Тарихи өзгеріс: BlackRock 60/40 портфельге балама ұсынды

Дәстүрлі 60/40 инвестициялық портфель құрылымы, яғни 60 пайыз акциялар мен 40 пайыз облигациялардан тұратын модель, инфляция жағдайында өз өзектілігін жоғалтып барады, жабдықтау шоктары мен қарыз нарығының құбылмалылығына байланысты, деп BlackRock компаниясының EMEA аймағы бойынша баламалы инвестициялар жөніндегі басшысы Фабио Оста CNBC-ге айтты. Оның орнына ол жоғары байлықты клиенттерге активтерін 50/30/20 қатынасында бөліп, 20 пайызды жеке нарықтарға бағыттауды ұсынады. Осы нарықтарға қызығушылықты AI инфрақұрылымының дамуы айтарлықтай арттырды, және BlackRock бұл «өмірде бір рет болатын» инвестициялық ауысым деп есептейді. Сонымен бірге Оста портфельдің жартысын акцияларда ұстауды және 30 пайызын облигацияларға бөлуді ұсынады.

Жеке нарықтар — бұл жария акциялық биржаларда тізімделмеген компанияларға инвестиция салуды қамтиды, мысалы, венчурлік капитал қорлары, жеке капитал қорлары немесе IPO-ға дейінгі кезеңде акцияларды сатып алу арқылы. Инвестициялық фирманың болжамдары бойынша басқарылатын балама активтердің жаһандық көлемі 2030 жылға қарай 20 триллион доллардан 30 триллион долларға дейін өседі. Оста бұл активтердің «қолжетімдірек, күрделірек және ашық» болып бара жатқанын, ал инвесторлардың «үлкен ынта» танытып жатқанын атап өтті.

«Біз қоғамдық және жеке нарықтар өзара байланысқан жаңа дәуірге қадам басып жатырмыз. Бұл жеке нарықтардың өсуінің жаңа дәуірінің басталуын білдіреді», – деді ол.

ЖИ мен жеке капитал нарықтарының қиылысындағы инвестициялық мүмкіндіктердің «көзге түсерлік мысалы» ретінде Ост BlackRock қатысқан стартап Mistral-ға жақында тартылған 3 миллиард еуролық қаржыландыру раундын келтірді.

Жоғары лауазымды басшының айтуынша, жасанды интеллект тар тақырыптан бүкіл өңірлерге, салаларға және активтер кластарына әсер ететін ірі трендке айналды. Жеке инвестициялық нарықты қалыптастыратын басқа «мегатрендтердің» қатарында Оста энергияны ауыстыру, демографиялық өзгерістер және урбанизацияны атап өтті.