Сарапшылар KFC иесінің акциясын сатып алуға кеңес берді. Олар қандай серпін күтеді?
Evercore ISI инвестбанкі KFC және Taco Bell желілерінің иесі Yum! Brands холдингінің акция рейтингін бейтараптан «нарықтан жоғары» (Outperform) деңгейіне көтерді, деп хабарлады CNBC. Сондай-ақ, сарапшылар акцияның мақсатты бағасын $165-дан $180-ға дейін арттырып, олардың 4 қарашадағы сауда жабылуымен салыстырғанда 20% өсуін күтеді.
Бағалаудың қайта қаралуы Yum! Brands компаниясының Pizza Hut брендіне қатысты стратегиялық баламаларды, соның ішінде бизнесті сату нұсқасын қарастырып жатқанын хабарлауынан кейін болды. Evercore сарапшысы Дэвид Палмердің клиенттерге арналған жазбасында айтылғандай, осы брендтен бас тарту компания акцияларына ұзақ мерзімді серпін беруі мүмкін.
«Pizza Hut сатылуы мүмкін екенін ескере отырып, біз 2027 жылға арналған бір акцияға шаққандағы пайда болжамын $7,64-дан шамамен $7,1-ға дейін төмендетеміз. Дегенмен, бизнестен бөлінген соң, пайда өсімі тұрақтырақ және жоғарырақ болады деп болжаймыз», — деп жазды Палмер.
Палмердің есебінше, Pizza Hut бренді төмен капитал сыйымдылығы мен мәміледен түсуі мүмкін табыс есебінен базалық сценарийде шамамен $3 млрд деп бағаланады. Бұл қаражаттың арқасында Yum! Brands өз акциясын ауқымды көлемде кері сатып алу процесін жеделдете алады.
Сондай-ақ сарапшы Taco Bell брендіне қатысты оптимизм білдірді. Оның айтуынша, бұл желі нарықтағы үлесін ұлғайтуды жалғастырып отыр. «Yum! компаниясы Taco Bell-дің сақ, бірақ тұрақты тұтынушылар арасында табысты болып отырғанын атап өтті. Сатылым барлық кіріс категорияларында, әсіресе отбасылар мен жас аудитория арасында өсіп келеді, — деді аналитик. — Біз сиыр еті бағасының екі таңбалы өсуіне қарамастан, компания өзі басқаратын мейрамханалар желісінің жыл қорытындысы бойынша маржасы 24%-ға дейін жетуі мүмкін деп болжаймыз».
Басқа да сарапшылар пікірі
Жалпы алғанда, MarketWatch дерегінше, Уолл-стрит сарапшылары бейтарап ұстанымда қалып отыр: Yum! Brands акциясын қадағалайтын 33 сарапшының 20-сы — «ұстап тұруға», 12-сі — «сатып алуға», ал біреуі — «сатуға» кеңес берді. Консенсус-баға — $165,6 деңгейінде, бұл 4 қарашадағы саудадағы жабылудан 10,7% жоғары.
