«Тарифтік дауылдағы мызғымаз шың»: неге Баффетттің портфелі құламады

3 сәуірде қор нарығындағы масштабты сатылым кезінде Berkshire Hathaway компаниясының акциялары тек 1,4%-ға төмендеп, нарықтағы жалпы жағдайдан жақсы нәтиже көрсетті. Бұл акцияларды таратып қарағанда, компанияның бағасы «қауіпсіз ортаға» айналды, ал S&P 500 индексі 5%-ға құлап, оның нарықтық құны $2 трлн-ға төмендеді, деп хабарлайды Bloomberg.

Толығырақ

Berkshire Hathaway акциялары 3 сәуірдегі сауда-саттық нәтижесінде 1,4%-ға төмендегенімен, бұл компания нарықтағы құлдыраудан қорғанып қалғанын көрсетеді. S&P 500 индексі 5%-ға төмендегенде, Berkshire акциялары нарықтан әлдеқайда жақсы нәтиже көрсетті. Бірақ 4 сәуірде ашылу сессиясында олардың бағасы 2,7%-ға төмендеді.

Berkshire компаниясының тұрақтылығының себептері

Berkshire Hathaway компаниясының қорғаныштығының бір себебі — оның негізгі пайда көзі болып табылатын сақтандыру секторындағы салыстырмалы тұрақтылық, деп жазады Bloomberg. KBW Insurance Index индексі 3 сәуірде 2,7%-ға құлдырағанымен, Berkshire-дің тікелей бәсекелесі Progressive компаниясының акциялары 2%-ға өсті.

CFRA сарапшысы Кэти Сайфер: «Сақтандырушылар бағаға әсер ете алады, өйткені тариф инфляциясы көлік жөндеу және үй құрылысымен байланысты шығындарды тұтынушыларға аударады, яғни сақтандыру сыйақылары өседі», — дейді ол.

Hudson Value Partners негізін қалаушы Кристофер Дэвис Berkshire акцияларын тарифтік дауылдағы «құз» деп сипаттап, оларды нарықтағы тұрақтылықтың символы ретінде бағалады. «Бұл жағдайда Berkshire-дің мемлекеттік облигацияларда және басқа өтімді активтерде шоғырланған үлкен капиталы өте тиімді», — деп қосты ол.

Баффетттің нарықтағы жағдайды пайдалану мүмкіндігі

Berkshire-дің қаржылық жағдайы өте тұрақты, 2023 жылдың желтоқсанында компанияның балансында $320 млрд-тан астам қолма-қол ақша, мемлекеттік облигациялар және басқа өтімді активтер болды. Сонымен қатар, Lountzis Asset Management басшысы Пол Лаунтзис Berkshire-ді «тұрақты және сенімді кемеде» деп атады.

Инвесторлар нарықтағы құлдырауды пайдаланып, Баффетттің ірі сатып алулар жасауы мүмкін деп болжауда. Дэвис атап өткендей, «тақырыптар нарықта құлдырау кезінде жиі бұзылып кетеді, мүмкін біз осы ақшалай резервтерді пайдаланып, ірі сатып алуларды көреміз».

Баффетттің портфелі қандай жағдайда

Berkshire-дің негізгі портфелінде жатқан акциялар, мысалы, Bank of America, Chevron және American Express 3 сәуірде сәйкесінше 11%, 6% және 10% төмендеді. Apple компаниясының нарықтық құны $300 млрд-тан астам төмендеп, акциялары 9%-ға құлады. Бұл жағдай Баффетттің Apple компаниясындағы үлесін қысқартуының орынды екенін көрсетеді: өткен жылы Баффетт өз үлесін 50%-дан 28%-ға дейін төмендеткен болатын.

Нәтижелері

Жыл басынан бері Berkshire акциялары 17%-ға өсті, ал S&P 500 индексі 8%-дан астам төмендеді.

Нарықтағы тұрақсыздық және геосаяси құбылмалылық кезінде инвесторлар Баффетттің империясын сенімді әрі тұрақты инвестиция көзі ретінде қарастырып отыр. Баффетттің сақтықпен әрекет етуі және ұзақ мерзімді жоспарлар құру қабілеті, нарықтық хаос кезінде пайда табуға мүмкіндік беретінін атап өткен аналитиктер, әсіресе Баффетт бағаның төмендеуі мен экономиканың әлсіреуін пайдалануды күтеді.

WSJ мәліметтері бойынша, Berkshire акцияларын бақылайтын жеті аналитиктің бесеуі сатып алуға кеңес береді, ал екеуі оларды ұстауды ұсынады.