Нью-Йорктегі таңғы сауда: ФРЖ төрағасы Пауэллдің мәлімдемесі басты назарда
Freedom Capital Markets Research компаниясы директорының орынбасары Михаил Денисламов ұсынған АҚШ қор нарығына арналған күнделікті шолуы мен болжамы
Біз не күтеміз
Сессия басталғанда қуанышты серпін туғызатын негізгі фактор – Вашингтон мен Пекин тікелей сауда келіссөздерін қайта бастайтыны туралы хабарлама. Алдағы демалыс күндері АҚШ Қаржы министрі Скотт Бессент пен сауда өкілі Джеймисон Грир Женевада қытай делегациясымен тарифтік саясатты талқылайды. Осы жаңалық S&P 500 фьючерстерінің 0,5%-дан астам өсуіне алып келді, себебі нарық оны сауда қақтығысын бәсеңдетудің алғашқы қадамы деп қабылдады.
Бүгін макростатистика күнтізбесі бос. Күннің басты оқиғалары – FOMC отырысының нәтижелері мен Джером Пауэллдің баспасөз мәслихаты. Монетарлық жағдайды жұмсарту ықтималдығын нарық 5%-дан аз деп бағалауда. Биылғы жылы мөлшерлемені төмендету санын соңғы екі аптада төрттен үшке қайта қарады. Сонымен бірге ДКП бағамының бұрылымы 2025 жылдың екінші жартысында, бұрын күтілген маусым айынан кешіктірілмей жүзеге асады деп болжануда. Біз де нарықтың осы бағалауларын қолдаймыз: тарифтік белгісіздік пен тұрақты күшті еңбек нарығы деректері ФРЖ‑ға монетарлық жұмсартуға асықпауға мүмкіндік береді. Джером Пауэлл, ең алдымен, инфляциямен күресті бірінші орынға қойып, артық оптимистік күтулерді бәсеңдетуге тырысады; экономиканың беріктігіне негізделген тезиске сүйенеді. Наша негізгі сценарий бойынша негізгі мөлшерлеме 2025 жылдың соңына дейін ағымдағы деңгейде қалады.
Негізгі сессия басталмас бұрын есеп беретін компаниялар: Uber Technologies (UBER), Disney (DIS), Vistra (VST), Barrick Gold (GOLD), Owens Corning (OC) және Unity Software (U).
Постмаркета тоқсандық нәтижелерін жариялайтын компаниялар: Arm Holdings (ARM), AppLovin (APP), Fortinet (FTNT), Occidental Petroleum (OXY), Carvana (CVNA) және Zillow (Z).
Фьючерстер S&P 500 бойынша позитивті, ал азиялық биржалар әртүрлі бағытта жабылды. Келесі сессия үшін тәуекел балансы нейтралді деп бағаланады, бірақ құбылмалылық жоғары деңгейде қалады. S&P 500 индексінің тербелісі 5500–5700 тармақ аралығында (сейсенбі жабылуына қатысты −1,9%-дан +1,7%-ға дейін) күтілуде.
Басты назарда
— Electronic Arts (EA): Түзетілген кірісі бірінші тоқсанда $1,8 млрд (консенсус $1,56 млрд) болып, 2026 жылға арналған $7,6–8 млрд бағытындағы гайденсімен бірге постмаркета 5%-дан астам өсті. CEO Эндрю Уилсон FC мен College Football франшизаларының үлесін атап, Battlefield жаңа маусымын анонс жасады.
— Arista Networks (ANET): Рекордтық $2,01 млрд кіріс және екінші тоқсанға өсу болжамына қарамастан, нарық күтулері асып түсті, салдарынан ANET акциялары кеңейтілген саудада 4%-ға төмендеді.
— Super Micro Computer (SMCI): EPS пен кіріс болжамы $0,4–0,5 млрд және $5,6–6,4 млрд шегінде (консенсус $0,69 млрд пен $6,82 млрд) және «экономикалық белгісіздік пен тарифтік қысым» туралы ескерту постмаркетта акцияларды 5%-ға төмендетті.
— Novo Nordisk (NVO): Тоқсандық таза пайдасы мен Ozempic сатылымы болжамнан асып, премаркетта акциялары 7%-ға жуық өсті. Басқарма жылдық кіріс бойынша 13–21% бағытындағы жаңартылған болжамды Wegovy аналогымен бәсекелестікке байланысты түсіндірді.
— AMD (AMD): Экспорттық шектеулерге қарамастан сенімді болжам ұсынды: кіріс $7,4 млрд (±$300 млн), бұл өткен жылғы $5,84 млрд және нарық консенсусынан ($7,22 млрд) жоғары. Алайда чип жеткізудегі шектеулер компанияға биыл $1,5 млрд-қа дейін табыс жоғалтуға әкеп соғуы мүмкін.
Нарықтағы кешегі жағдай
6 мамырда америкалық биржалар қызыл аймақта аяқталды: S&P 500 0,77%-ға, Nasdaq 100 0,88%-ға, Dow Jones 0,95%-ға және Russell 2000 1,05%-ға төмендеді. Қорғаныш активтерге сұраныстың артуы коммуналдық сектор акцияларын (XLU: +1,22%) жоғарылатты, ал FDA-дағы кадрлық ауысымдардан кейін биофарма секторында (XLV: −2,76%) акциялар төмендеді.
Тарифтік соғыстар жөніндегі жаңалықтар нарық көңіл-күйін анықтауды жалғастыруда. Дональд Трамп тариф мөлшерлері мен сауда серіктестеріне жасалатын жеңілдіктерді өз қалауы бойынша белгілейтінін мәлімдеді. Инвесторлар оны Ақ үйдің қатаң ұстанымы деп қабылдады. Сонымен бірге БАҚ бұл аптада алғашқы жекелеген тарифті төмендету келісімдері жасалуы мүмкін деген сенім білдірді. Financial Times АҚШ пен Ұлыбритания болат, автомобильдер мен олардың бөлшектеріне тарифті қайта қарауға дайын екенін хабарлады.
Наурыз айында АҚШ сыртқы сауда дефициті рекордтық $140,5 млрд-қа жетті: импорт өсті, экспорт өзгеріссіз қалды. Қаржы министрлігі 10 жылдық қазынашылық облигацияларын $42 млрд көлемінде шығарды, 1,2 б.п. спредпен және жылдың басынан бері сұраныс көлемі бойынша екінші орынға шықты.
Компания жаңалықтары
— Hims & Hers Health (HIMS): Табыс жыл сайын 111% өсіп, EBITDA болжамнан асты. Менеджмент жылдық кіріс бағдарын растады және EBITDA болжамын көтерді (HIMS: +18,1%).
— SolarEdge Technologies (SEDG): Екінші тоқсандағы сенімді кіріс болжамы мен операциялық маржаның өсуі акцияларды 11,2% көтерді. Компания оң еркін ақша ағынын сақтады.
— Marriott International (MAR): РевPAR және EBITDA көрсеткіштері нарықтан асып, акциялар 1,9%-ға көтерілді, жылдық RevPAR болжамы орташа нарықтан жоғары болды.
• Moderna (MRNA): FDA биологиялық бағалау және зерттеу орталығы (CBER) басшысы болып Виная Прасадты тағайындау туралы ақпарат акцияларды 12,3%-ға төмендетті; Прасад вакцинация мен маска тағу міндетіне қарсы сыншыл пікірімен танымал.
