Инвесторлардың оптимизмі 2021 жылдан бері ең жоғары деңгейде. Портфеліңізді қорғау үшін BofA не ұсынады?

Bank of America стратегтерінің айтуынша, нарықтық оптимизм рекордтық деңгейге жетіп, тәуекелді активтердің үлесін азайту қажеттігін көрсетеді. Bloomberg мәліметі бойынша, BofA индикаторы 2021 жылдан бері инвесторлардың ең «бұллиш» көңіл-күйін тіркеді.

Bull & Bear индикаторы, BofA есептегендей, 9,4-тен 9,7 ұпайға дейін өсті — бұл 2021 жылдан бергі ең жоғары деңгей. Банк жазбасына сілтеме жасаған Bloomberg есебіне сәйкес, Майкл Хартнетт жетекшілік ететін талдаушылар тобы мұны акция нарықтарындағы кеңінен байқалған өсімге, жоғары кірісті қарыздарға ірі көлемде капитал ағынына және несие спредтерінің тарылуына байланыстырады.

Осы жағдайда BofA-ның стратегтері қорғаныс активтерін артық көреді. Олар бұл портфельдерді ықтимал макроэкономикалық соққылардан, ақша-несие саясатындағы күтпеген өзгерістерден және жасанды интеллект секторындағы түзетуден қорғауға көмектеседі деп есептейді.

«Жазда біз «Reload» стратегиясынан гөрі «Retreat/Rotate» стратегиясын ұстанамыз», – деп баса айтты Харнетт. «Инвесторларға тәуекелді активтерден пайда алуды және/немесе қаражатты паналау активтеріне, ұзақ мерзімді облигацияларға және АҚШ долларына аударуды ұсынамыз.»

BofA сілтеген EPFR Global деректеріне сәйкес, 5 тамызға дейінгі аптада АҚШ акцияларына таза ағындар 9,6 миллиард долларды құрады. Бұл үрдіс жыл соңына қарай АҚШ қор нарығының тартылған капитал көлемі бойынша рекордтық көрсеткішке қол жеткізу ықтималдығы жоғары екенін көрсетеді.

Bloomberg мәлімдеуінше, талдаушылардың шамадан тыс оптимизмге қатысты ескертулері жартылай өткізгіш компаниялардың акцияларына қайта жанданған жоғары сұраныс фонында айтылды. Корпорациялардың мықты табыс есептері инвесторлардың жасанды интеллект (AI) өсімінің бәсеңдеуі мүмкін деген алаңдаушылықтарын сейілтті. Нәтижесінде осы аптада Атлантиканың екі жағындағы қор индекстері жаңа рекордтық деңгейге жетті.