Оңтүстік Корея өзіндік ЖЖ-инновациялық революциясын ұйымдастыруда: оған кім қатысуда
ЖЖ (жасанды жады) саласындағы жаһандық жарыста АҚШ пен Қытай алда екені жайлы жиі айтылып жүр. Америкалық тілдік модельдер — ChatGPT, Grok, Claude ең үздіктері ретінде мойындалып келеді (мысалы, Стэнфорд және LMArena нұсқасы бойынша). ЖЖ-ға арналған негізгі чип жеткізушісі Nvidia да АҚШ-тан шыққан. Қытайдағы ең танымал жобалар — DeepSeek және Alibaba‑ның Qwen моделі; Францияда — Mistral; Орта Шығыста мемлекеттік инвестициялар өз модельдерін іске қостырды — Біріккен Араб Әмірліктеріндегі Falcon LLM және Сауд Арабиясындағы Jais бар.
Ал Азияда тағы бір үміткер бар — Оңтүстік Корея. «Америкалық және қытайлық LLM-дер бұрын барлығынан алда тұрды, бірақ қазір жағдай өзгерді», — деді Financial Times‑ке Сеулдегі Upstage компаниясының бас директоры Сон Ким. Шілде айында компания Solar Pro 2 тілдік моделін іске қосты. Бұл модель Artificial Analysis’ Intelligence Index мәліметтері бойынша жаһандағы 11 ең күшті модель қатарында — оның жалпы көрсеткіші Anthropic‑тың Claude 3.7 Sonnet Thinking, DeepSeek V3 және OpenAI‑ның GPT‑4.1‑інен жоғары. Кимнің айтуынша бұл модельді басқа компаниялар қолданатын ЖЖ‑чиптерінің тек 10%-ын пайдаланып жасап, шығынды азайтуға қол жеткізген.
Енді Сеул өздігінен ЖЖ‑революциясын ұйымдастыруға әрекет етуде. Ондағы басты мақсат — жаһандық ЖЖ жарысында үштіктің қатарынан кіру. Оңтүстік Корея үкіметі 2025 жылдың екінші жартысында ЖЖ мен инновациялар саласында 30 басым жобаны іске қосады — оларға салық жеңілдіктері мен реттеу жеңілдетулері қарастырылып отыр. Бұл тізімге роботтар, автокөліктер, кемелер, тұрмыстық техника, дрондар, зауыттар мен микросхемаларға арналған технологиялар, сондай‑ақ озық материалдар және K‑beauty мен K‑food — елдің негізгі озық өнімдері кіреді. Кореяда стратегиялық салаларға инвестиция салу үшін 71,6 млрд АҚШ доллары көлемінде жергілікті — мемлекеттік және жеке — қор құрылатын болады. Оған Samsung, LG секілді алыптармен қатар, ондаған стартаптар да қаржы салады.
Қызығы сол, ЖЖ секторын жедел дамытуға Сеулды сонымен бірге АҚШ‑тың сауда соғысының салдарлары мәжбүрлеген. Штаттар шілденің соңында елден импортқа 15% кеден салығын енгізген соң, Оңтүстік Корея қаржы министрлігі 2025 жылға ЖІӨ өсімі болжамын 1,8%-тен 0,9%-ке төмендетті. Экономиканың төмендеуіне тағы бір себеп — демографиялық төмендеу. Reuters агенттігінің келтірген цитатасында Оңтүстік Корея қаржы министрлігі «Үлкен трансформация» — бұл қатардан шығудың жалғыз жолы» — деп мәлімдеген.
Технологикалық алыптар кімдерге сенім артады
Жоғарыда аталған Upstage стартапы қазірдің өзінде 2025 жылдың тамызында bridge‑раунд кезінде 45 млн доллар жинап, оның ішінде Amazon мен AMD‑ден қаржы тартты (жалпы қаражат көлемі — 157 млн доллар). Компания Amazon‑ның бұлтты бөлімімен серіктестік орнатып, америкалық компания өз бұлтын және инфрақұрылымды модельдерді оқыту мен орналастыруға береді.
Тағы бір корей компаниясы — 2017 жылы Samsung пен AMD инженері болған Джун Пэйк негізін қалаған FuriosaAI — Meta компаниясы тарапынан 800 млн долларға сатып алынғысы келген, бірақ биыл наурызда ұсыныс қабылданбады.
FuriosaAI — ЖЖ‑ға арналған чиптер мен үдеткіштер өндіретін бірегей азиялық стартаптардың бірі. Ол тәуелсіз жұмысын жалғастырып, Nvidia‑мен бәсекелесуді көздейді.
Қазіргі кезде көптеген компаниялар модельдерді оқыту үшін универсалды және параллель есептеулерге қолайлы Nvidia графикалық процессорларын қолданады. Ал FuriosaAI‑дың RNGD чипі — ірі тілдік модельдерді іске қосуға арналған арнайы интегралдық схема; оның энергия тиімділігі GPU‑ге қарағанда 2,25 есеге жоғары.
Шілденің соңында FuriosaAI алғашқы ірі келісімге қол жеткізді. LG‑ның ЖЖ‑бөлімі Exaone модельдерін оқыту үшін RNGD‑ді пайдалануды мақұлдады.
2017 жылдан бері FuriosaAI 246 млн доллардан астам инвестиция тартты, ал оның бағасы 735 млн долларға жетті. Болашақта IPO‑ға шығу үшін қосымша капитал тартуды жоспарлап отыр, деп жазды Bloomberg белгісіз дереккөздерге сілтеме жасап.
Қоғамдық ЖИ секторындағы компаниялар туралы не білу керек?
Оңтүстік Кореядағы ірі жартылай өткізгіш өндірушілер — Samsung Electronics пен SK Hynix. Samsung Electronics‑тің жартылай өткізгіш саласындағы табысы 2025 жылдың екінші тоқсанында экспортқа АҚШ тарапынан қойылған чип экспорт шектеулері мен Nvidia‑ға жеткізілім жағында туындаған кешігулер салдарынан қатарынан төртінші тоқсан да төмендеді.
Операциялық пайда 400 млрд вонға ($286,7 млн) дейін түсті, ал алдыңғы тоқсанында ол 1,1 трлн вонды ($788,5 млн) құраған. Компанияның жалпы таза пайданысы жыл сайын 48% төмендеп, 5,1 трлн вонға ($3,67 млрд) дейін түсті, бұл FactSet консенсус-прогнозынан — 5,74 трлн воннан төмен болды.
TrendForce деректері бойынша 2025 жылдың бірінші тоқсанында Samsung жаһандық келісіишарттық чип өндірушілердің табысына шаққанда үлесі 8,1%-дан 7,7%-ке төмендеді, ал Тайваньдық TSMC бұл нарықта 67,6%-ға дейін өсті.
Counterpoint Research вице-президенті Нил Шах атап өткендей, «Samsung‑тың жартылай өткізгіш бизнесі тіршілік пен табыстылық арасындағы сынға келген сәтте тұр. Компания алдыңғы қатарлы түйіндерге жүргізілген ауқымды инвестицияларды ақтау үшін көбірек клиент тартуы тиіс және TSMC‑мен бәсекелесе білу керек, өйткені TSMC тұрақты түрде табыстылық пен тиімділік жағынан үздіктер қатарында».
Бұл — негізгі минустар. Плюстар да бар. Компания акциялары жылдың басынан бері 30%-дан астам өсті.
Компания екінші жарты жылдықта ЖЖ технологияларға сұраныс арқылы пайдасын қалпына келтіреді деп үміттенеді.
Шілде айында Samsung тарихындағы ең ірі келісімшартқа қол қойды — Tesla‑мен $16,5 млрд көлемінде. Кореялық компания Tesla‑ға 2028–2029 жылдары Техас зауытында AI6 жаңа чиптерін шығарады. Tesla басшысы Илон Масктың сөзінше Samsung қазір «автопилоттар» жүйесінде қолданылып жатқан AI4 жүйесін де шығарады.
Тағы бір стратегиялық бағыт — HBM жады. Nvidia деректер орталықтарына қуатты графикалық процессорлар шығарады — есептеулер үшін, ал Samsung — бұл чиптерге арналған «оператив жады» — HBM‑ды өндіреді. Онсыз болса ең жылдам процессор да ірі модельдермен тиімді жұмыс істей алмайды.
Samsung осы бағыттағы күш-жігерді күшейте түсуде. Ол 1,28 терабайт/сек жедел өтімді ұсынатын HBM3E жадысын дамытып жатыр — бұл оның алдыңғы нұсқасынан 50% жоғары көрсеткіш.
Bloomberg‑ке сілтеме жасап, JPMorgan Chase & Co аналитигі Джей Квон соңғы бір айда (шілде аяғына дейін) инвесторлар тарапынан жоғары жылдамдықты жад нарызына қайта қызығушылық білдіріп жатқанын мәлімдеді.
Агенттіктің дереккөзі бойынша, шілдеде Samsung акцияларына таза $1,2 млрд қаражат ағып түсті.
SK Hynix
Жады нарығында Samsung‑қа басты қарсылас — тағы бір корейлік SK Hynix. Жыл басынан бері оның акциялары 50%-дан астам өсіп келеді. Алайда Bloomberg мәліметінше шілде айында осы бумагалардан $200 млн күтіп шығарылған.
Counterpoint Research деректері бойынша SK Hynix әлемдік HBM жеткізілімінің 62%-ын бақылайды, ал Samsung‑тың үлесі — тек 17%.
Сонымен қатар, осы жылы SK Hynix жады өндіру бизнесі бойынша табыс көлемімен алғаш рет Samsung‑тан алда шықты. Екінші тоқсанда оның операциялық пайдасы жылдық өсіммен 68%-ға өсіп, 9,2 трлн вонға ($6,6 млрд) жетті — негізінен HBM сатылымының арқасында.
SK Hynix‑тің күшті позициясы — Nvidia оның өнімдеріне қатты тәуелді болып табылады. Сонымен қатар оның клиенттер қатарына AMD, Intel, Microsoft, Amazon және Google кіреді.
Counterpoint зерттеу бойынша МС Хванның айтуынша екі корейлік алып арасындағы өсу траекториясы 2024 жылдың бірінші жартысында Nvidia өнімдеріне сұраныстың күрт өсуімен (жады HBM‑ға сұранысқа байланысты) айырмашылығы байқала бастады.
SK Hynix жақын жылдары Samsung‑қа есе жібермейді, компания қосымша қуаттарды арттыруға инвестиция салу жоспарларын жариялады. Ол Оңтүстік Кореядағы Йонъин және АҚШ‑тағы Индиана штатында жаңа зауыттар тұрғызуда. Биылғы жылдың негізгі инвестициялары дәл HBM жабдықтарына бағытталған. SK Hynix болжамынша, ІИ‑чип жады нарығы 2030 жылға дейін жыл сайын 30%-ға өседі.
Дегенмен нарық, кей көрініс бойынша, осыған дейін «Hynix‑қа ұзақ — Samsung‑қа қысқа» деген позиция ұстанған шетелдік инвесторлар енді Samsung бағытына қарай өзгеріп жатқанын мәлімдеген Bloomberg‑ке сілтеме жасап SK Securities өкілі Чо Джунки.
Goldman Sachs шілде ортасында SK Hynix‑тың рейтингісін алғаш рет үш жылдан астам уақыт ішінде «сатып алу» деңгейінен «нейтралға» түсірді. Банк аналитиктері 2026 жылы HBM бағасы бәсекелестіктің күшеюі мен Nvidia‑ның бағалауға әсері күшейген жағдайда төмендеуі мүмкін деп болжайды.
Осыған дейін Mirae Asset Securities Co. компаниясы да рейтингті түсіріп, бірақ мақсатты бағасын 244 мың воннан 300 мың вонға дейін көтерді. Олар SK Hynix‑тің HBM нарық үлесі 2026 жылдың екінші жартысынан бастап төмендеуі мүмкін дейді, өйткені сол кезде Samsung пен америкалық Micron жаңа буын жадын жеткізе бастайтын болады. Аналитиктердің пікірінше компания акциялары биыл Samsung‑тың HBM3E чиптерімен жеткізілу кешігуіне байланысты өскен. Бірақ қазір бұл фактор SK Hynix бағасына енген, акциялар нақты бағасын тауып алған.
LG Electronics
Тағы бір корейлік компания — LG Electronics — HBM өндірісін іске қосу үшін жабдық әзірлеуде, деп жазды Seoul Economic Daily шілде айында дереккөздерге сілтеме жасап. Бұл hybrid bonding технологиясымен — жад қабаттарын тікелей біріктіру арқылы көбірек жұқа әрі жылдам чиптер жасауға мүмкіндік беретін модульдер. Басылым дерегінше LG 2028 жылға қарай олардың жаппай өндірісін бастамақ. Компания өзінде микросхемалар үшін гибридті HBM‑модульдер жөнінде техникалық зерттеулер жүріп жатқанын хабарлағанымен, нақты өндірістің басталуы мерзімі әлі расталмаған.
Расында да, бұл нарықта бәсекелестік жоғары. Және ЖЖ‑чиптерін шығару шеберлігін жылдар бойы жетілдірген компаниялар айтарлықтай артықшылығы бар, дейді Bloomberg‑ке сұхбат берген Hyundai Motor Securities аналитигі Грег Ро.
Жадты hybrid bonding технологиясымен өндіруде басқа корейлік жабдық өндірушілер — Hanmi Semiconductor, Semes (Samsung‑ның еншілес компаниясы) және Hanwha Vision компаниясының Hanwha Semitech бөлімі.
Чип жадыдан бөлек, LG ЖЖ негіздегі өз өнімдерін де дамытуда. 2020 жылы корпорация LG AI Research зерттеу бөлімшесін құрды, ол Exaone үлкен тілдік модельдер сериясын әзірлейді. 2025 жылы шілде айында ол «ойлайтын» гибридті модель Exaone 4.0‑ді ұсынған. Бұл модель күнделікті тапсырмаларды жақсы орындайды әрі бенчмарктерде Alibaba‑ның Qwen, Microsoft‑тың Phi‑4 және Mistral‑дың Magistral‑дан озып түседі — математика, ғылым және бағдарламалау тапсырмаларында. Дегенмен, ол әлі де DeepSeek секілді үздігіне төменірек, деп көрсетеді LG AI Research жариялаған зерттеу.
32 миллиард параметрі бар нұсқасы — ауыр корпоративтік тапсырмаларға арналған, ал жеңілдетілген — 1,2 миллиард параметрлі — смартфондарда, ноутбуктерде немесе IoT-сенсорларда тікелей жұмыс істей алады.
Мүмкін, дәл осы жерде келесі серпіліс мүмкіндігі жатыр. Модель параметрлері неғұрлым көп болса, оның әлеуетті мүмкіндіктері соғұрлым жоғары, бірақ оқыту мен пайдалану үдерісі соғұрлым қуатты қажет етеді. Мысалы, америкалық саланың көшбасшылары әдетте 100–200 миллиард параметр қолданса, Илона Масктың xAI‑ның Grok 4 нұсқасында — 1,7 триллион параметр бар. Бірақ мұндай жүйелерге алып деректер орталығы қажет, телефонда локальды жұмыс істей алмайды.
Бірақ Exaone 4.0‑дің бір артықшылығы — салыстырмалы түрде аз параметрде жоғары өнімділік. Бұл дегеніміз, болашақта LG‑нің жеңілдетілген модельдерін тек бұлтта емес, құрылғыларда да іске қосуға болады. Теориялық тұрғыдан, LG смартфоны серверге жүгінбей-ақ, уақытылы аударма жасауға немесе жеке ЖЖ‑кеңестер беруге қабілетті. Ал тұрмыстық техника «ойша» ЖЖ негізінде техникалық қызмет көрсету болжамын жасап, мысалы, тоңазытқыш салқындатудың төмендеу себебін түсіндіріп, сүт аяқталды деп еске сала алады; ал кір жуғыш машина — оптималды жуу режимін ұсына алады.
