АҚШ пен Иран арасындағы қақтығыс созылып келеді. Инвесторлар не істеуі керек: Business Insider-дің 5 кеңесі

Business Insider жүргізген сауалнамаға сәйкес, Ирандағы соғыс пен мұнай бағасының өсуіне байланысты тез өзгеріп жатқан нарық жағдайы инвесторларды дүрбелеңге салмауы тиіс. Олардың кеңесі тарихи тәжірибеге негізделген: Екінші дүниежүзілік соғыс аяқталғаннан кейінгі кезеңде нарықтар 72 пайыз жағдайда әскери қақтығыстар басталғаннан кейін алты ай ішінде шығындарын өтеген, – дейді B. Riley Wealth Management компаниясының бас нарықтық стратегі Арт Хоган. «Сондықтан ұзақ мерзімді инвестициялық портфельге кез келген күрт өзгеріс енгізу қате болуы мүмкін», – деді ол Business Insider-ге.

Басылымға сұхбат берген нарық сарапшылары қазіргі нарықта инвесторларға не істеу керек және неден аулақ болған жөн екені жөнінде бес ұсыныс жасады.

Кейбір инвесторлар соғыстан пайда көретін нарық сегменттеріне, мысалы, энергетика, аэроғарыш және қорғаныс салаларына тез арада көшуге табиғи ұмтылыс сезінуі мүмкін. Бұл стратегияның мәселесі мынада: көптеген инвесторлар сатып ала бастағанға дейін осы салалардағы өндіріс көлемінің өсуі бағаға ішінара енгізіліп қояды, яғни көптеген трейдерлер ақша жоғалту қаупіне ұшырайды, – дейді B. Riley Wealth Management компаниясының Хоган. Мысалы, жыл басында АҚШ Венесуэлада рейд жүргізгенде көптеген инвесторлар қорғаныс акцияларына ағылды: iShares US Aerospace & Defense ETF жылдың алғашқы екі аптасында 9%-ға өсті. Бірақ қазір бұл қор қаңтардың ортасындағы ең жоғары көрсеткіштен 3%-ға төмен.

«Ашық-айқын пайда алушылардың артынан қуу да сізге қымбатқа түсуі мүмкін, сондықтан мен оларды қууды ұсынбаймын», – деді ол.

Business Insider мәліметі бойынша, басқа қорғаныс бағытындағы нарық секторлары – өнеркәсіп секторы, тұтынушылық тауарлар секторы және кіші капиталды акциялар – жақында нарықтан озып кетті. Инвесторлар әдетте осы секторларға пана іздейді, бірақ қазір олар артық сатып алынғандай көрінеді, – деп түсіндірді Хоган. «Шындығында, сіз осы секторларға барлық уақыттағы ең жоғары деңгейлерде немесе оған жақын деңгейлерде кіріп отырсыз, ал жағдай қалыпты жағдайға келгенде, онда төмендеу немесе орташа деңгейлерге оралу басталуы мүмкін», – деді ол.

Хоганның айтуынша, шағын капиталдандырылған акциялар сияқты секторлар АҚШ пен Иран арасындағы қақтығысқа аса сезімтал, себебі инфляцияның өсуі шағын компанияларға ең ауыр соққы береді.

BCA Research компаниясының бас жаһандық стратегі Петр Березин инвесторларға инфляциядан зардап шегуі мүмкін нарық секторларына, соның ішінде облигацияларға абай болуды ұсынды. Облигациялар әдетте қауіпсіз актив ретінде қарастырылса да, инфляция ұзақ мерзімде пайыздық мөлшерлемелерді көтеріп, кірістіліктің өсуіне және облигация бағаларының төмендеуіне әкелуі мүмкін. «Бұл стагфляциялық шок, сондықтан облигацияларға көшу қауіпті болуы мүмкін. Алайда акцияларда қалу да қауіпті болуы мүмкін», – деді ол Business Insider-ге.

Технологиялық сектор – мұнай бағасының күтпеген өсуі мен инфляцияның жоғарылауы қаупіне салыстырмалы түрде төзімді болып көрінетін S&P 500 индексінің жалғыз бөлігі. Business Insider атап өткендей, сала қазір «ЖИ апокалипсисінен» кейін жеңілдікпен саудаланып жатыр, ол бағдарламалық жасақтама әзірлеушілер мен саланың басқа компанияларына әсер етті. «Егер портфеліңізде технологиялық компаниялардың үлесі жеткіліксіз болса, енді олардың үлесін арттыруға, ал керісінше, бағасы айтарлықтай өскен секторлардағы ұстауларыңызды азайтуға уақыт келген болуы мүмкін», – дейді Хоган.

Дегенмен портфельдерін қайта теңестіруді жоспарлайтын қысқа мерзімді инвесторларға BCA-ның Березин мырзасы басқа нарық сегменттерінде қосымша тәуекелге бармай, қолма-қол ақша үлесін арттыруды ұсынады. Ол инфляцияның жеделдеуі мен стагфляцияның ықтималдығына назар аударды — бұл жағдайда инфляция өсіп, экономика бәсеңдейді.

«Мұнай шокынан бұрын да экономика толық қуатпен жұмыс істеп жатқан жоқ еді, ал егер бұл шок ұзаққа созылса, ол биылдың соңында экономиканы рецессияға итермелеуге жеткілікті болуы мүмкін», – деді Березин.

Pepperstone компаниясының стратегі Майкл Браун келіседі. «Жағдай әлі де белгісіз әрі құбылмалы болып тұрғандықтан, жаһандық акцияларға экспозицияны азайтуға тұрарлық», – деді ол.

Нарықтағы құбылмалылық күшейген сайын табысы өсетін ETF-тер соңғы апталарда айрықша танымал болды: Vanda мәліметі бойынша, бөлшек инвесторлар нарықтық құбылмалылық индексін бақылайтын 2x Long VIX Futures ETF-ті, сондай-ақ Nasdaq 100 индексі төмендегенде өсіп, жоғарылайтын кері құрал ProShares UltraPro Short QQQ-ны белсенді түрде сатып алуда.

Бұл нарықтық тәуекелдерден қорғанудың бір жолы, бірақ өз алдына аса қауіпті болуы мүмкін, – деп ескертеді Березин. Ол волатильділіктің дәл сондай тез басылатынын атап көрсетеді. VIX индексі, «Уолл-Стрит қорқыныш индексі» деп те аталады, нарықтық волатильділіктің негізгі көрсеткіші болып саналады. Қазіргі уақытта ол шамамен 26 балл деңгейінде тұр — бұл осы айдың басында тіркелген 29 баллдық ең жоғары көрсеткіштен төмен. Хоганның айтуынша, құбылмалылықтың шыңы артта қалған болуы мүмкін. «Құбылмалылық ETF табиғатынан өте құбылмалы», — деді ол инвесторлардың осы құралға деген қызығушылығын пікір білдіріп.

«Менің ойымша, бұл орташа бөлшек инвестордың назар аударуға тиіс құралы емес», – деді Pepperstone компаниясының Браун.