Хедж-қорлар Xiaomi-ды жаппай шорттай бастады, бұған себеп не?
Goldman Sachs-тың мәліметінше хедж-қорлар қытайлық Xiaomi компаниясының акцияларына қатысты қысқа позицияларын күшейтіп жатыр. Себебі — электромобильдер, смартфондар және электроника өндірушісінің қаржылық есебін жариялау қарсаңында қауіпсіздікке қатысты сындар, өндірістегі қиындықтар мен сұраныстың әлсіреуі инвесторлардың алаңдаушылығын арттырды. Дегенмен, 2025 жылдың басынан бері Xiaomi акцияларының құны ширекке өсіп үлгерді.
Егжей-тегжейлі
Goldman Sachs клиенттік портфелінде Xiaomi акциялары бойынша қысқа позициялар көлемі соңғы аптада 53%-ға артты, деп хабарлайды Bloomberg банктың 5 қарашадағы жазбасына сілтеме жасап. Intellectia деректеріне сүйенсек, бұл көрсеткіш $447,68 млн-ға жеткен. Bloomberg-тің мәліметінше соңғы екі аптада жеке сүйемелдеуді қажет ететін тапсырыстар ағынында сатылымдар көлемі өсіп отыр — негізінен зейнетақы қорлары мен хедж-фондтар тарапынан.
Goldman Sachs сарапшылары Bloomberg-ке берген түсіндірмесінде: хедж-қорлардың пікірінше қазіргі уақытта Xiaomi «катализаторлардың болмауына байланысты қысқа мерзімді кезеңде шорт немесе сату үшін консенсус-идеяға айналды», — деп жазды.
Bloomberg атап өткендей, 2025 жылдың басында Xiaomi электромобиль нарығына шыққаннан кейін инвесторлар арасында пайда болған оптимизм акционерлік құнның өсуіне ықпал еткен еді, алайда қазіргі көңіл-күй айтарлықтай нашарлады. Шілденің басында тіркелген рекордтық мәннен бері компания акциялары 25%-дан астам төмендеген. Агенттіктің жазуынша, қауіпсіздікке қатысты күмәндар, өндірістің кешігуі және электромобильдерге сұраныстың әлсіздігі (жарнамалық науқандарға қарамастан) бағаға теріс әсер етуде. Құлдырау динамикасы қазан айында болған өлімге әкелген жол апатынан кейін күшейіп, сәуірден бері ең ірі құлдырауға себеп болды.
Xiaomi акциялары туралы Уолл-стрит не дейді
Гонконг биржасында саудаланатын Xiaomi акциялары 2025 жылдың басынан бері 25,9%-ға қымбаттады. Алайда Goldman Sachs сарапшылары жуырда Xiaomi акцияларының мақсатты бағасын 10%-дан астам төмендетті. Bloomberg мәліметіне сәйкес, олар мұны, ең алдымен, компоненттердің — әсіресе жад микросхемаларының — қымбаттауына байланысты компанияның рентабельділігіне төнуі мүмкін тәуекелдермен түсіндірді.
FactSet деректері бүкіл нарықтағы көңіл-күйдің салқындағанын көрсетеді. Соңғы айда Xiaomi акциялары бойынша консенсус-рейтинг «сатып алу» (Buy) деңгейінен «нарықтан жоғары» (Overweight) деңгейіне түсті — бұл сатып алуға деген сенімнің әлсірегенін білдіреді.
Xiaomi 18 қарашада үшінші тоқсан қорытындылары бойынша есеп береді. Bloomberg консенсус-болжамына сәйкес, Уолл-стрит компанияның жылдық табысын 23%-ға арттыруын күтуде.
