҚШ пен Тайвань арасындағы сауда келісімі туралы жаңалықтардан қосымша қолдау алды. Келісімге сәйкес, тайваньдық компаниялар АҚШ-тағы өндіріс қондырғыларына кемінде 250 миллиард доллар инвестиция салып, импорттық баж салығын төмендетеді. Бұл жаңалық геосаяси белгісіздіктің едәуір бөлігін жояды және америкалық технологиялық секторға инвестиция тартуды ынталандырады.

Басты инвестициялық банктердің тоқсандық нәтижелері бұқалық көңіл-күйді нығайтты. Goldman Sachs (GS: +4,6%) және Morgan Stanley (MS: +5,8%) есептері инвестициялық банкинг пен капиталды басқарудың қалпына келуі арқасында күтілген көрсеткіштерден асып түсті. BlackRock (BLK: +5,9%) рекордтық капитал ағындары мен басқарылатын активтердің өсуі туралы хабарлады.

Өткен аптада жұмыссыздық бойынша бастапқы өтінімдер саны 198 000-ды құрады, ал орташа болжам 215 000 болған. Нью-Йорк пен Филадельфия Федералдық резервтік банктерінің қаңтар айына арналған өндірістік белсенділік индекстері күтпеген жерден айтарлықтай өсу көрсетті. Экономикалық тұрақтылықты көрсететін статистика нарықта әртүрлі реакция тудырды. Бір жағынан, олар рецессия қаупін азайтады, ал екінші жағынан, Федералдық резерв жүйесінің ақша-несие саясатын ерте жеңілдетуді қолдайтын аргументтерді әлсіретеді. Осы фонда қысқа мерзімді мемлекеттік облигациялардың кірістілігі өсті.

Атланта Федералдық резервтік банк төрағасы Рафаэль Бостик пен Чикаго Федералдық резервтік банктегі әріптесі Остан Гулсби соңғы мәлімдемелерінде инфляциямен күресу үшін шектеулі ақша-несие саясатын сақтау қажеттігін баса айтты.

— TSMC есебіне оң реакция ASML акцияларының өсуіне әкелді (ASML: +5,4%). TSMC 2026 жылы 52–56 миллиард доллар көлемінде капиталдық шығындарды жоспарлап отыр, бұл нарықтық күтулерден айтарлықтай асып түсіп, чип өндіру жабдықтарының жетекші жеткізушісі ASML-ге тікелей оң сигнал жіберді.

— Kroger (KR) пен Uber (UBER) бірлескен жеткізу қызметін іске қосуды жариялады , бұл Instacart-тың (CART: −2,6%) бәсекеге қабілеттілігін әлсіретіп, оның бизнес-моделіне тікелей қауіп төндіреді.

— Strive Compounding Pharmacy Novo Nordisk (NVO: −3,0%) пен Eli Lilly (LLY: −3,8%) компанияларына қарсы монополияға қарсы тергеу бастады. Бұл семіздікпен күрес саласындағы заңдық тәуекелдерге, соның ішінде нарықтық бәсекелестік пен балама емдеу түрлеріне қол жеткізу мәселелеріне инвесторлардың алаңдаушылығын күшейтеді.

— Clearway Energy (CWEN: +6,8%) Alphabet (GOOGL) компаниясымен 2,4 миллиард доллардан астам сомаға 20 жылдық келісімшарттарға қол қойды , бұл электр жабдықтаушысына ұзақ мерзімді тұрақты және болжамды ақша ағынын қамтамасыз етеді.

— Француз фармацевтикалық компаниясы Sanofi-дің Ocular Therapeutix (OCUL: +1,9 %) компаниясына жақсартылған ұсыныс жасауды қарастырып жатқаны туралы қауесет тарады.