Уолл-стритте «WTF индикаторы» іске қосылды. Неліктен сарапшы оны «бұқалық» сигнал деп атайды?

13 сәуірдегі АҚШ қор нарығындағы логикаға сыймайтын өсім, геосаяси жағдайдың теріс дамуына қарамастан, сарапшыларды «WTF индикаторы» іске қосылғанын болжауға мәжбүр етті. Инвесторлар Иранмен бейбіт келіссөздердің сәтсіз аяқталуынан кейін Уолл-стритте нарық құлдырайды деп күткен, алайда нарық ашылып, жабылғанда АҚШ акцияларының бағасы Иранмен қақтығыс басталғалы ең жоғары деңгейде тұрақты қалды.

Spectra Markets компаниясының президенті Брент Доннелли бұл үрдісті «WTF индикаторы» (What the Fudge?) деп атады. Өз түсініктемесінде ол былай жазды: «Бұл индикатор мен сөйлескен әр адам: «Не болып жатыр?» — акция бағаларының қозғалысына қатысты». Оның айтуынша, адамдар шатасу мен ашудың қоспасын бастан кешіп жатыр, себебі акция бағалары мүлде төмендемей жатыр. «Бұл «bullish» сигнал», — деп қосты сарапшы.

MarketWatch-қа берген пікірінде Доннелли WTF индикаторының нақты өлшенетін көрсеткіштері жоқ екенін және оның бағалауы жалпы нарық сезіміне негізделгенін түсіндірді. Ол бұл құбылыстың қысқа мерзімді екенін және сауда статистикасында көрініс таппайтынын, керісінше ол нарық реакцияларын бақылау мен басқа трейдерлермен әңгімелесу нәтижесі екенін атап өтті.

Доннеллидің айтуынша, бұл жағдай барлығы күткен сценарий іс жүзінде жүзеге аспаған кезде туындайды. Нәтижесінде инвесторлар қате ашқан позицияларында «қамалып» қалады. Ал трейдерлер бірінен соң бірі беріліп, шығындарын қысқартса да, бағалар қисынсыз бағытта қозғала береді — және адамдардың шыдамы мен нарықта қалу мүмкіндігінен әлдеқайда ұзақ уақыт бойы, — деп түсіндірді сарапшы.

VIX құбылмалылық индексі, «Уолл-стрит қорқыныш индексі» деп те аталады, кеше 19,12-де жабылды – бұл нарықтық құбылмалылықты көрсететін деңгейден сәл төмен.

АҚШ индекстерінің төзімділігі ішінара Америка Құрама Штаттарының энергия экспортері ретіндегі мәртебесіне байланысты, – деді Hirtle Callaghan компаниясының бас инвестициялық директоры Брэд Конгер (MarketWatch сілтемесі бойынша). Тіпті одан да маңыздысы – Уолл-стрит инвесторларының Вашингтон мен Тегеран дағдарыстан шығу жолын іздеп жатқанына сенімді болуы.

Конгердің айтуынша, АҚШ президенті Дональд Трамптың Ормуз бұғазын блоктау туралы шешімі тиімді қадам болуы мүмкін, себебі ол Иран мұнайының негізгі сатып алушысы Қытайға қысымды күшейтеді. «<...> Қытайлықтар ирандықтарға келіп: «Америкалықтармен келісімге келу үшін не қажет?» деп сұрауы мүмкін», – деді қаржыгер.

Morningstar бағалауынша, АҚШ акциялары шамамен 10%-ға төмен бағаланғандықтан сатып алуға қосымша ынта пайда болды. Алайда фирманың АҚШ нарығы бойынша бас стратегі Дэйв Секера тәуекелдер туралы ескертеді. «Менің ойымша, мұнай бағасының өсуі мен жеткізудегі үзілістер алдағы апталар мен айларда әлдеқайда жоғары құбылмалылықты тудырады», – деп қорытындылады ол.

АҚШ корпорациялары бірінші тоқсан бойынша ерекше мықты қаржылық нәтижелер көрсетеді деп күтілуде: бұл әлсіз АҚШ доллары мен Трамп әкімшілігінің салық және шығындар жоспарларының арқасында Орта Шығыстағы соғыс пен мұнай бағасының өршуінен келетін зиянды өтеуде, деп жазады Financial Times (FT). FactSet мәліметі бойынша, S&P 500 компанияларының пайдасы жыл сайын 12,6%-ға өсуі мүмкін, ал ақпан айының соңындағы қақтығысқа дейін 11,4%-дық өсім күтілген еді, деп жазады басылым.

Осы уақытта FactSet-тің оптимистік сценарийі тоқсандық пайданың 19%-ға өсуін болжайды, мұндай көрсеткіш 2021 жылдан бері тіркелген жоқ. FT сауалнамасына қатысқан инвесторлар бұл әлеуетті жүзеге асыру мен жаңа табыс маусымының оң басталуы өткен аптада Таяу Шығыстағы атысты тоқтату туралы жаңалықтан басталған қор нарығының өрлеуін жалғастырады деп үміттенеді, бұл АҚШ қор нарығына соғыс алдындағы деңгейге оралуға мүмкіндік берді.

Bloomberg мәліметі бойынша, Citigroup стратегтері BlackRock пен Morgan Stanley ізін басып, АҚШ акциялары нарығына қатысты көзқарасын «нейтралды» деңгейден «артық салмақ» деңгейіне (сатып алу ұсынысына сәйкес) көтерді. Геосаяси белгісіздікке байланысты 14 сәуірде банк өз жаһандық портфелінде АҚШ акциялары бойынша рейтингін бейтараптан «Overweight» (сатып алу ұсынысына сәйкес) деңгейіне көтерді, басты назарды «сапалы және қорғаныс акцияларына» аудара отырып.

Бұрынғы күні S&P 500 индексі Таяу Шығыстағы соғыс басталардан бұрын, ақпан айының соңынан бергі ең жоғары деңгейде жабылды. Dow Jones өнеркәсіптік орташа индексі (+0,6%) мен Nasdaq Composite (+1,23%) де күнді оң аймақта аяқтады.