Ares жеке несиелік қоры өз тарихындағы ең нашар айлық көрсеткішін тіркеді.

Ақпан айында Ares Strategic Income Fund (ASIF) – баламалы инвестицияларға маманданған Ares Management компаниясы басқаратын жеке несие қоры – өз тарихындағы ең ірі айлық шығынды тіркеді, бұл шамамен 1,8 триллион долларлық жеке несие нарығының нашарлағанын көрсетеді.

Ares Fund компанияның реттеушілік есептеріне сүйене отырып Bloomberg есептеулері бойынша рекордтық ай сайынғы жоғалтуын тіркеді: ол 0,68%-ға төмендеді. Қаңтардағы сәл төмендеуді ескере отырып, Ares Strategic Income Fund жыл басынан бері барлығы 0,7%-ға жоғалтты. Bloomberg мәліметі бойынша, ASIF шамамен 23 миллиард доллар активтерді басқарады.

Қор құнының төмендеуі жеке инвестициялардың шығындарынан емес, активтерін бағалауда Арес эталон ретінде пайдаланатын облигациялар нарығындағы жалпы сатылымнан туындағанын жағдайға таныс дереккөз агенттікке айтты.

Ares өкілі пікір білдіруден бас тартты.

Bloomberg мәліметіне сәйкес, Ares Management 2023 жылдың сәуір айында өз капиталды басқару платформасында және инвестициялық кеңесшілер арқылы ASIF қорын ресми түрде іске қосты, оның мақсаты – жеке инвесторлар арасындағы қолжетімділігін кеңейту.

Bloomberg мәліметі бойынша, ақпан 2022 жылғы қыркүйектен бері кеңейтілген кепілдік несие нарығында — жеке несиелеумен тығыз байланысты сегментте — ең нашар ай болды.

Соңғы айларда Ares қорының нәтижелері саладағы өз түріндегі алғашқы емес. Bloomberg мәліметі бойынша, ақпанда Blackstone басқаратын жеке несиелік қор да соңғы үш жылдан астам уақыттағы ең нашар айлық көрсеткішін тіркеді. Blackstone мұны ашық және жеке нарықтардағы несие спредтерінің кеңеюіне, сондай-ақ кейбір активтер бойынша іске аспаған шығындарға байланыстырады.

Сонымен қатар, наурыз айында Blackstone жеке несиелік қорлардан қаражат шығару туралы инвесторлардың өтініштерінің көбеюіне тап болған активтерді басқарушылардың қатарына кірді және мұндай өтініштерді ішінара шектеуге мәжбүр болды (осы топтағы басқа басқарушыларға Apollo Global Management және Morgan Stanley кірді). Жеке инвесторлар активтердің бағалануы мен көптеген басқарушылардың несиенің едәуір бөлігін берген бағдарламалық қамтамасыз ету компанияларына жасанды интеллекттің әсері жөніндегі алаңдаушылықтарға байланысты бірнеше жеке несиелік қорлардан қаражат шығарып жатыр.

Ares Management компаниясының басқаруындағы активтері 10,7 миллиард долларды құрайды, және өткен аптада инвесторлар жалпы 11,2%-дық өтем сұрауларын жібергеннен кейін ол ASIF қорынан өтемдерді таза активтердің 5%-ымен шектеді. Инвесторларға жолдаған хатында компания қордың қаңтар айының соңына дейін іске қосылғаннан бері орташа жылдық табысы 10,6% болғанын атап өтті. Агенттіктің хабарлауынша, компания дивидендтерді маусым айына дейін төлейтінін растады.

S&P UBS Leveraged Loan Index деректеріне сәйкес, Ares Strategic Income Fund пен Blackstone басқаратын қор жалпы левереджтік несие нарығынан озып келеді: нарық ақпанда 0,82%-ға, жыл басынан бері 1,08%-ға төмендеді.

Дегенмен, іс жүзінде жеке кредиттік қор менеджерлерінің портфеліндегі компаниялардың көрсеткіштері тұрақты болып қала береді, – деді наурыз айының соңында басқару фирмасы Blue Owl Capital-дың тең төрағасы Даг Островер. Bloomberg оны былай деп келтіреді: «Біз төлемдерді орындамаудың өсуін байқамаймыз. «Біз ешқандай қиындық белгілерін байқамаймыз», – деді ол, қысқа мерзімді болашаққа қатысты «сақтықпен оптимистік» көзқараста екенін атап өтті.