Талдаушы Беркширдегі Баффеттің «ең нашар активтерінің» бірінде өсім әлеуетін көреді.
Радио хабар тарату корпорациясы Sirius XM Holdings Уоррен Баффетттің Berkshire Hathaway портфеліндегі ең нашар активтердің бірі болып табылады, бірақ The Motley Fool талдаушысы Билли Дуберстейннің айтуынша, оның акцияларында 2026 жылға дейін әлеует бар. Пандемия басталғалы Sirius XM акцияларының бағасы шамамен үштен екісіне төмендеді, бірақ Berkshire тек акцияларын сақтап қана қоймай, компаниядағы үлесін шын мәнінде арттырып жатыр.
Мәліметтер
2020 жылдың басынан бері Sirius XM компаниясының акция бағасы 70%-ға құлдырады: 2 қаңтардағы сауда-саттықтың соңында корпорацияның бір акциясы 20,51 АҚШ долларына тең болды. Бұл үрдіс Berkshire-ді тоқтатқан жоқ: керісінше, инвестициялық компания Sirius XM-дегі үлесін арттырып, қазір оның акцияларының 37,1%-ын иеленеді. Бұл Баффеттің портфеліндегі 13-ші ірі ұстау, – деп жазады Дуберстейн.
«Беркширдің Сириусқа деген үздіксіз сенімі мен компанияның қолайлы бағалануы Сириус акцияларын сөзсіз қызықты етеді», – дейді The Motley Fool сарапшысы. Ол бизнестің аздап жақсаруымен-ақ 2026 жылы корпорация акционерлері үшін жоғары кіріс әкелуі мүмкін деп есептейді.
Sirius XM компаниясының кәсіпорын құны мен еркін ақша ағынының қатынасы 13,8-ге тең, бұл акцияның әлі де арзан екенін көрсетеді, деп жазады The Motley Fool. Компанияның жоғары қарыз жүктемесі (10 миллиард доллар) болжамдардағы шағын өзгерістердің де оның акция бағасына айтарлықтай әсер етуіне мүмкіндік береді. Сондықтан егер Sirius кірістің төмендеуінен өсуге (тіпті аздап болса да) көшсе, оның акция бағасының бағалануы айтарлықтай өзгеруі мүмкін, – деп есептейді Дуберстейн.
Sirius XM компаниясының ісінде не болып жатыр?
Sirius XM 2024 жылы Liberty Media-мен бірігу нәтижесінде құрылды. Оның портфеліне қазір өзінің атымен аталатын жазылымдық ойын-сауық қызметі, Pandora музыка ағындық қызметтері және әртүрлі подкасттар кіреді.
Соңғы екі жылда Sirius-тың ақылы жазылушылар саны азайды, бұл жаңа автокөлік сатылымдарының төмендеуіне байланысты, нәтижесінде кіріс та төмендеді, – деп жазады Дуберстейн. Мысалы, 2024 жылдың соңында компания кірістің шамамен 3%-ға төмендеп, 8,7 миллиард долларға жеткенін хабарлады. The Motley Fool талдаушысының айтуынша, компанияның 10 миллиард доллар қарызын ескере отырып, акция бағасының төмендеуі таңқаларлық емес.
Осы жағдайға байланысты Sirius жарнама сатылымы сияқты жаңа табыс көздерін іздеп жатыр, соның ішінде Amazon-пен жасалған келісім бар, ол хабар тарату корпорациясының клиенттерге қол жеткізуін кеңейтеді, деп мақалада айтылады.
Дуберштейн сондай-ақ Sirius компаниясының басшылығы шығындарды белсенді түрде қысқартып жатқанын және 2025 жылға дейін 200 миллион доллар үнемдеу мақсатына қол жеткізгенін атап өтті. The Motley Fool сарапшысы корпорацияның қаржы директоры Томас Барриге сілтеме жасап, ол Sirius компаниясының бизнес шығындарын қайта құрылымдауды жалғастыратынын уәде етті.
Басқа талдаушылар не ойлайды
MarketWatch деректері бойынша Уолл-стрит талдаушыларының басым көпшілігі Sirius компаниясының болашағына сақтықпен қарайды. Олардың алтауы компания акцияларын сатуды, тағы алтауы акцияларды ұстап тұруды, ал тек бесеуі акцияларды сатып алуды ұсынады. Орташа мақсатты баға 23,54 АҚШ долларын құрайды, бұл соңғы жабылу бағасынан шамамен 15%-ға жоғары.
