IPO апталығы: Тиньков стартапы, Jefferson дебюті және кейінге қалған листингтер
Мексикалық финтех-стартап Plata алдағы екі жылда биржаға шығуы мүмкін. Франкфурт қор биржасының операторы Deutsche Boerse биыл Еуропадағы ең ірі IPO-ны дайындап жатыр. Jefferson Capital атты америкалық коллектор компаниясының акциялары Nasdaq-тағы дебюттен кейін ширекке жуық қымбаттады. Еуропадағы ірі автоқосалқы бөлшектер сатушысы Autodoc Франкфурттегі листингін кейінге шегерді. Апта ішіндегі IPO нарығындағы басты оқиғалар – біздің шолуда.
Алдағы орналастырулар туралы не белгілі
— Deutsche Boerse өз құрамындағы ISS Stoxx сараптамалық бөлімшесін $1 млрд көлемінде IPO-ға шығаруды жоспарлап отыр, деп хабарлайды Bloomberg дереккөздерге сілтеме жасап. Айтуларынша листинг Франкфуртте 2025 жылдың екінші жартысында өтпек. Бұл Еуропада 2024 жылы Варшавада $1,7 млрд-қа бағаланған польшалық Zabka супермаркеттер желісінің акцияларынан кейінгі ең ірі IPO болмақ. ISS Stoxx корпоративтік басқару саласындағы деректер мен аналитика ұсынумен айналысады, соның ішінде акционерлер жиналыстарындағы дауыс беру бойынша инвесторларға арналған ұсынымдар, сондай-ақ акциялар, орнықты даму және киберқауіптер бойынша индекстер мен бенчмарктер ұсынады. Компанияда 15 елде 3,4 мыңнан астам қызметкер жұмыс істейді. ISS Stoxx-тың 2024 жылғы түзетілген EBITDA көрсеткіші — €283 млн.
— Медициналық бағдарламалық жасақтама әзірлеуші неміс Brainlab компаниясы және оның акционерлері Франкфуртте IPO арқылы €400 млн тартпақ. Акциялар бағасы €80–100 аралығында болады. Brainlab акциялары 3 шілдеде саудалана бастайды. Орналастыру ұйымдастырушылары — Berenberg және Deutsche Bank.
— Норвегиялық Visma компаниясы шағын және орта бизнеске арналған бағдарламалық қамтама жеткізумен айналысады. Bloomberg дереккөздерінің айтуынша, компания IPO өткізу үшін Амстердамның орнына Лондонды таңдады. Бір дереккөздің мәліметінше биржаға шығу 2026 жылдың басына жоспарланып отыр. 2023 жылдың соңында үлесті сату мәмілесі кезінде компания €19 млрд-қа бағаланған. Бұл Ұлыбританиядағы соңғы жылдардағы ең ірі IPO болуы мүмкін. Financial Times басылымының мәліметінше шешімге әсер еткен факторлардың бірі — Лондон биржасының FTSE индексіне фунт емес, еуро немесе доллармен саудаланатын компанияларды да қосуға рұқсат беру бастамасы.
— Мексикалық кредиттік карталарға маманданған финтех-стартап Plata алдағы екі жыл ішінде $10 млрд капитализациямен IPO өткізуді жоспарлап отыр, деп мәлімдеді оның инвесторы Олег Тиньков. «Біз екі жыл ішінде он миллиардқа IPO жасаймыз», — деді ол «Это Осетинская» жобасына берген сұхбатында. Plata 2023 жылдың сәуірінде құрылған. Алғашқы инвесторлары қатарында — Олег Тиньков пен Baring Vostok инвестициялық қорының негізін қалаушы Майкл Калвидің отбасылары. 2025 жылғы наурыздағы қаржыландыру раундында стартап $1,5 млрд-қа бағаланған.
— Жастар арасында танымал инвестициялық онлайн-платформа мен автоматтандырылған қаржы өнімдерін ұсынатын америкалық финтех-компания Wealthfront АҚШ-та IPO-ға өтінім берді. Қанша акция мен қандай баға аясында сатылатыны әзірге белгісіз. Wealthfront сонымен қатар жоғары табысты жинақ шоттарын қоса алғанда бірқатар банк қызметтерін көрсетеді. 2022 жылы UBS Wealthfront-ты сатып алып, ауқатты клиенттер базасын кеңейткісі келді, бірақ мәміле іске аспады.
— PayPal компаниясы акционерлерінің бірі болып табылатын цифрлық төлем провайдері Pine Labs Үндістанда IPO-ға өтінім берді. Компания $303 млн тартуды көздеп отыр. Бұл қаражатты Үндістаннан тыс — Сингапур, Малайзия және БАӘ-де өз қатысуын кеңейтуге жұмсамақ. Бұл — 2021 жылы Paytm-нің бас компаниясы One97 Communications $2,5 млрд тартқаннан бергі үнді финтех-компаниясы үшін ең ірі IPO болмақ. PwC деректеріне сәйкес әлемдегі барлық цифрлық транзакциялардың 46%-ы Үндістанға тиесілі. Елдегі бөлшек цифрлық төлемдер көлемі соңғы 12 жылда 90 есеге өскен.
— PhonePe компаниясы да $1,5 млрд көлеміндегі IPO-ға дайындалып жатыр. Бұл — Walmart-қа тиесілі Үндістандағы ең ірі цифрлық төлем провайдері.
— Intel қаржыландырып отырған Қытайдың жасанды интеллект стартапы Reconova 2025 жылы Гонконгта $100 млн IPO өткізуді жоспарлап отыр, деп хабарлайды Bloomberg. Компания бет-әлпетті тану технологияларын әуежайлар, дүкендер, өнеркәсіп орындары мен коммерциялық көлік үшін әзірлейді.
— Гонконг миллиардері Ричард Ли басқаратын FWD Group сақтандыру компаниясы IPO-ға шықты. Компания Гонконгта $442 млн тартты. Алғашында FWD 2021 жылы Нью-Йоркте $2–3 млрд тартуды жоспарлаған еді, бірақ АҚШ билігі компанияны Қытайлық деп танып, кедергілер туындады. 2022 жылы FWD IPO-ны Гонконгта өткізуге дайындала бастады, бірақ кейіннен жаһандық нарықтағы тұрақсыздыққа байланысты оны кейінге қалдырды.
Жуырдағы IPO нәтижелері
— Тұтынушылық несие бойынша мерзімі өткен қарыздарды сатып алуға маманданған Jefferson Capital компаниясының акциялары алғашқы сауда күні бірден 24%-ға қымбаттады. Компания мен оның акционерлері IPO арқылы $150 млн тартты. 26 маусымдағы Нью-Йорк биржасындағы сауда қорытындысы бойынша акциялар $18,54-ке дейін өсті (орналастыру бағасы — $15). Барлығы шамамен 10 млн акция бағалар диапазонының төменгі шегінде сатылды. 2002 жылы құрылған Jefferson компаниясы табысты болып келеді. Ол кредиттік карталардан бастап автонесиелерге дейінгі проблемалық тұтынушылық қарыз портфельдерін сатып алады. Шағын қызметтерді аутсорсингке береді, мысалы, колл-орталықтар жұмысы. Компанияның өзі деректерді талдауға және өңдеуге басымдық береді.
Кім IPO-дан бас тартты немесе кейінге қалдырды
— Еуропадағы автоқосалқы бөлшектер нарығының көшбасшысы Autodoc Франкфурттегі IPO-ны кейінге қалдырды. Ол осы аптада өтуі тиіс болатын. Листинг көлемі €389 млн болуы мүмкін еді, бұл 2025 жылы Германиядағы ең ірі IPO-лардың бірі болар еді. Компания себебін ашып айтпады. Bloomberg дереккөздерінің айтуынша Autodoc және оның акционерлері биржаға шығу үшін қолайлырақ нарық жағдайын күтіп отыр, өйткені листингтен кейін акциялардың бағасы тұрақты боларына сенім болмаған.
IPO әлемінен басқа да маңызды жаңалықтар
— JPMorgan Chase деректеріне сүйенсек, 2025 жылдың соңына дейін АҚШ-та $1 млрд-тан астам көлемдегі бірнеше ірі IPO күтілуде, олардың көбі қыркүйектен бастап жүзеге асады. Бұл туралы агенттікке JPMorgan-ның Америкадағы акция нарығы бөлімі жетекшілерінің бірі Кит Кэнтон хабарлаған. Америкалық нарықтағы жаңа эмитенттердің бағасының күрт өсуі оптимизмді арттыруда: инвесторлар 2025 жылдың соңына қарай белсенділік артып, 2026 жылы да жалғасады деп күтуде. Агенттік мәліметінше биыл АҚШ-та биржаға шыққан компаниялардың акциялары орта есеппен 52,8%-ға өскен — бұл Азиядағы 45%, Еуропадағы 38% және Таяу Шығыстағы 7%-дан жоғары.
