Amazon «Керемет жетілік» компаниялары ішінде ең әлсіз нәтиже көрсетті
Жыл басынан бері Amazon акциялары шамамен 1 %-ға төмендеп, «Керемет жетілік» (Magnificent Seven) ішіндегі аутсайдерге айналды. Дегенмен, Benchmark аналитигі Дэниэл Курнос компания үшін шешуші сәт жақын деп есептейді. Ол алдағы аптада өтетін тоқсандық есептің алдында технологиялық алпауыттың акцияларын сатып алуға кеңес беруді растады. Аналитиктің пікірінше, Amazon үшін негізгі өсім драйверлері — бұлтты бизнес қарқынының үдеуі мен жарнама бағытының жедел дамуы болмақ.
Егжей-тегжейлі
Жыл басынан бері Amazon нарықтық құны шамамен 1 %-ға азайып, «Керемет жетілік» компанияларының ішіндегі ең нашар динамиканы көрсетті.
Соған қарамастан, Benchmark сарапшысы Курнос акцияларға Buy (сатып алу) рейтингін және $260 мақсатты бағасын растады, деп хабарлайды MarketWatch. Бұл көрсеткіш 22 қазандағы сауда жабылу бағасынан 19 %-ға жоғары.
Аналитик Amazon қағаздарын «есеп алдында сатып алуға міндетті» акциялар деп атады.
Benchmark нені өсім драйвері ретінде көреді
Курностың пікірінше, «Amazon акциялары үшін бетбұрыс сәт ерте ме, кеш пе, жақын арада келеді»,ал алдағы тоқсандық есеп осының катализаторы бола алады.
Аналитик инвесторлар компаниядан деректер орталықтарын кеңейту туралы жаңа ақпарат пен жасанды интеллект (AI) саласында ірі келісімшарт жариялануын күтетінін айтады. Мұндай қадамдар кірісті өсіруге айтарлықтай әсер етуі мүмкін.
Amazon жаңа дата-орталықтар құрылысына белсенді түрде инвестиция салуда, және Курнос бұлтты бизнес — Amazon Web Services (AWS) — 2025 жылдың соңына қарай 20 %-ға дейін өсім көрсетеді деп болжайды. Бұл Уолл-стриттің орташа консенсус-болжамынан (шамамен 18,5 %) жоғары, деп жазады MarketWatch.
AWS-тен бөлек, аналитик басқа да өсім факторларын атап өтеді. Мысалы, Amazon 2033 жылға қарай 600 мың жұмыс орнын роботтармен алмастыруды жоспарлап отыр, бұл логистика мен тапсырыс орындау шығындарын азайтуға мүмкіндік береді.
Курностың айтуынша, бұл компанияның операциялық маржасын ұзақ мерзімде жақсартады. Дегенмен, Benchmark есептеуінше, басты әлеует — жарнама бизнесінде. Бұл бағыт AWS-тен де жылдам дамып, жоғары табыстылық әкелуі мүмкін.
«Біз Amazon табысына жарнама экожүйесі мен Prime Video-ның үлесі айтарлықтай өседі деп алғашқылардың бірі болып айтқанбыз, — деп жазады Курнос MarketWatch-қа берген жазбасында. — Біз әлі де осы бағыттар компанияға ауқым ұлғайған сайын жоғары маржа әкеледі деп сенеміз».«Amazon белгілі бір дәрежеде жеңімпаз болмауы мүмкін сценарийді біз елестете алмаймыз», — деп түйіндеді Курнос.
Инвесторлар үшін маңыздысы
30 қазанда жарияланатын есеп алдында инвесторлардың басты назары AWS бөлімшесіне ауды. Өйткені өткен тоқсанда AWS табысы бар болғаны 17,5 %-ға өскен, бұл компанияның жасанды интеллект саласында артта қалып келе жатқанын көрсеткендей болды.
MarketWatch пікірінше, бұл көзқарасты өзгерту үшін AWS кіріс өсімін 20 %-ға дейін жылдамдатуы тиіс. AWS қазіргі таңда бұлтты инфрақұрылым нарығындағы ең ірі ойыншы болып қала береді. Тіпті жақында бүкіл әлем бойынша клиенттерге әсер еткен AWS қызметтеріндегі ақау да акция бағасына елеулі әсер еткен жоқ.
Басқа аналитиктердің пікірі
MarketWatch дерегінше, Amazon қағаздарының динамикасын 73 аналитик бақылайды. Акция бағасы биыл төмендегеніне қарамастан, Уолл-стрит сарапшылары компания акцияларынан құтылуға кеңес бермейді — «сату» рейтингі мүлде жоқ.
Керісінше, басым бөлігі «сатып алу» (Buy — 59 рейтинг) және «жоғары үлес салмағы» (Overweight — 12 рейтинг) деп бағалайды. Қалған екі сарапшы «ұстау» (Hold) позициясын ұстанады. Уолл-стриттің орташа консенсус бағасы — $265,6. Бұл ағымдағы деңгейден шамамен 22 % өсім әлеуетін білдіреді.
