Атақты қысқа позициялар сатушысы Бюэрри: «Anthropic AI нарығында Palantir-ді ығыстырып тастады»

Америкалық қаржыгер Майкл Берри корпоративтік деңгейдегі жасанды интеллектке жұмсалатын шығындарға қатысты соңғы деректерді пайдаланып, бағдарламалық жасақтама әзірлеуші Palantir Technologies компаниясына қарсы ұзақ мерзімді бәсін нығайтты. Жылжымайтын мүлік нарығына қатысты пессимистік көзқарасы «The Big Short» фильмінің негізін құраған инвестор AI нарығының корпоративтік сегменті үшін күресте Anthropic-ті айқын көшбасшы деп атады.

«Anthropic Palantir-дің түскі асын жеп жатыр», – деп келтірді Benzinga 8 сәуірдегі X желісіндегі Burry-дің кейіннен өшірілген жазбасын. Ол Anthropic компаниясының жылдық қайталанатын кірісінің (ARR) «үлкен секірісін» атап өтіп, оны компания бизнеске «қарапайым, арзан әрі интуитивті шешім» ұсынуымен байланыстырады.

Palantir төмен маржалар мен шектеулі көлемдермен сипатталатын мемлекеттік секторға қанағаттануы мүмкін. Anthropic-тің кірісі бірнеше айдың ішінде 9 миллиард доллардан 30 миллиард долларға дейін өсті, ал Palantir-ге 5 миллиард долларға жету үшін 20 жыл қажет болды. Ramp мәліметі бойынша, Anthropic барлық жаңа корпоративтік шығындардың 73%-ын құрайды, – деді Бури.

2026 жылдың ақпан айында корпоративтік шығындарды басқару қызметі Ramp бизнесте жасанды интеллектіні енгізу бойынша рекордтық деңгейге жетті: компаниялардың 47,6%-ы оны пайдаланды. Сонымен қатар, бір жылдың ішінде Ramp клиенттерінің Anthropic қызметтеріне жазылу көрсеткіші 4%-дан 25%-ға дейін өсті.

Anthropic қазір ChatGPT чат-ботының жасаушысы OpenAI-ге қарсы бастапқы корпоративтік келісімшарттар бойынша тікелей тендерлердің шамамен 70%-ын жеңіп жатыр — бұл 2025 жылмен салыстырғанда «толық ауысым», сол кезде OpenAI бәсекелестеріне қарағанда нарықтағы үлесін жылдамырақ ұлғайтып жатқан еді, деп Ramp атап өтті.

Бұл, Benzinga мәліметіне сәйкес, Anthropic компаниясының жаңа жасанды интеллект бюджеттерінің басым бөлігін қазіргі уақытта иеленіп отырғаны жөніндегі Burri-дің пікірін растайды.

8 сәуір, сәрсенбі күні Нью-Йорктегі сауда-саттықтан кейін, Бурридің жазбасы жарияланған кезде, Palantir акциялары 6,2%-ға төмендеп, 140,8 долларға дейін құлдырады. StockStory мәліметі бойынша, қысым Бэрридің пікірлерінен гөрі Anthropic компаниясының Managed Agents атты жаңа бұлттық қызметін жариялауынан туындады, ол пайдаланушыларға автономды «ЖИ қызметкерлерін» жасауға мүмкіндік береді. 9 сәуірдегі сауда кезінде Palantir акциялары тағы 7%-ға төмендеді.

Palantir акцияларының бағасының төмендеуі туралы Substack-та пікір білдіргенде, Бури өзінің твиті сатылымды қозғады деген болжамды жоққа шығарды. «Менің твитім акциялардың бағасының құлдырауына себеп болды деп ойламаймын. Себеп – соғыстың ықтимал аяқталуы және одан кейін Anthropic туралы жаңалықтар болды. Мен жай ғана сол оқиғалардың дәл ортасында твит жарияладым», – деді қаржыгер. «Кейін бағаның 140 долларға дейін төмендегенін көргенде мен де барлығы сияқты таң қалдым», – деп қосты ол.

Талқылау барысында Буэрри Anthropic компаниясының бизнес-моделін мақтап, оны «ақылды әрі жақсы басқарылатын» деп сипаттады. Оның айтуынша, егер стартап зерттеу және әзірлеуге (R&D) инвестиция салу қарқынын бәсеңдетуге шешім қабылдаса, ол қазірдің өзінде пайда табуы мүмкін еді. Бәсекелестер нарыққа тек премиум деңгейлі ірі тілдік модельдерді («Феррари класындағы өнім») ұсынса, Anthropic «Феррари, Кадиллак және Бьюик» таңдауын ұсынады, бұл клиенттерге шығын құрылымын оңтайландыруға мүмкіндік береді, деді қаржыгер.

Buerri сондай-ақ Anthropic өз деректер орталықтарын салудың орнына жалға алатынын және өнімдерін Google-дың Tensor процессорлары мен Amazon-ның Trainium чиптерінде жұмыс істеуге бейімдейтінін, осылайша Nvidia шешімдеріне тәуелділігін азайтатынын атап өтті.

2025 жылғы қарашада Бэрри Palantir акцияларының бағасының төмендеуіне ірі ставка жасағанын жария етті. Ол 2027 жылы мерзімі бітетін пут-опциондарды сатып алды, олар оған компанияның 5 миллион акциясын әрқайсысын 50 доллардан сатуға құқық береді. Инвестор Palantir-ді жоғары маржалы консалтингтік бизнес ретінде сипаттап, оны тез өсіп келе жатқан жасанды интеллект компаниясы ретінде көрсетуге тырысады дейді. Ескерту белгілері арасында ол Palantir-дің клиенттерден нақты кіріс табудағы қиындықтары мен қызметкерлерге акцияларға негізделген ірі төлемдерді, бұл акциялардың таралуына әкеп соғатынын атап көрсетеді, деп жазады AInvest.

Буэрри сондай-ақ Palantir компаниясын жасанды интеллект нарығында «шамадан тыс амбициялық мәлімдемелер» жасауда деп айыптады. Оның айтуынша, компанияның өз жасанды интеллект қозғалтқышы жоқ және ол Anthropic өнімдері сияқты сыртқы шешімдерге сүйенеді. Қаржыгердің айтуынша, Palantir-дің мемлекеттік келісімшарттары аз пайда әкеле бастады, ал оның іскерлігі енді нейрондық желі әзірлеушілеріне барған сайын тәуелді болып барады, олар қазір корпоративтік тендерлерді өздері жеңіп жатыр.