«Стресс емес, скептицизм»: қысқа сатушылар Nvidia-ның есеп жариялауы алдында 50 миллиард доллар сомасында қысқа позиция ашты
Компания S&P 500 индексіне кіретін барлық қатысушылар арасында қысқа сатушылардың басты нысанасына айналды.
Nvidia-ның тоқсандық есебі инвестициялық портфельдер үшін стресс-тестке айналуы мүмкін / Фото: gguy/Shutterstock.com
Nvidia компаниясының тоқсандық есебі жарияланбас бұрын S&P 500 негізгі индексіне кіретін эмитенттер арасында компания акцияларының бағасының төмендеуіне жасалған бәс тігулер көлемі ең жоғары болды. S3 Partners сарапшыларының айтуынша, қысқа сатушылардың мұндай қызығушылығы AI индустриясының көшбасшысына қатысты кернеулі жағдайдан гөрі инвесторлардың күмәнін көрсетеді.
Мәліметтер
Nvidia акциялары бойынша қысқа позициялардың жалпы сомасы 23 ақпанда, компанияның қаржылық есебі жарияланбас бұрын екі күн бұрын 50 миллиард долларға жетті, бұл 265 миллион акцияның құнына тең. АҚШ-тың қаржылық деректер провайдері S3 Partners мәліметі бойынша, бұл чип өндірушіні капитализациясының төмендеуіне бәс тіккен қаражат көлемі бойынша S&P 500 индексінің қатысушылары арасында абсолютті көшбасшы етеді. Салыстыру үшін, S3 Partners барлық S&P 500 эмитенттері бойынша қысқа позициялардың жалпы көлемін 1,1 триллион доллар деп бағалайды.
Колоссалды сандарға қарамастан, сарапшылар қысқа позицияларды жаппай жабу бағаның күрт өсуіне әкелетін «шорт-сквиз» жағдайының туындау ықтималдығын төмен бағалайды. Олардың есептеулері бойынша қысқа позицияларға тартылған еркін айналымдағы Nvidia акцияларының үлесі небәрі шамамен 1%-ды құрайды, ал нарықтық ликвидтілік жеткілікті деңгейде сақталуда. Дегенмен, S3 атап өткендей, қысқа позициялардың долларлық құны тіпті бағаның кішігірім ауытқуын да инвестициялық портфельдер үшін ауқымды сынаққа айналдырады.
Әлемдегі ең қымбат компанияның акциялары 2025 жылдың шілдесінен бері тар ауқымда саудаланып келеді, ал алдағы есептілік құбылмалылықты күшейтуге ықпал ететін мықты катализатор болуы мүмкін. Опцион нарығы деректер жарияланғаннан кейін +/–4%-дық қозғалысты ескеріп баға белгілеп отыр. Егер болжам дәл шықса, позициялардың құнындағы айырма бір сауда сессиясында 2 миллиард долларға дейін жетуі мүмкін, деп ескертті S3. Инвесторлардың алғашқы реакциясы техникалық факторлардың – портфельді қайта теңестіру мен хедждеу құралдарын түзетудің – әсерінен күшейеді.
Контекст
23 ақпан дүйсенбі күні технология саласындағы жалпы төмендеуге қарамастан Nvidia акциялары 0,9%-ға өсті. Бағаларды Оңтүстік Кореялық жабдықтаушы SK Hynix компаниясының жаңалықтары қолдай түсті: оның басшылығы AI жеделдеткіштері үшін тапшы жад чиптерін өндіруді арттыруға уәде етті. Алайда Barron's атап өткендей, осы жергілікті өсім Nvidia акцияларының бағасы соңғы алты айда іс жүзінде өзгеріссіз қалғанын жоққа шығармайды. 24 ақпандағы алдын ала саудада Nvidia акциялары 0,6%-ға төмендеді.
Nvidia 25 ақпанда қаңтар айында аяқталған қаржылық тоқсанның нәтижелері туралы есебін жариялайды. FactSet-тің консенсус болжамына сәйкес, компанияның түзетілген тоқсандық табысы акцияға 1,51 АҚШ долларын, ал кірісі 65,94 миллиард АҚШ долларын құрайды.
