«Біз мұнай бағасының ұзақ мерзімді күрт құлдырауын күтпейміз»: Freedom соғыс салдарынан нарыққа туындайтын тәуекелдерді бағалайды
Соғыс кезінде талдаушылар іріктелген позициялауды жөн көреді.
Freedom Broker пікірінше, АҚШ пен Иран арасындағы жаһандық мұнай бағасының шайқалуы қысқа мерзімді болады / Фото: Unsplash/Zbynek Burival
Freedom Broker АҚШ пен Иран арасындағы соғыс басталуы мен Уолл-стриттегі алаңдаушылық күшеюіне қарамастан, АҚШ нарығына «сақтықпен конструктивті» көзқарасын сақтап отыр. Сарапшылардың айтуынша, мұнай бағасының күрт өсуі ұзаққа созылмайды, дегенмен ол инфляцияға әсер етуге уақыты болады. Freedom пікірінше, Таяу Шығыстағы шиеленіс ұзаққа созылмайды, сондықтан энергетика саласында ұзақ мерзімді өсім күтілмейді.
Мәліметтер
Біз әлі мұнай бағасының тұрақты шокын күтпейміз. Біздің аға мұнай және газ талдаушымыз қазіргі әскери шиеленістің қысқа мерзімді болатынына сенеді, яғни тауар бағаларының өсуі ұзаққа созылмайды, Freedom Broker-дің тактикалық шолуы бойынша «Иран факторы жергілікті түзетуге негіз береді» (Oninvest сайтында қолжетімді).
Freedom Broker жазуынша, OPEC+ сәуірден бастап өндіріс квоталарын арттыруға шешім қабылдағандықтан, бағаларға қосымша қысым көрсетуі күтілуде. «Басқаша айтқанда, қор нарығы үшін бұл энергетика саласындағы тұрақты өсімнің негізі емес, қысқа мерзімді мазасыздық пен тәуекелдік премиясының көтерілу факторы», – деп есептейді ол.
Мұнай бағасының күрт өсуі мен геосаяси тәуекелдердің артуы қорғаныс секторларына сұранысты арттырып, макроэкономикалық деректердің кез келген жариялануын АҚШ нарығы үшін одан сайын сезімтал ете түсуде, деп атап өтті Freedom Broker сарапшылары. Олардың пікірінше, мұнай бағасының өсуі наурыз айында бензин бағасының қымбаттауына әкеледі, бұл инфляцияға әсер етеді. «Бірақ әзірге бұл тұрмыстық номиналды шығындарды немесе корпоративтік инвестициялық жоспарларды күрт үзуі мүмкін соққыға ұқсамайды. Акциялар үшін бұл тәуекелден кез келген бағамен шықпауды емес, бизнестің сапасы, ақша ағыны және шығындардың өсуіне төтеп беру қабілеті негізінде бағалы қағаздарды қатаң іріктеуді білдіреді», – делінген Freedom Broker ескертпесінде.
Инвесторлар мұнай мен соғыстан басқа нені қадағалауы керек
Осы аптада нарық үшін алғашқы сынақ – іскерлік белсенділік көрсеткіштері: егер олар күтпегендей жоғары болса, Freedom Broker мәлімдеуінше, бұл АҚШ экономикасының қорқыныштан гөрі мықты екенін нарыққа маңызды сигнал ретінде жібереді.
Аптаның ең белгісіз жарияланымдары бөлшек сауда статистикасы болады, ал жұма күні жарияланатын жұмыспен қамту есебі күрт реакция тудыруы мүмкін. Freedom талдаушылары жазады: CrowdStrike есебі соңғы сатылымнан кейін киберқауіпсіздік секторының төзімділігін сынайды, ал Broadcom мен Marvell нәтижелері Nvidia-ның мықты есебінен кейін жасанды интеллект инфрақұрылымындағы кең ауқымды серпіннің жалғасып жатқанын көрсетеді. «Бұл есептер нарықтағы ротация жалғаса ма, капитал қызып кеткен тақырыптардан болжамды табысы бар компанияларға ауыса ма екенін түсінуге көмектеседі», – делінген хабарламада.
Freedom компаниясының негізгі сценарийі бойынша S&P 500 индексі 6 700–6 950 аралығында саудаланады. 27 ақпан, жұма күні индексі осы аралықтың шамамен ортасында, 6 878,88 ұпайға жабылды.
Мұндай ортада біз таңдаулы позициялауды артық көреміз. Негізгі портфельді жоғары сапалы жасанды интеллект инфрақұрылымы жобалары мен АҚШ-тың ішкі инвестициялық цикліне байланысты компанияларда ұстау ақылға қонымды. Тұрақты тауарлар (негізгі тұтыну заттары — Oninvest), қорғаныс/өнеркәсіп және фармацевтика салалары арқылы қорғаныс қабатын күшейту логикалық. Бағдарламалық жасақтама саласының кең көлемді қалпына келуі мен тұтынушылық акциялардың әлсіреуін әлі де абайлап қараған жөн. «Осы аптаның басты міндеті – нарық 6700 деңгейінен төмен түссе, жылдам әрекет ету», – деді брокер.
