«Тек арманына сену жеткіліксіз»: талдаушылар CoreWeave-ті бағалауда неге бөлінеді

CNBC мәліметі бойынша, жасанды интеллект жүйелеріне есептеу қуатын ұсынатын CoreWeave компаниясы екінші тоқсанның нәтижелерін жариялады, олар ең пессимистік талдаушыларды да таң қалдырды. Компания кірістің 112 пайызға өскенін және тапсырыстар портфелінің құны 100 миллиард доллардан астам екенін хабарлады. Бұл JPMorgan мен Bernstein-ді оның акцияларына қойған мақсатты бағаларын көтеруге итермеледі, деп хабарлайды арна.

CoreWeave компаниясының акциялары 12 тамыз, сәрсенбі күні сауда кезінде 24 пайызға дейін өсті — бұл компанияның акцияларының соңғы уақыттағы шығындарын өтеуге көмектесуі мүмкін, деп хабарлайды CNBC. Соңғы үш айда CoreWeave акциялары бизнес-моделінің тұрақтылығына қатысты алаңдаушылықтар, әсіресе қарыздың өсуі жағдайында, 16%-ға төмендеді. Сонымен қатар, Meta шілдеде жасанды интеллект тапсырмалары үшін артық есептеу қуатын үшінші тарап әзірлеушілеріне сататынын жариялағаннан кейін акциялар бағасы төмендеді — бұл қадам CoreWeave-пен тікелей бәсекені күшейтеді, деп арна атап өтті.

— JPMorgan: «Сақтап тұру» ұсынысы; мақсатты баға $110-дан $120-ға дейін көтерілді. Бұл CoreWeave акцияларының соңғы жабылу бағасына қатысты 33 пайызға өсуін білдіреді.

CoreWeave-тің нәтижелері негізгі көрсеткіш — маржа өсімі бойынша инвесторлардың күтуін ақтады. Бұл мықты сұраныстың тек кіріс пен орындалуға тиісті келісімшарт міндеттемелерінде (RPO) ғана емес, сонымен қатар CoreWeave сияқты AI инфрақұрылым провайдерлерінің таза пайдасының өсуіне де ықпал етіп жатқанына деген сенімділікті нығайтты. «Квартал соңында пайдалылық басты назарда болғанымен, біз есептегі оң аспектілер мен инвесторлармен қоңырау кезінде айтылған пікірлер бизнестің ұзақ мерзімді перспективаларына көбірек қатысты деп есептейміз», – деп жазды JPMorgan талдаушылары.

— Бернштейн: «Сату» ұсынысы; мақсатты баға $67-ден $74-ке көтерілді, бұл әлі де акция бағасының 18 пайызға төмендеуін білдіреді.

«Құрметті лайықты жерге беру керек: бұл компания ұсынған ең үздік есеп. Бұған дейін біз команданың операциялық көрсеткіштеріндегі кемшіліктері туралы жазған едік, бірақ осы тоқсанда олар бәрін сәтті орындады. <…> Бізге тіпті Индонезияда [деректер орталығын] салу жоспары да ұнайды. Бұл «нео-бұлттар» арманына сенуге жеткілікті ме? Өкінішке қарай, жоқ, – деп жазды Бернштейннің талдаушылары.

— Citi: «Сатып алу» ұсынысы, мақсатты бағасы – 142 АҚШ доллары, бұл 11 тамыздағы жабылу бағасына қатысты акция бағасының 57 пайызға өсуін білдіреді.

Бұлттық емес провайдерлерге қатысты айтарлықтай белгісіздік жағдайында CoreWeave екінші тоқсанда сенімді сигнал жіберді. Есеп көрсеткендей, AI-ге сұраныс жоғары күйінде қалып отыр, баға саясаты күшейіп келеді (барлық өнім желілері бойынша баға 25 пайызға өсті), бағдарламалық қамтамасыз ету және токен бизнестері өсіп жатыр, ал маржа көрсеткіштері күтуден асып түсті. — деп атап өтті банк.

— Barclays: портфельдегі акцияларды ұстау жөніндегі ұсыныс , мақсатты бағасы 90 АҚШ доллары, бұл 11 тамыздағы жабылу бағасына сәйкес келеді.

«Соңғы тоқсаннан кейін операциялық рычагқа ерекше назар аударылды, және компания осы салада айтарлықтай жақсартуға қол жеткізді; алдағы тоқсандарда жаңа қуаттар іске қосылған сайын бұл үрдістің жалғасатынына үміттенеміз», – деп хабарлайды Barclays.

— Дойче Банк: «Сатып алу» ұсынысы, мақсатты бағасы – 150 АҚШ доллары. Бұл мақсатты баға CoreWeave акцияларының соңғы жабылу бағасына қатысты 66 пайызға өсуін білдіреді.

Компания өз өндірістік қуатын кеңейтуді жоспарланған мерзімнен бұрын аяқтап жатыр. <…> Сонымен қатар, ол болашақ өсудің іргетасын қалауды жалғастырып, тоқсан ішінде тапсырыстар портфеліне 5 миллиард доллар қосты. (үшінші тоқсанның басында 25 миллиард доллардан астам) және тамыздың басында жалпы келісімшарттық қуаты 4,2 ГВт-қа дейін өсті, ал бұрын ол 3,5 ГВт болған, – деп хабарлайды Deutsche Bank талдаушылары.