Citadel компаниясының флагмандық қоры қиын жартыжылдықтың соңында 14 пайызға өсті. Оның өсуіне не себеп болды?

Ситаделдің миллиардер трейдер Кен Гриффин басқаратын хедж-қорлары 2026 жылдың алғашқы жартысын негізгі стратегиялары бойынша мықты табыспен аяқтады. Квантитативті инвестициялау гурусы көптеген басқалар ақша жоғалтқан жерде пайда табуға қол жеткізді.

Ең жақсы нәтиже тактикалық сауда қорымен көрсетілді, ол дискреттік акциялық инвестицияларды сандық (quant, алгоритмдік) стратегиялармен біріктіреді. CNBC дереккөзі не сәйкес, бұл Citadel қоры жылдың бірінші жартысында 14,3 пайызға өсті, оның ішінде маусым айында 3,1 пайызға.

CNBC-ның хабарлауынша, ол өткен аптада сандық қорларды жаппай сатудан аман қалды – бұл қорлардың стратегиялары статистикалық талдауға, математикалық модельдерге және алгоритмдерге негізделген. Goldman Sachs мәліметі бойынша, кейбір бағалы қағаздардың өсуіне және басқаларының төмендеуіне бір мезгілде бәс тігуге негізделген (long-short) алгоритмдік стратегиялар маусым соңында 2023 жылғы желтоқсаннан бері ең нашар бес күндік кезеңді бастан өткерді.

Citadel-дің басқа бөлімшелері де өсім көрсетті. Акциялар қоры 2026 жылдың алғашқы жартыжылдығында 11,2 пайызға, ал маусым айында 3,5 пайызға өсті. Флагмандық Wellington көпстратегиялық қоры жыл басынан маусым айының соңына дейін 5,7 пайызға өсті. Алайда, телеарнаға сілтеме жасаған дереккөзге сәйкес, осы кезеңде тұрақты кірісті қордың табысы дерлік нөлге тең болды.

Ситадель CNBC-ның қаржылық нәтижелері туралы мәлімдеме жасау жөніндегі сұранысына пікір білдіруден бас тартты.

WhaleWisdom деректеріне сәйкес, Citadel портфеліндегі ең ірі 100 позицияның 90-ы туынды құралдардан тұрады: сұйық индекстерге, биржада саудаланатын қорларға (ETF), ірі технологиялық компанияларға, жартылай өткізгіштерге және алтынға арналған колл және пут опциондары. Қалған он позиция, яғни портфельдің 3%-ынан азы, технологиялық алып компаниялардың — Nvidia, Amazon, Micron, TSMC, Apple, Meta Platforms, — үлестер інен тұрады. Broadcom және Microsoft — сондай-ақ blue-chip индекстерінің ETF-тері: iShares Core S&P 500 және SPDR Dow Jones Industrial Average. Осының бәрі де Citadel портфелінде опцион түрінде ұсталады.

Жылдың бірінші жартысы қаржы нарықтарындағы жоғары құбылмалылықпен сипатталады. Маусым айының соңына қарай S&P 500 индексі 9,6 пайызға өсіп, ақпан мен наурыз айларындағы бес апталық төмендеуден кейін жаңа рекордтық деңгейге жетті. CNBC мәліметі бойынша, осы кезеңде инвесторлар Иранмен қақтығыс кезінде мұнай бағасының күрт өсуіне, ірі америкалық компаниялардың жасанды интеллектке ауқымды инвестициялауын негіздеуге қатысты күмәнге және Федералдық резерв жүйесінің саясатына қатысты өзгермелі күтілімдерге тап болды.

Citadel 2008 жылғы дағдарыс қоса алғанда, дағдарыстардан тез қалпына келуімен танымал. 2022 жылы компания инвесторлары үшін 16 миллиард доллар пайда тауып, хедж-қор индустриясында рекорд орнатты. Citadel компаниясының негізін қалаушы Кен Гриффин танымал мәдениеттің кейіпкеріне айналды: 2023 жылы ол GameStop қысқа позицияларының қысылуы оқиғасына арналған «Dumb Money» атты биографиялық драманың басты кейіпкерлерінің бірі болды. Алайда миллиардер фильмді сынап, оның жасаушыларын фактілерді бұрмалады деп айыптады.

______________________

Oninvest-тегі «Guru Portfolios» бөлімінде сіз әлемнің жетекші инвесторлары мен қорларының портфельдерінің құрамын және өзгерістерін бақылай аласыз. Бұл қызмет 13F формаларына негізделген ең ірі активтерді, жаңа идеяларды және активтерді бөлудегі өзгерістерді талдауға, сондай-ақ портфельдің өнімділігін уақыт өте келе салыстыруға мүмкіндік береді.