«Бумерлердің кәмпиті»: Goldman ETF қорғаныс нарығына ставка жасады
Goldman Sachs биржалық қорларды (ETF) басқаратын Innovator Capital Management компаниясын сатып алатынын жариялады. Мәміленің құны шамамен $2 млрд.
Егжей-тегжейлі
30 қыркүйектегі жағдай бойынша Innovator компаниясы 159 ETF қорында шамамен $28 млрд активті басқарған, деп хабарлады Goldman. Сатып алу бағасы қолма-қол қаражат және құнды қағаз түрінде төленеді, ал төлемнің бір бөлігі алдын ала келісілген көрсеткіштердің орындалуына байланысты болады.
Innovator Capital Management «анықталған нәтиже» беретін (defined-outcome) немесе «буферлік» қорларға маманданған. Мұндай қорлар опциондар арқылы инвесторларды нарық құлдырауынан ішінара қорғайды әрі нарық өскен кезде табыс табуға мүмкіндік береді — бірақ тек алдын ала белгіленген шектеу ішінде. Бұл өнімдер бэби-бумерлер буыны арасында ерекше танымал болып, «бумерлердің кәмпиті» (boomer candy) деген бейресми атауға ие болған, деп жазды The Wall Street Journal.
Goldman-ға бұл не үшін керек?
Мәміле банк ұсынатын ETF түрлерінің тізімін едәуір кеңейтеді, деп атап өтті Barron’s. Goldman-ның өз деректеріне сәйкес, бұл келісім компанияның активтерді басқару бөлімшесін АҚШ-тағы белсенді ETF жеткізушілерінің топ-ондығына шығарады.
Innovator Capital Management-ті сатып алу — биржалық қорлар нарығындағы жедел өсіп келе жатқан сегментке жасалған ставка, деп санайды WSJ. Бұл қадам банктің дәстүрлі инвестициядан тыс өнім желісін кеңейтуге бағытталған және бас директор Дэвид Соломонның активтерді басқаруды бизнесінің негізгі бағытына айналдыру стратегиясына сай келеді, деп жазды басылым.
Буферлік ETF — белсенді қорлардың бір түрі. WSJ-дың түсіндіруінше, индексті жай ғана қайталайтын дәстүрлі пассивті ETF-терден өзгеше, белсенді қорларды портфельді қолмен басқарып, нарықтан жоғары нәтиже көрсетуге ұмтылатын менеджер жүргізеді. Соңғы жылдары инвесторлардың нарық құбылмалылығы мен ұзаққа созылатын түзету қаупіне алаңдауы буферлік ETF-тердің танымалдығын күрт арттырды. Innovator бұл сегменттің алғашқы ойыншыларының бірі болып, алғашқы қорын 2018 жылы шығарған.
Контекст
Соңғы айларда Goldman Sachs портфелін кеңейтуге бірнеше мәміле жасады. Мәселен, қазанда банк венчурлық Industry Ventures компаниясын сатып алатынын жариялады, мәміленің құны $965 млн-ға дейін жетуі мүмкін. Қыркүйекте Goldman T. Rowe Price компаниясына $1 млрд инвестиция салу жоспары туралы хабарлап, жеке инвестиция элементтерін зейнетақы жоспарларына енгізуге мүмкіндік беретін бірлескен өнімдер әзірлемек екенін мәлімдеді.
