Нью-Йорктегі таң: Nvidia «бұқалық» көңіл-күйді қолдауы мүмкін
Freedom Capital Markets Research ұйымының директорының орынбасары Михаил Денисламов ұсынған АҚШ қор нарығына арналған күнделікті шолу және болжам.
Бүгіннен не күтеміз
Алдағы сауда динамикасын көбіне постмаркеттің қорытындысы бойынша жарияланған NVIDIA компаниясының тоқсандық нәтижелеріне реакция айқындайды. Компания $55,2 млрд деген болжамға қарсы $57 млрд кіріс, ал консенсус $1,26 болған жерде бір акцияға шаққандағы табысты $1,3 деңгейінде көрсетті. Ең мықты нәтиже көрсеткен сегмент — дата-орталықтар: олар $49,3 млрд деген нарықтық күтулерге қарсы $51,2 млрд табыс әкелді. Ағымдағы тоқсанға арналған компанияның өз болжамы $62 млрд консенсусқа қарсы $65 млрд (±2%) кіріс болатынын көрсетеді. Есепте Blackwell архитектурасына деген жоғары сұраныс және бұлтты GPU-лардың толық жүктемемен жұмыс істеп тұрғаны атап өтілген. NVIDIA акциялары кеңейтілген сессияда 5%-дан аса өсіп, жасанды интеллектке қатысты компанияларды да қолдады. Компанияның бас директоры Дженсен Хуанг ЖИ секторындағы «көпіршік» туралы пікірлерді орынды емес деп санайды. Оның айтуынша клиенттердің жеделдетілген есептеулерге көшуі, генеративті ЖИ-дің кеңеюі және агенттік ЖИ жүйелерінің қалыптасуы бұл пікірді жоққа шығарады. NVIDIA-ның қаржы директоры Колетт Кресс соңғы уақытта ЖИ компанияларын бағалауға қатысты пікірталастың ортасында тұрған GPU-лардың қызмет ету мерзімі мен амортизация тақырыбына түсініктеме берді. Ол алты жыл бұрын (критиктер шамадан тыс жоғары деп санаған бағалау модельдерінде белгіленген пайдалану мерзімі) жеткізілген A100 үдеткіштері әлі күнге дейін толық қуатта қолданыста екенін айтты.
Бейсенбі күні қазан айына қатысты еңбек нарығының ресми деректері екі аптадан аса кешігуден кейін жарияланады. Үкімет жұмысының ұзақ тоқтап қалуына байланысты ФРЖ желтоқсандағы отырыс алдында өзекті ақпараттың бір бөлігінсіз қалды.
Осы күні 15 қарашаға дейінгі апта бойынша жұмыссыздыққа алғашқы өтініштер статистикасы (консенсус: 227 мың), қазан айындағы қайталама нарықтағы үй сату көрсеткіші (консенсус: +0,4% айлық, қыркүйек: +1,5%) жарияланады. Сондай-ақ Канзас ФРБ-ның іскерлік белсенділік индексі (қазан: 6 пункт) және Филадельфия ФРБ-ның аймақтық индексі (қазан: -12,8 пункт) беріледі.
Негізгі сессия ашылғанға дейін Walmart (WMT), Jacobs Engineering (J), NetEase (NTES), Vipshop (VIPS), Warner Music (WMG), ZIM Integrated Shipping Services (ZIM) және Bath & Body Works (BBWI) есеп береді. Сауда аяқталғаннан кейін Intuit (INTU), Ross Stores (ROST), Copart (CPRT), Veeva Systems A (VEEV), Webull Corporation (BULL), Gap (GAP) және Elastic (ESTC) тоқсандық нәтижелерін жариялайды.
АҚШ индекстеріне арналған фьючерстер оң динамика көрсетіп тұр. Алдағы саудаға қатысты тәуекелдер балансын біз оң деп бағалаймыз, бірақ құбылмалылық жоғары болмақ. S&P 500 индексі бойынша ауытқуды 6650–6770 тармақ диапазонында (алдыңғы сессия жабылуынан 0% – +1,9%) күтеміз.
Назарда
— Bloomberg-тің мәліметінше Ақ үй NVIDIA (NVDA) компаниясының Қытайға ЖИ-чиптер экспортын заңнамалық шектеуге қарсы шықты. Бұл шетелге жеткізу талаптарын жұмсартуға ұзақ уақыт бойы ұмтылып жүрген компания үшін оң жаңалық болды.
— Palo Alto Networks (PANW) бірінші қаржылық тоқсан бойынша түзетілген EPS $0,89 деген консенсусқа қарсы $0,93 көрсетті. Компания кірісі 16% өсіп, $2,5 млрд болды (күту: $2,46 млрд). Мұны жаңа буын өнімдеріне тұрақты сұраныс қамтамасыз етті. Бірақ $2,57–2,59 млрд табысқа және $0,93–0,95 EPS-ке арналған болжам консенсусқа сәйкес болғандықтан, компания акциялары төмендеді.
— Oddity Tech (ODD) тоқсандық кірісі 24% өсіп, $148 млн болды (консенсус: $145 млн), түзетілген EPS $0,4 дейін көтерілді. Валдық маржа 71,6% болды. EBITDA 16% өсіп, $29 млн-ға жетті. Компания жылдық болжамын көтерді: кіріс $806–809 млн, EPS $2,10–2,12. Төртінші тоқсанға $149–152 млн және EPS $0,11–0,13 күтіледі. Сонымен бірге жаңа медтех бренді METHODIQ іске қосылатыны хабарланды. Акциялар 19 қарашадағы сессиядан кейін айтарлықтай өсті.
— Jack in the Box (JACK) акциялары постмаркетте құлдырауда. Компания EPS-ті $0,45 деген консенсусқа қарсы $0,3 деңгейінде көрсетті. Кіріс 6,6% қысқарып, $326,2 млн болды. Ресторан маржасы Чикагода жаңа нүктелер ашуға кеткен шығындар салдарынан 18,5%-дан 16,1%-ға түсті. 2026 қаржылық жылға болжам: кіріс динамикасы -1%–+1%. 20 жаңа нүкте ашу және 50–100 франчайзинг нүктесін жабу жоспарланып отыр.
Кешегі сауда нарығы
19 қарашадағы АҚШ саудасы негізінен оң аймақта аяқталды, бұған NVIDIA-дан мықты есеп күтулері әсер етті. S&P 500 +0,38%, NASDAQ 100 +0,56%, Dow Jones +0,1%, тек Russell 2000 -0,04% төмендеді.
Технологиялық (XLK: +0,7%) және қаржылық (XLF: +0,37%) секторлар озды. Энергетика (XLE: -1,3%) және девелоперлер (XLRE: -0,78%) аутсайдер болды.
«Ғажайып жетілік» акциялары аралас динамика көрсетті. Көшбасшылар — NVIDIA (+2,85%) және Alphabet (+3%).
ФРЖ-ның қазан отырысының хаттамасы реттеуші басшылығы арасындағы келіспеушіліктерді растады. FOMC мүшелерінің көбі ставканы жыл соңына дейін өзгертпеуді қолдайды. Басқарушылар кеңесі мүшесі Стивен Миран ФРС белгілі бір кезеңде балансты қысқартуға қайта оралуы мүмкін екенін айтты.
20 жылдық қазынашылық облигациялар аукционы әлсіз өтті. Табыстылық 0,2 б.п. жоғары болды, шетелдік инвесторлар сұранысы төмендеді.
Компания жаңалықтары
— SEMrush (SEMR: +74%) Adobe (ADBE) тарапынан акциясына $12 бағамен сатып алынуға келісті. Бұл алдыңғы жабылу бағасынан 78% жоғары. Мәміле құны — $1,9 млрд. 2026 жылдың бірінші жартысында аяқтау жоспарлануда.
— Exact Sciences (EXAS: +23,7%) компаниясына қызығушылық Abbott (ABT) тарапынан сатып алу туралы келіссөздер негізінде күшейді.
— Dycom Industries (DY: +9,8%) оптикалық инфрақұрылым және дата-орталықтарға сұраныстың артуы есебінен мықты квартал көрсетті. Компания EPS пен табыс бойынша болжамдарды асып түсіп, 2026 қаржылық жылға арналған болжамының төменгі шегін көтерді, сондай-ақ Power Solutions компаниясын $1,95 млрд-қа сатып алатынын жариялады.
— Target (TGT: -2,8%) сатылымдардың 2,7% төмендегенін хабарлады, бұл күтілгеннен нашар болды. Валдық маржа жеңілдіктер көлемінің өсуіне байланысты төмендеді. Компания жылдық табыс болжамының жоғарғы шегін қысқартты және 2026 жылы инвестицияларды ұлғайту, сондай-ақ OpenAI-пен серіктестік туралы хабарлады.
