АҚШ мемлекеттік қарызына қауіп: Далио ірі кредиторлар нарықтан шығып кетуі мүмкін екенін ескертті.

АҚШ қазынашылық облигациялар нарығы Қытай мен Жапониядан – АҚШ үкіметінің екі ірі шетелдік кредиторынан – сұраныстың төмендеуіне осал. Бұл алаңдаушылықты миллиардер әрі Bridgewater Associates компаниясының негізін қалаушы Рэй Далио АҚШ мемлекеттік бағалы қағаздарын жаппай сату жағдайында білдірді. Ол АҚШ үш жылдың ішінде қарыз дағдарысына тап болуы мүмкін деп есептейді.

АҚШ өз қарызының шамамен үштен бірін шетелдік капиталдан қаржыландырады, және осы қаражаттың едәуір бөлігі Жапония мен Қытайдан келеді, – деді Далио Bloomberg TV -дегі сұхбатында. Жапония – АҚШ-тың ең ірі кредиторы, ал Қытай – үшінші ірі кредиторы.

«Қытайлар [осы активтерді] жинауды жалғастырғысы келмейді — мұнда геосаяси және экономикалық мәселелер бар», — деді ол. «Қарыз алушы мен кредитор арасындағы қарым-қатынас, әрі олар қарсылас болғанда, өте күрделі динамика тудырады». Ресми түрде, материктік Қытайдың АҚШ қазынашылық облигацияларындағы иелігі 2013 жылы 1,3 трлн долларлық рекордтық деңгейден биыл шілдеде шамамен 618 млрд долларға дейін төмендеді.

Дэлионың айтуынша, Жапония АҚШ-қа «үлкен көлемде ақша» қарыз берген, оны қазір қайтарып алғысы келеді. Шілдеде Жапонияның балансындағы АҚШ Қаржы министрлігінің облигацияларының құны 12,8 миллиард долларға төмендеп, 1,1 триллион долларды құрады. Осы айда жапон билігі йенаны қолдау мақсатында валюталық араласулар жүргізді. Ел Қаржы министрлігінің соңғы деректеріне сәйкес, Токио бұл араласуларды қаржыландыру үшін шетелдік бағалы қағаздардың бір бөлігін сатқан болуы мүмкін, деп хабарлайды Bloomberg.

Далио сондай-ақ жасанды интеллектке инвестиция салып жатқан ірі технологиялық компаниялардың қаржыландыру мәселелерінің өсіп келе жатқанын атап өтті. Бұл, агенттік хабарлағандай, «гиперскалерлер» деп аталатын компаниялардың қиындықтарға тап болуының басталғанын білдіреді.

«Бұрын олар меншікті капитал тартатын, ал қазір қарыз алуға мәжбүр», – деді миллиардер, бірнеше факторлар жасанды интеллект көпіршігінің жарылуына әкелуі мүмкін екенін ескертіп. «Мүлік салығы сияқты нәрсе дәл сондай әсер етеді немесе ақшаны қайтару қажеттілігі», – деді ол.

Облигация нарығындағы айлар бойы жалғасып келе жатқан төмендеу жалғасуда: 10 жылдық АҚШ қазынашылық облигациялары бойынша кірістілік шамамен 5,3 пайызды құрайды, бұл 2002 жылы соңғы рет байқалған деңгейлерде ауытқып отыр. Жыл басынан бері әлемдік облигациялардың бағасы 3 пайызға төмендеді, ал АҚШ қазынашылық облигацияларының бағасы осы кезеңде 2,8 пайызға төмендеді.

Мемлекеттік қарыз алу көлемі мен инфляциялық тәуекелдерге қатысты инвесторлардың алаңдаушылығының артуына байланысты қазынашылық нарық қысымға ұшырады. Ұқсас қорқыныштар басқа елдердің мемлекеттік қарыз нарықтарында да дүрбелең тудырды. Әсіресе Франция тәуекелге ұшырады: оның 10 жылдық облигациялары үшін өткен тоқсан еуро енгізілгеннен бері ең нашар тоқсан болды.

Далио Францияның «несие алу шегіне жеткенін» мәлімдеді. Бұл, Bloomberg мәліметі бойынша, қатты қысымға ұшыраған елдің қарыз нарығы есеп айырысу сәтіне жеткені жөнінде инвесторлардың алаңдаушылығын күшейтті.

Агенттіктің хабарлауынша, Дэлионың пікірлері АҚШ Қаржы министрі Скотт Бессент экономикалық өсім мен шығындарды қысқартудың үйлесімі үкіметтің қарыз алу бағытын «өте тез» өзгертеді деп инвесторларды сендіруге тырысқаннан кейін айтылды. Bloomberg мәліметі бойынша, қаржы гуруінің пікірі қаржы министріне инвесторларды сендіру үшін әлі көп жұмыс істеу керектігін көрсетеді. Bridgewater компаниясының негізін қалаушы АҚШ алдағы үш жыл ішінде қарыз дағдарысына тап болуы мүмкін деген ескертуін қайталады және кейбір қарыз алушылардың қазірдің өзінде қысымды сезініп жатқанын баса айтты.