2026 жылға арналған инвестициялық идеялар: миға және қаруға бәс тігу
АҚШ пен ЕО-дағы инвестициялық банктер жасанды интеллект, энергетика және қорғаныс салаларының өсуіне сенеді.
2026 жылдың басындағы инвестициялар геосаясатпен анықталады: АҚШ Гренландияны басып алу үшін әскери араласуды жоққа шығармайды және Венесуэла президентін ұстауға арналған арнайы операция жүргізуде, ал Еуропа Ресей-Украина соғысы салдарынан әскери шығындарды арттыруда. 2026 жылы қауіпсіздік жасанды интеллекттен кейін сәнді инвестициялық трендке айналуда. 2026 жылы жасанды интеллект тек чиптермен шектелмей, энергия мен физикалық инфрақұрылымды да қамтиды.
ЖИ: «жеңімпаздардан» бастап іске асыруға дейін
Ірі инвестициялық банктер 2026 жылғы инвестициялық маусымды инфрақұрылымдық сынақ деп сипаттайды: өсімге шешуші шектеулер идеялар мен сұраныста емес, энергияның қолжетімділігі мен инфрақұрылымда.
2024–2025 жылдары инвесторлар «ЖИ жеңімпаздары» — бағдарламалық жасақтама мен чип өндірушілері — туралы талқыласа, 2026 жылы әңгіме қазірдің өзінде ЖИ-ді практикалық енгізуге қатысты барлық нәрселерге ауысты. Сондықтан инвестициялық банктер өсім нүктелерін «негізде» емес, инфрақұрылымда көріп отыр, өйткені сұранысты инновациялар қоздырып отыр. HSBC жедел даму мен жасанды интеллектіні енгізу әлемдік деңгейде басты тақырып болып қала беретінін, ал жасанды интеллект экожүйесінде мүмкіндіктер энергетика мен желілерден бастап өндіріс пен материалдарға дейінгі барлық салаларда кеңейетінін ерекше атап көрсетеді.
ЖИ-дің «тарылуы»: энергия және электр желілері:
2026 жылы жасанды интеллекттің практикалық жағы дерлік міндетті түрде электр энергиясына тәуелді болады. BofA Global Research жасанды интеллект инфрақұрылымын қамтамасыз ету үшін электр желілерін модернизациялау мен жаңа энергия көздерін пайдалануды инвесторлар үшін «үлкен жаңа мүмкіндік терезесі» деп атайды. Олар өндіріс тізбегінің барлық сатыларында инвестициялық идеяларды іздеуді ұсынады:
Энергия тиімділігі мен энергиямен қамтамасыз ету мәселелерін шешу үшін деректер орталықтарына энергия сақтау құрылғылары, желдету және кондиционерлеу жүйелері қажет.
Электр энергиясын өндіру мен таратуды дамыту – энергетикалық компаниялар мен энергетикалық желі операторларының жауапкершілігінде.
— Жасанды интеллект жабдықтарын өндіруге қажетті шикізатты өндіретін компаниялар
Бөлек алғанда, BofA талдаушылары жасанды интеллектті дамытуда таршылықты көрсетеді: өндірісті арттыру үшін аралас шешімдер қажет, яғни тек жаңартылатын энергия көздері ғана емес, сонымен қатар дәстүрлі «жақсы таныс» газ бен ядролық энергетика да. Олардың логикасы бойынша, бұл дәстүрлі өндірудің үлкен үлесі бар энергетикалық компаниялардың тартымдылығын арттырады.
Еуропалық инвестициялық банктер әдетте осы тәсілге келіседі: жасанды интеллект басты назарда қалады, бірақ капитал барған сайын энергия, шикізат және қауіпсіздік сияқты физикалық шектеулерді шешуге ауысуда. BNP Paribas Wealth Management «Investment Themes 2026» баяндамасында жасанды интеллекттің келесі кезеңін дәл электр энергиясы мен шикізатқа деген қажеттілік деп сипаттайды: қажет болатын заттар тізіміне, атап айтқанда, ядролық энергия мен металдар — мыс, литий, алюминий, титан және арнайы қорытпалар кіреді.
Қауіпсіздік пен қорғаныс: суперциклдің басталуы
2026 жылы қауіпсіздік геосаяси тәуекелден инвестициялық циклге айналады. BofA қауіпсіздік суперциклінің басталғанын айтады: дәстүрлі аэроғарыш және қорғаныс жүйелерінен киберқауіпсіздікке, дрондарға, гипердыбыстық технологияларға және спутниктік желілерге дейін.
АҚШ пен Еуропадағы қорғаныс компанияларының акциялары көп жағдайда қазірдің өзінде жоғары бағамен саудаланып жатыр, сондықтан мұндай компанияларға инвестициялау қысқа мерзімде жоғары табыс әкелмеуі мүмкін.
Еуропалық түсіндіруде қауіпсіздік тек қорғаныстан әлдеқайда кең мағынаға ие. BNP Paribas Wealth Management қауіпсіздікті жүйелік фактор ретінде ерекшелеп көрсетеді — ол жасанды интеллект экожүйесінде барған сайын маңызды бола түседі; ал минералдар мен энергия ресурстарына қол жеткізу сияқты ұлттық және геосаяси қауіпсіздік мәселелері тәуекел мен құбылмалылық факторлары болып табылады.
BNP Paribas Asset Management банктер үшін бұрын қасиетті саналған ESG қағидаларын елемей, мамырда қорғаныс ETF-ін іске қосты. Сарапшылар қорғаныс секторын бюджеттік және өнеркәсіптік бөлек мәселе ретінде қарастырады: олардың болжамына сәйкес, 2022 жылдан бері Еуропалық қорғанысқа бөлінген қаражат айтарлықтай өсті және НАТО одақтастарының міндеттемелері 2035 жылға дейін ұлғаяды.
Ұзақ өмір, денсаулық сақтау және коммуналдық қызметтер: ұзақмерзімді сұраныс
«Алдағы жыл: 2026» есебінде UBS акциялардың өсімін тек жасанды интеллект пен энергетикаға ғана емес, басқа да факторларға байланыстырады. Америкалық нарықта инвесторлар үшін ең басты секторлардың бірі ретінде UBS денсаулық сақтау саласын, ал еуропалық нарықта – өнеркәсіп, технология және коммуналдық қызметтер салаларын атайды. UBS соңғы үшеуін АҚШ пен Еуропа үшін басым секторлар деп санайды және оны инфрақұрылымға инвестиция толқынымен байланыстырады. Еуропада экономиканың «физикалық шектеулері» туралы талқылауда мұндай салалар түсінікті сұраныс пен ұзақ инвестициялық циклдерден жиі пайда көреді — әсіресе күн тәртібі идеология мен идеялардан нақты құрылыс, модернизация және өмірді қамтамасыз ету шараларына ауысқанда.
Бумерлер өсу факторы ретінде: 2026 жылға арналған инвестициялық стратегиялар
Bank of America мәліметі бойынша 2026 жыл америкалық экономиканың өсуінің төртінші жылы болады.
Шығындардың айтарлықтай бөлігін құрайтын бай отбасылар тұтынуды қолдауды жалғастыруда.
Бэби-бумерлердің шығындары жалпы экономикалық өсімге ықпал ететін негізгі факторлардың бірі болып қала береді.
Сонымен қатар, жасанды интеллектке қатысты корпоративтік инвестициялар өсіп келеді, доллар әлсіреп барады және нарықтар Федералдық резерв жүйесінің пайыздық мөлшерлемесін одан әрі төмендетуін күтуде. Қауіп-қатер факторлары бар — Трамптың тарифтері және жасанды интеллектке жасалған алып инвестициялардың нақты қалай монетизацияланатыны белгісіз.
