«АҚШ – ең басты жүлде»: Revolut пен Nubank американдық нарықты жаулап алуды қалай жоспарлап отыр

Әлемдегі ең ірі екі цифрлық банк – Revolut пен Nubank – биыл АҚШ-та лицензия алуға шартты рұқсат алып, қазір екеуі де елдегі өз қызметін кеңейтуге дайындалып жатыр. Financial Times олардың қаныққан нарықта үлес алу үшін қалай бәсекелесіп жатқанын және ақырында жеңімпазға қандай сыйақылар күтіп тұрғанын түсіндіреді.

FT мәліметі бойынша, Revolut қазіргі уақытта нарықта шектеулі қатысуға ие және 2028 жылға жоспарланған бастапқы жария ұсыныс (IPO) алдында толық реттелетін банк мәртебесін алғаннан кейін оны кеңейтуді жоспарлап отыр. Британдық финтех стартапына 2028 жылы жоспарланған бастапқы жария ұсынысқа (IPO) дейін 115 миллиард долларлық бағасын ақтау үшін алдағы жылдары АҚШ тұтынушылары арасында өз орнын нығайту қажет. Компания акцияларын биржаға шығару үшін АҚШ-ты басым көреді, сонымен бірге Лондонда қос тізімге ену мүмкіндігін де қарастырып отыр, – деп Revolut-тың бас атқарушы директоры Ник Сторонский бұған дейін атап өтті.

«Бұл Revolut-тың іске қосылуы үшін аса маңызды нарық, және біз мұнда табысқа жетуге толықтай бел будық», – деді Revolut-тың АҚШ-тағы басшысы Четин Дурансой FT-ге.

Ол алғашқы үш жылдық қатаң реттеу бақылауы кезеңінде банк ағымдағы шоттар, жинақ шоттары және несие өнімдерін, соның ішінде несиелік карталар мен бөліп төлеу жоспарларын іске қосуды жоспарлап отырғанын айтты. Revolut сондай-ақ бизнес-шоттар мен бизнес-несиелерді енгізуді және ақырында ипотекалық нарыққа шығуды жоспарлап отыр.

Беркшир Хэтэуэй, Секвойя және Тайгер Глобал сияқты инвесторлардың қолдауымен жұмыс істейтін бразилиялық необанк Нубанк 2021 жылы АҚШ-та жария акцияға шықты және ұзақ уақыттан бері американдық банк нарығына үміт артқан. Компанияның бизнес-моделі бір түрлі «әлемдік гипотеза» болып табылады және Латын Америкасымен шектелмейді, – деді оның негізін қалаушы, миллиардер Дэвид Велез FT-ге. Басқа цифрлық несие берушілер сияқты, Nubank физикалық бөлімшелердің болмауы клиенттердің шығындарын азайтуға көмектесетінін атап көрсетеді.

Nubank АҚШ-тағы тұтынушылық несиелеу саласындағы тәжірибесін пайдалануды жоспарлап отыр. Бұл бизнес оның өсуі мен табыстылығының негізі болып табылады: биыл компанияның тоқсандық таза пайдасы алғаш рет 1 миллиард доллардан асты.

Несиелік карталар нарығы жоғары табысты клиенттер үшін «өте қаныққан», ал табысы төмен клиенттер үшін «көп нұсқа жоқ», – деді компанияның негізін қалаушы және АҚШ-тағы Nubank-тың басшысы Кристина Жункейра FT-ге.

Nubank АҚШ-тағы клиенттерге ағымдағы шоттағы қалдықтары бойынша 3,5 пайыз, ал несие картасын пайдаланатындарға 4,5 пайыз төлеуді жоспарлап отыр. FT жазғандай, АҚШ-тағы банктер ағымдағы шоттағы қалдықтарға сирек пайыз төлейді.

Сонымен бірге, FT жазғандай, Nubank әртүрлі валюталарда операция жасауға мұқтаж клиенттерді мақсат етіп, АҚШ шотына қосымша «әлемдік шот» ұсынады. Бұл шот Швейцарияда реттеледі және 35 елдің пайдаланушыларына доллар мен еуроға негізделген стабилкоиндерді пайдаланып, бүкіл әлем бойынша ақша жіберуге және жұмсауға мүмкіндік береді.

FT жазғандай, АҚШ банктік секторында өз орнын табу оңай емес. Бұл нарық федералдық заңнамамен және штаттық деңгейдегі сансыз ережелермен реттелетін күрделі жүйе. Онда мыңдаған несие берушілер жұмыс істейді — жергілікті нарықтармен тығыз байланысты шағын өңірлік банктерден бастап, салымдары триллиондаған долларды құрайтын ең ірі Уолл-стрит банктеріне және клиенттер туралы мол деректерге ие кредиттік институттарға дейін.

«Осы нарықты жаулап алу өте қиын… Revolut-тың бірден төлем жасау мүмкіндігі бұрын артықшылық болса, қазір онша емес», – деді тәуелсіз қаржылық зерттеу фирмасы SeaPoint Insights-тың басшысы Джон Кронин.

Дегенмен, FT жазғандай, Nubank-пен салыстырғанда Revolut несие беруде, Литвадағы шағын несиелер мен ипотека бойынша тәжірибелерді есептемегенде, шектеулі тәжірибеге ие. «Revolut несие беру саласында терең тәжірибеге ие емес», – деп келіседі Кронин, бұл IPO-дан бұрын «кедергілерге» әкелуі мүмкін екенін ескертеді.

«АҚШ – ең басты жүлде. Егер АҚШ-ты жаулап алсаңыз, ол бүкіл Еуропадан да үлкен болады», – деді Capital One-ның құрылтайшысы және Nubank-тың инвесторы, венчурлік капитал фирмасы QED-тің басшысы Найджел Моррис. Оның айтуынша, егер Revolut 2028 жылы жария акционерлік қоғамға айналмақ болса, олар «АҚШ-та жеткілікті нәтижелер көрсеткісі келеді».

Моррис необанктердің нағыз мүмкіндігі «әлем азаматтарын» тартуда емес, ең тиімді шарттарды іздейтін американдық тұтынушыларды мақсат етуде деп есептейді. FT жазады, ең қиын сынақ – әуе мильдерін қоса алғанда, тартымды сыйақы бағдарламаларын ұсынатын беделді несие картасы провайдерлерімен бәсекелесу. Клиенттерді тиімді ұсыныстармен тарту үшін жаңа ойыншылар алғашында шығынға баруға мәжбүр болуы мүмкін.

«Бізге американдық ойын алаңының ережелеріне сәйкес бәсекелесуге тура келеді», – деді Моррис. «Мен үлкен серпіліс күтпеймін», – деп қорытындылады ол, екі компанияның да алдағы екі-үш жылдың ішінде өз орнын табатынына сенім білдіріп: «Осы нарықтың кілтін табу оларға ұзақ уақытты алады».

FT мәліметі бойынша Revolut пен Nubank өз елдерінде — тиісінше Ұлыбритания мен Бразилияда — кеңінен танымал болып, дәстүрлі банктерге бәсекелестік тудырды.

40 елде 80 миллион клиенті бар Лондонда орналасқан Revolut Еуропадағы ең құнды стартап болып табылады. 2026 жылдың наурызында необанк Ұлыбританияда толық лицензия алды. Маусым айында компания жергілікті орталық банктің рұқсатымен БАӘ нарығына шықты, ал шілдеде Австралияда банктік лицензия алды. Тамызда Revolut Францияда қызмет етуге рұқсат алды.

2013 жылы мобильді қосымша арқылы тегін несиелік карталарды ұсынатын қызмет ретінде іске қосылған Nubank содан бері нарықтық капитализациясы 67 миллиард долларға жеткен финтех-гигантқа айналды. Сан-Паулуда орналасқан компания Мексика мен Колумбияға өз қызметін кеңейтіп, қолданушылар саны 135 миллионнан асты.

Екі компания да қазір Латын Америкасына қарай жылдам өсіп келе жатқан 160 миллиард долларлық аударымдар коридорына көз тігіп отыр, деп хабарлайды FT.

FT жазуынша, басқа кейбір банктердің АҚШ нарығына ену әрекеттері сәтсіз аяқталды. Осы жылдың басында британдық цифрлық банк Monzo АҚШ реттеушісінен лицензия алуға бағытталған әрекеттерін тоқтататынын, оның орнына Еуропада кеңеюге назар аударатынын хабарлады.