Жасанды интеллект пен геосаясат: Ирандағы соғыс Азияның IT саласына инвестиция тартуға қалай мүмкіндік ашты

АҚШ пен Израильдің Иранға қарсы соғысы және одан кейінгі Азия қор нарықтарының құлдырауы инвесторларға мүмкіндік терезесін ашты. Ірі инвестициялық қорлар бұл сатылымды Азия чип өндірушілеріндегі үлесін арттыру мүмкіндігі деп қарастырады. Олар жасанды интеллект бумы макроэкономикалық және әскери тәуекелдерден басым болады деп есептейді.

Aberdeen-нен Invesco мен Fidelity-ге дейінгі ірі активтерді басқарушылар Азиядағы жетекші жасанды интеллект компанияларының акцияларын агрессивті түрде сатып алуда. Bloomberg жазуынша, қорлар өткен аптада Samsung Electronics, SK Hynix және басқа да азиялық IT алыптардың акция бағаларының төмендеуін жартылай өткізгіш бизнесінің нашарлауынан емес, инвесторлардың паникалық тәуекелден қашуының нәтижесі деп қарастырады.

MSCI AC Asia Pacific акциялар индексі өткен аптада 6%-дан астамға төмендеді, бұл аймақтағы инвесторлардың тым теріс реакциясын көрсетеді, ал АҚШ-тың S&P 500 индексі тек 2%-ға ғана төмендеді, деп агенттік хабарлайды. Технологиялық сектор басымдық еткен Кореяның Kospi индексі өткен аптада тарихындағы ең күшті бір күндік сатылымды бастан өткерді.

Aberdeen Investments компаниясының Азия-Тынық мұхиты акциялары бөлімінің басшысы Прукса Ямтонгтонг құбылмалылықты «коррекция кезінде позицияларды құруға мүмкіндік» деп атады. Сарапшы мұнай бағасының өсуінен туындаған стагфляцияға деген қорқыныш соңғы кездері капиталдың шығуына негізгі экономикалық факторларға қарағанда әлдеқайда көп әсер еткенін айтты.

Invesco Asset Management компаниясының жаһандық нарық стратегі Дэвид Чао атап өткендей, қазіргі уақытта Азиядағы жалпы экономикалық ахуал чип нарығындағы өсудің жаңа кезеңінің басталуымен қалыптасуда. Сарапшының болжамдары бойынша, жасанды интеллектке арналған есептеу инфрақұрылымын құруға салынған инвестициялар арқасында саланың өндірістік бумы 2026 жылға дейін тұрақты болады. Күшті фундаменталдық болжамдарға сүйене отырып, Чао «бағаның кез келген төмендеуін сатып алу мүмкіндігі» деп санайды.

Осы аралықта Fidelity International Тайваньдағы позицияларын ұлғайтуды жоспарлап отыр, бұл нарықта тапсырыс бойынша чип өндірушілер, соның ішінде сала көшбасшысы TSMC үстемдік етеді, – деді Fidelity портфель менеджері Ян Сэмсон. Ол аралдағы жартылай өткізгіш компаниялар «ЖИ идеясын жүзеге асырудың сенімді, тұрақты және салыстырмалы түрде арзан тәсілі» екенін айтты.

Дегенмен, ұзаққа созылатын соғыс қаупі мен жаңа инфляция толқыны жоққа шығарылмайды, және мұндай жағдайда активтерді іріктеп таңдау ең тиімді стратегия болуы мүмкін. «Біз клиенттерге AI сегментіндегі әрбір құлдырауды қууды ұсынбаймыз», – деп атап өтті Franklin Templeton институтының инвестициялық стратегі Стивен Довер. Фонд бұл түзетуді тек жартылай өткізгіштер саласындағы қаржылық тұрғыдан тұрақты азиялық көшбасшыларға — айқын ақша ағындары, сенімді баланс-шоты және жаһандық жасанды интеллект экожүйесінде айқын рөлі бар компанияларға капитал аудару үшін пайдаланады, — деп түсіндірді сарапшы.

Bloomberg есептеулеріне сәйкес, құлдыраудан кейін Samsung Electronics компаниясының рейтингтерін жаңартқан алты талдаушының бесеуі «Сатып алу» немесе «Жоғары өнімділік» рейтингімен акцияны сатып алуды ұсынды, ал тек біреуі ғана «Нейтралды» рейтинг берді.

FactSet мәліметі бойынша, өткен айда Samsung Electronics, SK Hynix және TSMC акцияларына қатысты сарапшылардың ортақ бағасы «Сатып алу» деңгейінде қалды. Қызмет есептеген орташа мақсатты бағалар келесі жылы SK Hynix акцияларының өсу әлеуетін 53%-ға, Samsung Electronics акцияларының өсу әлеуетін 40%-ға, ал TSMC акцияларының өсу әлеуетін 28%-ға бағалайды.

9 наурыздағы аукционда Samsung Electronics акциялары Кореяда 7,81%-ға, SK Hynix 9,52%-ға, ал Тайваньдағы TSMC 4,23%-ға төмендеді. Kospi индексі 5,96%-ға төмендеді.