Инвесторлардың назарында – АҚШ пен Үндістан арасындағы сауда дауларын шешу мүмкіндігі жөніндегі жаңалықтар. БАҚ мәліметтері бойынша тараптар келісімге жақын, оған сәйкес Вашингтон Үндістаннан алынатын тауарларға қазіргі 50 % мөлшеріндегі баж салығын 15–16 %-ға дейін төмендетуі мүмкін, ал Нью-Дели — Ресей мұнайын біртіндеп азайтуға келісуі мүмкін. Нарықтар бұл қозғалыстарды оң сигнал ретінде қабылдауда, себебі сауда шиеленісінің төмендеуі жаһандық белгісіздікті азайтып, тәуекелге бейім активтерге сұранысты қолдайды.

Алдынғы күні бағалы металдар белсенді түрде сатылғаннан кейін азиялық сессияда түзету жалғасты. Алтын $4000 белгісін тексерді: бір сәтте 2,5 %-дан астам құн жоғалтты. Қазір тұрақталу белгілері байқалады: алтын мен күміс фьючерстері шамамен 0,5–1 %-ға қалпына келіп жатыр. Бұл кеше болған төмендеу техникалық себептерге байланысты болған болуы мүмкін екенін, қорғаушы активтерден толық шығу тренді түспегенін меңзейді.

Бірқатар қаржы компанияларының тоқсандық есептері инвесторлар арасындағы несиелер сапасы жөніндегі соңғы алаңдаушылықтарды сейілтті, бұл бүкіл қаржы секторына қолдау көрсетті. Пост-маркетте Capital One (COF) нәтижесі оң бағаланды. Эмитент консенсусты жеңіп шықты, ал оның негізгі несие сапасы көрсеткіштері күтулерден жақсы болды. Zions Bancorporation (ZION) басшылығы жуырда болған $50 млн көлеміндегі алаяқтыққа байланысты жазылған шығын жалғыз жағдай болғанын мәлімдеді. Western Alliance (WAL) менеджменті несие метрикаларының тұрақтылығын және проблемалы несиелер деңгейінің төмендігін растады. Жалпы алғанда, бұл нәтижелер аймақтық банктерге арналған профильдік ETF (мысалы, KRE) үшін жергілікті жағымды көзқарасты қалыптастырады.

Маңызды макростатистика болмаған жағдайда алдағы саудаға бағыт беретін – көптеген есептердің жариялануы және оларға байланысты күтулер.

Сауда ашылмас бұрын нәтижелерін ұсынады: GE Vernova (GEV), Thermo Fisher Scientific (TMO), Vertiv (VRT), Boston Scientific (BSX), Amphenol  (APH), AT&T (T) және Hilton Worldwide (HLT). Негізгі сессия аяқталғаннан кейін есеп береді: Tesla  (TSLA), Lam Research (LRCX), IBM (IBM), QuantumScape (QS), O’Reilly Auto Parts (ORLY), SAP (SAP) және Kinder Morgan (KMI).

Америкалық индекстерге арналған фьючерстер шамамен нөлдік динамика көрсетті. Алдағы сессиядағы тәуекел балансы – орташа құбылмалылықпен нейтралды деп бағалаймыз. Орташа бағыт ретінде S&P 500-дің 6690–6770 тармақ аралығында қозғалуын күтеміз (алдыңғы сессияның жабылуына қатысты −0,7%-дан +0,5%-ға дейін).

Назарда

— Texas Instruments (TXN) акциялары қатты қысымда, премаркетте тоқсандық есеп жарияланғаннан кейін шамамен 8 %-ға төмендеді. Компанияның табысы орташа күтулерден асып түсті — $4,74 млрд, алайда осы көрсеткіш бойынша болжам $4,4 млрд деңгейінде болып, консенсустен 2,7 % төмен болды, бұл барлық позитивті әсерді жойды.

— Intuitive Surgical (ISRG) бағалы қағаздары негізгі сауда алдында 16 %-дан астам өсуде, себебі эмитент хирургиялық роботтары «da Vinci» арқылы жүргізілген операциялар саны бойынша болжайдан әлдеқайда жоғары нәтиже көрсетті. Бұл деректер медициналық мекемелер тарапынан сұраныстың қалпына келе жатқанын көрсетеді.

— Netflix (NFLX) акциялары негізгі сауда басталар алдында 6 %-ға төмендеді — тоқсандық есептің аралас нәтижесі шығарылды. Бір жағынан табыс 17 %-ға өсіп, $11,51 млрд деңгейін құрады, бұл консенсусты қанағаттандырды, әрі жарнамалық сегмент үшін тарихтағы ең мықты есеп кезеңі болды. Екінші жағынан, акцияға түскен кіріс (EPS) $5,87 болып, орташа болжам $6,97 деңгейінде болған, бұл негізінен Бразилияда күтпеген салық шығындарына байланысты болды.

Нарық кеше

21 қазандағы АҚШ қор биржаларындағы сауда нәтижелері аралас бағытта аяқталды. S&P 500 дерлік нөлдік динамика көрсетті, Nasdaq 100 ықшам түрде 0,06 %-ға төмендеді, Dow Jones +0,47%, ал Russell 2000 −0,49%-ға төмендеді. «Ғажайып жетіліктің» (Big Seven) акциялары да белгілі бір бағытсыз қозғалды: ең жақсы нәтиже көрсетті — Amazon (AMZN: +2,56%), қысымда болды — Alphabet (GOOGL: −2,37%). Кең нарықта өсімге шыққан — қолданыстағы тұтыну тауарлары өндірушілері (XLY: +1,22%), ал төмендегі орында — коммуналдық қызметтер секторы (XLU: −1,02%).

Филадельфия ФРБ-сы жариялаған өндірістік емес сектор бойынша қазан айындағы іскерлік белсенділік индексі 2 тармаққа төмендеп, 3,6-ға дейін түсті. Оның негізгі құрамдас бөліктері одан да айқын нашарлауды көрсетті: жаңа тапсырыстар индексі 18 тармаққа құлап, −17,4-ке дейін түсті, ал табыс индикаторы 20 тармаққа құлап, −2,4-ке дейін жетті. Бұл көрсеткіштер тиісті түрде маусым мен мамырдан бергі уақытта алғаш рет теріс аймаққа өтті. Компаниялар сондай-ақ еңбек тартудың қысқарғанын хабарлады.

Дегенмен, нарық осы жағымсыз деректерге шамамен жауап қатпады — себебі назарда барынша маңыздысы — жалпы есептер маусымының табысты өтуі. Кеше сондай-ақ қорғаушы активтерге ставка жасаудың негізгі нарықтық трендінің қауқарсыздығы белгілері де көрінді. Алтын 5,7 %-ға арзандады, ал күміс — 7,2 %-ға төмендеді, бұл пайда түпкілікті алынғаннан кейінгі көпшілік фиксациясының әсері болды. Дегенмен, көптеген аналитиктер бұл қозғалыстарды соңғы раллиден кейінгі айтарлықтай асып кеткендік пен экстремалды позициялаудың техникалық коррекциясы деп есептейді.

Компаниялардың жаңалықтары

— Сенімді есеп нәтижесі «жартылы түсу» үшін қозғаушы болды — General Motors (GM: +14,9%). Солтүстік Америка бөлімшесі үшін тоқсан ерекше табысты болды. Көлік гиганты менеджменті жылдық EPS пен операциялық ақша ағымы бойынша нұсқауды көтеріп, импорттық тарифтердің теріс әсері бағасын төмендетті.

— RTX Corp. (RTX: +7,7%) тоқсандық есептеуде табыс пен пайданың орташа күтулерден жоғары екенін көрсетті, екі таңбалы органикалық өсімді сатылымдармен дәлелдеді. Компанияның өз жылдық болжамы жақсартылды.

— Консенсусты асып шыққан табыс пен пайда, сондай-ақ күшті органикалық өсу – Coca‑Cola Company (KO: +4,1%) акцияларының сатып алынуын қолдады. Корпорация басшылығы есеп тоқсанының ең табысты айы ретінде қыркүйекті атады.

— OpenAI әзірлеген, Atlas browser веб-браузері туралы хабарландыру, тікелей бәсекелестік қауіп ретінде қабылданып, Alphabet (GOOGL: −2,4%) акцияларына қысым жасады.

— The New York Times хабарламасына сәйкес Amazon (AMZN: +2,56%) компаниясы операциялардың 75 %-ын роботизациялауды жоспарлап отыр — инвесторлар бұл қадамнан ұзақ мерзімді болашақта операциялық шығындарды айтарлықтай төмендету әлеуетін көреді.

— Danaher Corporation (DHR: +6%) тоқсандық есепте күтулерден жақсы нәтиже көрсетті, менеджмент оптимистік пікірлер берді, дегенмен оның төртінші тоқсанға арналған болжамы Life Sciences сегментіндегі өсімнің баяулауына байланысты әлсіз болды.

#Индия