Агенттік негізделген жасанды интеллект Micron компаниясына Nvidia-ны басып озуға мүмкіндік бере алады: талдаушылар компанияның есебінен не күтеді

MarketWatch FactSet-ке сілтеме жасап хабарлағандай, Уолл-стрит Micron компаниясының соңғы тоқсандағы пайдасының 940 пайызға өсуін күтуде. Жасанды интеллект бумы салдарынан тапшылыққа ұшыраған жад чиптерінің өндірушісі өз нәтижелерін 30 қыркүйекте жариялайды. Ал егер сарапшылардың болжамдары дәл шықса, Seaport Research Partners мәліметтері бойынша, егер сарапшылардың болжамдары дәл шықса, компания кемінде 2,5 жыл ішінде алғаш рет S&P 500 индексінің жалпы пайдасының өсуіне қосқан үлесі бойынша Nvidia мен басқа да технологиялық алыптардан озып, оның кеңеюінің негізгі қозғаушы күшіне айналады.

Жад жетіспеушілігі тереңдеген соңғы жылы Micron компаниясының S&P 500 индексіне әсері артты. 2025 жылдың соңына қарай компания индекстің пайда өсіміне ең көп үлес қосқан компаниялар арасында алтыншы орынға көтерілді, ал 2026 жылдың бірінші жартысында үшінші орынға шықты.

Жыл басынан бері Micron компаниясының акциялары 270 пайызға өсті, алайда соңғы үш айда олардың көрсеткіштері құбылмалы болды. Чип өндірушінің нарықтық капитализациясы 1,2 триллион долларды құрайды, және оның нәтижелері AI-ге сұраныстың көрсеткіші ретінде мұқият бақыланады, деп жазады MarketWatch.

Micron екі ірі инвестициялық тақырыптың қиылысында тұр: жасанды интеллектке жұмсалатын шығындардың тұрақтылығы және нарық өсімінің соңғы кезде шағын компаниялар тобына шоғырлануы, деді Direxion компаниясының капитал нарықтары бөлімінің басшысы Джейк Бехан MarketWatch-қа. Басылымның жазуынша, Micron акцияларының өсуі Nasdaq Composite индексінің жаңа тарихи рекордтарға жетуіне ықпал еткен факторлардың бірі болды.

«Нарықтық көшбасшылық соншалықты тар болғанда, болып жатқан жайт бір компанияның ғана тарихы болып қалмайды, оның нәтижелері бүкіл нарыққа қатысты оқиғаға айналады», – деп түсіндірді Бехан. Оның айтуынша, Micron акциялары «ЖИ бумының жағдайына арналған бір түрлі референдумға айналды».

«Micron-ның нәтижелері өсімнің AI инфрақұрылымынан тысқа қарай жалғасып жатқанын көрсете алатынын көрсетуі тиіс», – деді eMarketer-дің технологиялық талдаушысы Джейкоб Борн MarketWatch-қа.

Бэird агентке негізделген жасанды интеллектуалға сұраныстың өсуі Micron акцияларының бағасын бұрын-соңды болмаған деңгейге көтереді деп есептейді. CNBC хабарлауынша, инвестициялық фирма жады чиптерін өндірушінің акциялары бойынша «сатып алу» ұсынысын растап, мақсатты бағасын 1 280 доллардан 1 520 долларға дейін көтерді. Жаңа мақсатты баға шамамен 40 пайыз өсу әлеуетін білдіреді.

«Агентке негізделген жасанды интеллектуалды жүйелерге сұраныстың соңғы кездері күрт өсуіне байланысты біз Micron-ның қысқа және орта мерзімді болашағына деген көзқарасымызды одан әрі оң етіп қалыптастырдық. «Әсіресе, бұл орталық процессорлық бірліктерге сұранысты арттырып отыр және біз күткендей, келесі жылы да осылай жалғасады», – деп жазды Baird компаниясының талдаушысы Тристан Герра. Сонымен қатар, ол компанияның өсуіне қосымша серпін беретін факторлар ретінде сала бойынша DRAM жеткізілімінің қысқаруы мен келесі жылы AI чиптері үшін жоғары жылдамдықты HBM жады өндірісінің рентабельділігінің жақсаруын атап өтті.

D.A. Davidson компаниясының басқарушы директоры және технологиялық зерттеу бөлімінің басшысы Гил Лурия Micron акциялары үшін мақсатты бағаны 2 000 долларға белгілегенін растады — Yahoo Finance мәліметі бойынша бұл Уолл-стриттегі ең жоғары көрсеткіштердің бірі. Бұл мақсатты баға компанияның акция бағасының екі есе өсетінін аналитик күтетінін білдіреді.

«Жад – жасанды интеллект модельдерінің жұмыс істеуінде аса маңызды құрамдас бөлік, және бұл жақын арада өзгермейді», – деді Лурия. «Көбірек жад – сапасы жоғары модельдер, жылдам есептеулер және агент чат жазбаларындағы ұзағырақ контекст терезелері деген сөз». Нарық қатысушылары бір ауыздан және үнемі қажетті жад көлеміне әлі де жете алмай жатқанын хабарлап отыр. Сұраныс қарқынды өсіп келеді, ал жеткілікті ұсыныс кемінде тағы бір жыл бойы қолжетімді болмайды.

Аналитиктің айтуынша, қазіргі баға көбейткіштері жадқа деген сұраныстың өсу циклінің аяқталғанын көрсетеді, ал жасанды интеллект үшін есептеу қуатына деген сұраныс өсуде. «Соңғы өрлеуді Meta-ның Muse-інің танымалдығы тудырды — бұл пайдаланушы интерфейсі дизайнындағы табысты қадам, ол тұтынушыларға AI-ды пайдаланудың жаңа сценарийлерін ашты. Бірнеше апта бұрын Meta-ның жадқа деген сұранысы төмендеуі мүмкін деп алаңдағанымызбен, қазір бұл ықтималдық аз сияқты.

«Жадтың жалпы әлеуетті нарығы баға мен көлем бойынша өсіп келеді, ал жеткізу тапшылығы тағы екі жылға созылмақ», – деді JP Morgan-ның жаһандық акциялар зерттеуі бойынша атқарушы директоры Джей Квон Yahoo Finance-ке. «Инвесторлар жадыға сұраныстың тек AI чиптерінен емес, дәстүрлі процессорларға негізделген жүйелерден де өсетінін төмен бағалаған сияқты. Бұл сұраныс болжамдарын одан әрі жоғары қарай түзетуге әкелуі мүмкін негізгі факторлардың бірі болып қала береді.»