Нью-Йорктегі таң: сауда бағытын макростатистика айқындайды
Freedom Capital Markets Research директорының орынбасары Михаил Денисламов ұсынған АҚШ қор нарығындағы күнделікті шолу мен болжам.
Егжей-тегжейлі
Бейсенбіде инвесторлар қауымдастығының назарында шатдаун себебінен кейінге қалдырылған қыркүйек айының ірі макродеректер блогы болады. Сауда қатысушылары үшін ең қызықты көрсеткіштер — бөлшек сауда статистикасы (консенсус: +0,4% айлық, тамыз: +0,6% айлық) және өндірушілер бағасының индексі (PPI) (консенсус: +0,3% айлық, тамыз: −0,1% айлық). Нәтижелер нарықта әртүрлі қабылдануы мүмкін. Күшті бөлшек сауда тұтынушылық сұраныстың тұрақтылығын көрсетсе де, оны инфляцияны күшейтетін фактор ретінде қабылдауы мүмкін, бұл ФРЖ-ның ставка төмендету үмітін әлсіретеді. Егер PPI болжамнан төмен болса, ставкаларды төмендетуді қолдайтын көңіл-күйді қолдайды, ал күтілгеннен жоғары нәтиже инфляцияға қатысты алаңдаушылықты күшейтеді. Сондай-ақ, Conference Board ұйымының қараша айына арналған тұтынушылар сенім индексі (консенсус: 93,3, қазан: 94,6) мерекелік сауда маусымына дейінгі көңіл-күйді бағалауда маңызды көрсеткіш болады.
АҚШ президенті Дональд Трамп Қытай төрағасы Си Цзиньпинмен және Жапония премьер-министрі Такаитимен телефон арқылы сөйлесті. Бұл келіссөздерден нақты келісімдер шықпады. Аймақтағы белгісіздік сақталып, жаһандық жеткізу тізбектеріне тәуекел тудырады. Осы фонда әсіресе технологиялық сектордағы тәуекелді активтерге қызығушылық әлсіреуі мүмкін.
Негізгі сауда сессиясы ашылғанға дейін: Alibaba (BABA), Analog Devices (ADI), Nio (NIO), Best Buy (BBY), Burlington Stores (BURL), Dick’s Sporting Goods (DKS) және The J.M. Smucker Company (SJM) есептерін ұсынады. Постмаркетте: Dell Technologies (DELL), Workday (WDAY), CleanSpark (CLSK), Zscaler (ZS), Autodesk (ADSK), HP (HPQ) және NetApp (NTAP) есептері шығады.
Фьючерстер АҚШ индекстерінде сәл теріс динамика көрсетуде. Келесі сауда үшін тәуекел балансы — нейтрал, орташа құбылмалылықпен. S&P 500 индексінің ауытқуы 6650–6770 тармақтары диапазонында болады деп болжануда (алдыңғы сессия жабылуына қатысты −0,8% дейін +1%).
Назарда
— Zoom Video Communications (ZM) акциялары премаркетте 4%-дан астам өсіп жатыр. Компания AI Companion сұранысының тұрақтылығы мен корпоративтік сегменттің кеңеюіне байланысты жылдық болжамды жақсартты. Қосымша оң фактор — $1 млрд көлеміндегі акцияларды қайта сатып алу бағдарламасын ұлғайту туралы хабарландыру.
— Keysight Technologies (KEYS) акциялары негізгі сессия алдында 14%-ға дейін көтерілді. Компанияның тоқсандық табысы 10% өсіп, $1,42 млрд болды, бұл инвесторларға тосын емес еді. Дегенмен, келесі тоқсанға берілген күшті болжамдар және $1,5 млрд buyback хабарландыруын қолдады.
— Symbotic (SYM) акциялары негізгі сессия алдында 13%-дан астам өсті. Нарық қатысушылары таза шығынға мән бермей, кірістің $618 млн дейін өскенін (+9,5% ж/ж) назарға алды. Компанияның келесі тоқсанға болжамы да күтілгеннен күшті шықты.
— Fluence Energy (FLNC) 2026 қаржылық жылға берілген сенімді кіріс болжамы арқасында премаркетте 10%-дан астам өсті, төртінші тоқсанның әлсіз нәтижесіне қарамастан, компанияның рекордтық тапсырыс портфелі кірістің 85%-ын қамтамасыз етеді.
— Marigold компаниясын сатып алудың аяқталуы және Zeta Global (ZETA) төртінші тоқсан бойынша болжамының консенсусқа қарағанда айтарлықтай жоғары болуы негізгі сауда алдында 6%-дан астам өсуді қамтамасыз етті.
— Sandisk (SNDK) премаркетте шамамен 3% көтерілді, S&P Dow Jones Indices компанияны S&P 500 индексіне қосатынын хабарлады, бұл индекс қорларынан капитал ағымын қамтамасыз етеді.
— Semtech (SMTC) тоқсандық есепте FactSet консенсусымен сәйкес көрсеткіш берді. Алайда төртінші тоқсанға берілген болжамдар нарық күтулерінен әлдеқайда төмен болды.
— Agilent (A) акциялары премаркетте төмендеп жатыр. Акцияның тоқсандық табысы күтілген деңгейде, бірақ кіріс болжамнан төмен шықты. Келесі тоқсанға берілген болжам инвесторлардың көңілінен шықпады.
Нарықтардағы жағдай
24 қарашадағы сауда АҚШ қор биржаларында сенімді өсіммен аяқталды. S&P 500 +1,55%, Nasdaq 100 +2,62%, Dow Jones +0,44%, Russell 2000 +1,89% өсті. Өткен күн сияқты, «өсу» акцияларына қызығушылық қалпына келгені позитивті динамика берді. Үлкен жетілік компанияларының акциялары (Alphabet +6,31%, Tesla +6,82%) алдыңғы қатарда болды. Нарықтағы өсімнің көшбасшысы технологиялық сектор (XLK +2,38%), ал керісінше тұтыну тауарлары жеткізушілері (XLP −1,16%) артта қалды.
Сатып алушыларға негізгі қолдау ФРЖ пайыздық ставканы төмендетуге жақын деген үмітінен келді. Кристофер Уоллер желтоқсанда мқлшерлемені төмендетуді қолдады. Сан-Франциско ФРБ басшысы Мэри Дейли бұл қадамды дұрыс деп санайды: еңбек нарығы жағдайының кенет нашарлауы инфляцияның жылдам өсуінен қауіптірек. FedWatch Tool деректеріне сәйкес желтоқсанда ставка төмендету ықтималдығы 80%-дан асты.
Дәл осындай әлсіз макростатистика да «бұқалардың» белсенділігін тоқтата алмады. Даллас ФРБ өндірістік сектордағы бизнес белсенділік индексі қарашада −10,4-ке түсті, болжамнан әлдеқайда төмен. Нарық бұл ауытқуларды да ставка төмендетуге себеп деп бағалауда. АҚШ пен Қытай көшбасшыларының сәуірде Пекинде кездесуге жоспарлауы оптимистік көңіл-күйді қолдады.
Компания жаңалықтары
— Alphabet (GOOGL +6,3%) Gemini 3.0 AI моделі саладағы тесттерде бәсекелестерінен озғаны туралы хабарламалар компанияның технологиялық көшбасшылығына сенімді арттырады. Осының аясында Broadcom (AVGO +11,1%) негізгі бенефициар болып көрінеді — Google-дың AI моделі үшін TPU чиптерін әзірлеу серіктесі.
— Performance Food Group-пен бірігу келіссөзінен шығу туралы жаңалық (PFGC: −2,3%) US Foods (USFD: +7,8%), сондай-ақ бұрын жарияланған болжамдардың расталуы мен $1 млрд көлеміндегі акцияларды кері сатып алу бағдарламасының ұлғаюы хабарлануымен бірге акцияның бағасын қолдады.
— Alibaba (BABA +5,1%) Qwen AI қосымшасының қайта іске қосылуы туралы жаңалықтардан өсті. Жаңартудан кейін бір апта ішінде қосымша 10 млн-нан астам рет жүктелді, бұл қолданушылардың жоғары қызығушылығын көрсетсе керек.
— Centene (CNC +4,6%) АҚШ Үйінің Obamacare (ACA) бағдарламасына субсидияларды екі жылға ұзарту туралы ұсыныс дайындауы туралы хабарлардан өсті.
— Novo Nordisk (NVO −5,6%) пероральдық Ozempic клиникалық сынақтарының сәтсіз нәтижесімен қысымға түсті. Ол Альцгеймер ауруының дамуын бәсеңдетуде тиімділігін көрсете алмады, бұл осы бағыттағы зерттеулердің тоқтатылуына алып келді.
