Робот-таксиден ядролық жаңғыруға: Кэти Вудтың келесі бес жылға арналған ірі идеялары

Өздерінің жыл сайынғы «Big Ideas 2026» есебінде Кэти Вуд негізін қалаған ARK Invest инвестициялық компаниясы алдағы бес жылда жаһандық экономиканы өзгертетін және инвестициялар тарту орталығына айналуы мүмкін негізгі технологиялық үрдістерді атап көрсетеді. «Болашақ бірден келмейді. Оны басқалардан бұрын танығандар ертең болатын нәрсенің бір бөлігі болуға мүмкіндік алады», – деп жазады компанияның талдаушылары.

ARK Invest компаниясының пікірінше, жаһандық экономика тез үдеу кезеңіне енді: технологиялық жаңалықтар енді оқшауланған оқиғалар емес, олар бір-бірін қоздыратын біртұтас экожүйенің бөлігіне айналуда. Компанияның бағалауы бойынша, 2025 жылы негізгі технологиялардың өзара әрекеттесуі 35%-ға өседі, бұл инновациялардың зертханалардан нақты секторға өтуін білдіреді. ARK талдаушылары бұл 2030 жылға қарай жаһандық ЖІӨ өсімі жылына 7,3%-ға дейін жетеді деп жазады, бұл қазіргі Халықаралық валюталық қор болжамдарының екі есесінен де көп.

ARK Invest мәліметі бойынша, жасанды интеллекттің дамуындағы негізгі фактор – технологияның құнының күрт төмендеуі. Кейбір бағалауларға сәйкес, бір сұраудың құны өткен жылы 99%-дан астамға төмендеді. Шешімдердің қолжетімділігі компанияларға нейрондық желілерді кең ауқымда енгізуге мүмкіндік беріп, олардың қолданылуын айтарлықтай арттырды. Нәтижесінде AI платформаларындағы операциялар көлемі жыл ішінде 25 есе өсті.

Технологиялық өзгерістер жабдыққа қойылатын талаптарды да өзгертіп жатыр. Нейрондық желілерді оқыту нарығында Nvidia 85%-дық үлеске ие болса да, модельдерді күнделікті қолдануда шығынды үнемдеу маңызды рөл атқарады. ARK-тың болжамына сәйкес, жаппай жасанды интеллект енгізу үшін компанияларға әмбебап емес, арнайы чиптер (ASIC) қажет. Бұл чиптер әрбір операцияның құнын айтарлықтай төмендетіп, нарық көшбасшысының қымбат шешімдеріне тәуелділікті азайтады. Сарапшылар осы өзгерісте Broadcom пен Amazon-ның бөлімшесі Annapurna Labs-ты негізгі ойыншылар ретінде атайды, олардың жетістіктері инфрақұрылымды төмен шығынмен экспоненциалды түрде кеңейтуге мүмкіндік береді.

Жасанды интеллектке сұраныстың артуы саланың бет-бейнесін өзгертіп жатыр: үлкен есептеу қуатын қамтамасыз ету қажеттілігі бағдарламалық қамтамасыз ету әзірлеуден физикалық инфрақұрылымды ірі көлемде салуға назар аударуда. ARK Invest мәліметі бойынша, деректер орталықтарына инвестициялар жылына 500 миллиард долларға жетті — бұл соңғы онжылдықтағы орташа көрсеткіштен шамамен 2,5 есе жоғары. 2030 жылға қарай бұл көрсеткіш үш есеге өсіп, 1,4 триллион долларға жетуі мүмкін, – деп болжайды ARK талдаушылары.

Bloomberg-пен сұхбатында ARK Invest компаниясының негізін қалаушы Кэти Вуд бұл өркендеуді АҚШ-тағы салық жеңілдіктеріне байланыстырады. Оның айтуынша, аппараттық және бағдарламалық қамтамасыз ету шығындарын бірінші жылы толықтай шегеру мүмкіндігі тиімді салық мөлшерлемесін 10%-ға дейін төмендетеді. Бұл компанияларға алынған шегерімдерді әрі қарай өндіріс қуатын кеңейтуге қайта инвестициялауға мүмкіндік береді.

Жасанды интеллект инфрақұрылымын кеңейту міндетті түрде «ресурстық шекке» кезігеді: ARK талдаушылары онжылдықтың басты сын-қатері ретінде электр энергиясына қол жеткізуді санайды. Аналитиктердің жазуынша, деректер орталықтарының өсіп келе жатқан сұранысын қанағаттандыру үшін 2030 жылға қарай энергетикаға жаһандық инвестициялар 10 триллион долларға жетуі тиіс, ал энергияны сақтау жүйелерінің жалпы сыйымдылығы 19 есе ұлғаюы қажет.

ARK мәселенің шешімін «ядролық жаңғыруда» және салалық реттеулерді түбегейлі жеңілдетуде көреді. Жасанды интеллект есептеулері тұрақты базалық қуатты талап етеді, оны жаңартылатын көздер қамтамасыз ете алмайды. «Егер 1970-жылдары сала реттеу шараларымен тежелмегенде, құрылыс шығындарының жарылуына себеп болмаған болса, бүгінгі күні электр энергиясы 40%-ға арзан болар еді. Біз жаңа атом электр станцияларын іске қосу дерек орталықтарының энергия тұтынуынан туындаған тарифтердің өсуін өтеуге көмектеседі деп күтеміз», – дейді Вуд.

Электр энергиясының шығынын азайту мақсатында сала қазірдің өзінде шағын модульдік реакторларға (SMR) көшуде: Microsoft Three Mile Island реакторын қайта іске қосуға келісім берді, ал Google мен Amazon Kairos Power және X-energy SMR жобаларына инвестиция салуда. ARK Invest бұл жерде орталықтандырылған желілерге жүктеме түсірмей, AI кластерлерін тікелей жергілікті автономды энергетикалық хабтармен қамтамасыз етуге мүмкіндік береді деп есептейді. Децентрализацияланған өндіру бизнесті инфрақұрылымды жаңартуға тәуелділіктен босатады, оған 1,1 трлн доллар инвестиция қажет, және қуатты іске қосу уақытын әдеттегі 5–10 жылдан 2–3 жылға дейін қысқартады.

Робот-такси экономикасы шығындардың айтарлықтай қысқаруы арқасында түбегейлі өзгереді: 2030 жылға қарай бір мильге кететін шығын 0,25 АҚШ долларына дейін төмендейді, бұл жеке автокөлік иеленуге (0,7–0,8 доллар) немесе жүргізуші бар таксимен жүруге (2,25–2,80 доллар) қарағанда әлдеқайда арзан болады. Жүргізушісіз жүру шығындары компаниялар сынақтан жаппай коммерциялық іске қосуға көшкен кезде төмендей бастайды. Сапардың бағасы £0,70-тен төмен болған сәтте — жеке автокөлік ұстау шегі — жеке көліктерді жаппай тастап кету басталады. ARK есептеулеріне сәйкес, бұл бұрылыс нүктесі онжылдықтың екінші жартысында келеді. Нарықтың дайындығы Waymo тәжірибесімен расталды: жүргізушісіз автокөліктер АҚШ-тың ірі қалаларында дәстүрлі такси парктерін сәтті алмастырып жатыр.

Wood-тың айтуынша, бұл үрдіс Tesla-ны дәстүрлі автомобиль өнеркәсібінен асырады: «Шын мәнінде, Tesla – робототехника, энергия сақтау жүйелері және жасанды интеллект сияқты үш платформаның тоғысқан нүктесі. Осы технологиялардың әрқайсысының S-тәрізді даму қисығы бар, және қазір олар бір-бірін қуаттандырып отыр — бұл роботакси жобасында айқын көрінеді.» Біз онжылдық соңына қарай робот-таксилер Tesla-ның нарықтық құнының 90%-ын құрайды деп есептейміз. Біздің жарияланған акция бағасы болжамымыз – 2 600 доллар.

Tesla акциялары қазіргі уақытта 449 долларға саудаланып жатыр.

ARK универсалды адам тәрізді роботтар нарығының әлеуетін 26 триллион долларға бағалап, оны өнеркәсіп секторы мен жеке үй шаруашылықтары арасында тең бөледі. Өнеркәсіпте өсудің негізі бюджетті қайта бөлуден туындайды: компаниялар адам еңбегіне ақы төлеуден бас тартып, автономды жүйелерді сатып алуға қаражат бөле бастайды. Роботтардың тәулік бойы жұмыс істеу мүмкіндігі еңбек ресурстарының тапшылығы мен жалақы инфляциясын ескермей өндіріс көлемін арттыруға мүмкіндік береді. Бұл трансформация барлық жұмыс тапсырмаларының 50%-ына дейін автоматтандырып, экономикаға өнімділіктің сапалық секірісін қамтамасыз етеді.

Гуманоидты роботтар нарығының әлеуетінің екінші бөлігі тұрмыстық шаруаларды автоматтандыруда жатыр. Тұрмыстық міндеттерді роботтарға тапсыру негізгі жұмысқа уақыт бөлуге мүмкіндік береді, «көрінбейтін» үй еңбегін экономикаға нақты үлеске айналдырады. ARK-тың болжамы бойынша, егер адам тәрізді роботтар АҚШ үйлерінің 80%-ында пайда болса, бұл елдің ЖІӨ-іне шамамен 6 триллион доллар қосады. Технологияны кеңінен енгізу Райт заңының арқасында мүмкін болады: өндіріс көлемі артқан сайын өнімнің бағасы міндетті түрде төмендейді. ARK болжамы бойынша уақыт өте келе Tesla Optimus деңгейіндегі модельдердің бағасы 20–25 мың долларға дейін төмендейді.

ARK Invest-тің болжамы бойынша, 2026 жылы ғарыш секторы ақырында коммерциялық инфрақұрылым санатына өтеді. Бұл үрдістің негізгі қозғаушы күші – SpaceX зымырандарының қайта қолданылуы. 2008 жылдан бері жүкті ұшыру құны 95%-ға төмендеп, бір килограммға 15 600 доллардан 1 000 доллардан азға дейін азайды. Қордың болжамдары бойынша Starship жүйесі бұл шекті килограмына 100 долларға дейін төмендетуі мүмкін. Мұндай экономика ауыр серверлік жабдықты ғарышқа шығаруды тиімді етеді, бұл өз кезегінде деректер орталықтарын орбитаға көшіруге мүмкіндік береді, онда олар шексіз күн энергиясына және табиғи салқындатуға қол жеткізе алады.

Ұшыру бағасының төмендеуі жеке компанияларға орбитада басымдыққа ие болуға мүмкіндік берді: Starlink тобы қазір орбитадағы барлық белсенді спутниктердің 66%-ын құрайды. SpaceX пен T-Mobile компанияларының 2025 жылғы бірлескен жобасы спутниктен смартфонға тікелей байланыс технологиясының ең шалғай аймақтарда да байланыс орната алатынын растады. Осы жағдайға орай ARK талдаушылары спутниктік байланыс нарығының әлеуетін жылдық табысы 160 миллиард доллардан астам деп бағалайды. Бұл сома бүкіләлемдік телекоммуникация индустриясының шамамен 15%-ын құрайды.

Кэти Вуд мультиомиканы — биологиялық деректердің бірнеше қабатын (геном, РНҚ, ақуыздар, метаболиттер және т.б.) талдай отырып, толық суретті көруге мүмкіндік беретін биомедицинадағы салалараралық тәсілді — денсаулық сақтау саласындағы жасанды интеллекттің ең негізгі қолданбасы деп атайды. ARK Invest бұл тәсіл дәстүрлі ауырып қалғандарды емдеу жүйесін шынайы алдын алу денсаулық сақтау жүйесіне айналдырады деп сенеді.

ARK Invest талдаушыларының айтуынша, медицина симптомдарды емдеуден түпкі себептерді жоюға — генетикалық ақауларды анықтауға — көшіп жатыр. Жасанды интеллект технологиялары дәрілерді нарыққа шығаруды 40%-ға жеделдетіп, әзірлеу циклін 13 жылдан 8 жылға дейін қысқартады. Сонымен бірге дәрі шығару шығындары шамамен төрт есе азайып, 2,4 миллиард доллардан 0,7 миллиард долларға дейін төмендейді. Әдістің тиімділігі CRISPR Therapeutics компаниясының тәжірибесімен расталады: ол компания қазірдің өзінде созылмалы серпілісті анемия мен бета-талассемияға генетикалық терапия жүргізумен айналысып келеді. Бизнес тұрғысынан алғанда, бір реттік дозадағы гендік терапия дәстүрлі емдеу режимдеріне қарағанда 20 есе тиімдірек. Бұл әзірлеушіге дәрілерді онжылдықтар бойы созылатын созылмалы симптомдарға сатуды ұзартпай, алдын ала бірінші дозадан пайда табуға мүмкіндік береді.

ARK Invest компаниясы 2030 жылға қарай толық геномды секвенирлеу құнын он есе азайтып, 10 долларға дейін түсіру арқылы гендік терапияның кеңінен таралуын қамтамасыз етеді деп есептейді. Мұндай қолжетімділік генетикалық талдауды жаппай қолданылатын процедураға айналдырып, аурулардың себептерін тезірек анықтауға және дәрі-дәрмек әзірлеуге қажетті үлкен көлемдегі деректерді туғызады.

2025 жылы қабылданған GENIUS заңы стабилкоин нарығындағы ойын ережелерін айқындады. ARK Invest бұл ірі қаржы институттарын активтерді токендеуге белсендірек инвестиция салуға итермеледі деп есептейді. Нәтижесінде биткоин иелерінің құрамы өзгерді: 2025 жылдың соңына қарай ETF-тер мен жария корпорациялар шығарылған барлық монеталардың 12%-ын бақылауда ұстады. Осы жағдайда ARK талдаушылары биткоиннің капитализациясы 2030 жылға қарай 16 триллион долларға дейін өседі деп күтеді.

ARK Invest мәліметі бойынша, стейблкоиндер дәстүрлі төлем алыптарымен мықты бәсекелесіп жатыр. 2025 жылғы желтоқсанда транзакциялар көлемі 3,5 триллион долларға жетті, бұл Visa мен PayPal көрсеткішінен 2,3 есе көп. Сала көшбасшылары, соның ішінде Tether, Circle және Stripe, төлемдерді одан да жылдам жасау үшін өздерінің блокчейн жүйелерін дамытуда.

Компанияның сарапшыларының айтуынша, қаржы жүйесін блокчейнге көшірудің келесі кезеңі – нақты активтерді токендеу. 2025 жылы бұл нарық 208%-ға өсіп, 18,9 миллиард долларға жетті. ARK есептеулері бойынша онжылдықтың соңына қарай бұл сектор жаһандық капиталдың 1,38%-дан астамын (11 триллион доллар) құрайды.

Бірақ Кэти Вуд технологияның гуманитарлық әлеуетін одан да маңыздырақ деп санайды. «Экономикалық тарихтан білетініміздей, адамдар мен елдерді кедейліктен шығарудың ең жақсы жолы – жеке меншік құқықтарын тұрақты қамтамасыз ету. Блокчейн технологиясының арқасында бұл сандық ортада алғаш рет шындыққа айналып отыр», – дейді ол.