JPMorgan 20 жылдық деректер негізінде 60/40 портфельден жоғары нәтиже көрсеткен жасанды интеллект агенттерін жасады.

JPMorgan Chase, АҚШ-тағы нарықтық капитализациясы ең үлкен банк, нарық жағдайына қарай акциялар мен облигациялар арасында қаражатты автоматты түрде қайта бөлетін сегіз жасанды интеллект агентін әзірледі. Ал 20 жылдық деректер негізінде олардың ең үздіктері дәстүрлі 60/40 портфельден жыл сайын 0,7 пайыздық пунктке артық нәтиже көрсетті. Дегенмен, банк бұл нәтиже нақты сауда-саттық емес, модельдеу нәтижелерінен алынғанын ескертіп, оны жасанды интеллект нарықтан тұрақты түрде озып кететінінің дәлелі ретінде қабылдамау керектігін айтты.

Томас Салопек жетекшілік еткен команда агенттер үшін OpenAI және Anthropic модельдерін қолданды. Нарық екі параметр — ЖІӨ өсімі мен инфляция — негізінде төрт сценарийге бөлінді: «Голдилокс» (төмен инфляциямен экономикалық өсім), рефляция (экономиканы ынталандыруға бағытталған мемлекеттік саясат), стагфляция (экономикалық рецессия мен инфляцияның үйлесімі) және риск-офф (қауіпті активтерді сату). Агенттерге режимге қарай активтер кластары бойынша қаражатты қалай бөлу керектігін шешу қажет болды: экономика мықты болғанда акциялар үлесін арттыру және болжам нашарлағанда тұрақты кірісті бағалы қағаздарға инвестицияны ұлғайту, деп хабарлайды Bloomberg.

Риск-табыс қатынасы бойынша сегіз агент те 60/40 портфелінен жоғары нәтиже көрсетті. Олардың барлығы JPMorgan-ның ағымдағы алгоритмінен де артық екенін дәлелдеді, ол осы режимдерді қатаң ережелерге сәйкес анықтайды және банк активтерді бөлу кезінде дәл осы алгоритмге сүйенеді. «ЖИ агентін белгісіздік жағдайында шешім қабылдап, орынды таңдалған эталондық көрсеткіштен жақсы нәтиже көрсететіндей етіп бағдарламалауға болады», деп жазды JPMorgan-ның стратегтері, бұл жұмысты осы мақсатқа арналған AI жүйесін құрудағы банктің алғашқы әрекеті деп сипаттап (Bloomberg-тен келтірілген).

Зерттеушілер инвестициялық шешімдерді ұқсас модельдер негізінде қабылдаса не болатынын барған сайын жиі сұрайды. Технология инвесторларды жылдам әрі жақсы хабардар етеді, бірақ бұл тым көп адамның бірдей саудаларға кіруіне, сондай-ақ нарықты манипуляциялауды жеңілдетуге және нарық қатысушылары бірдей қорытындыға келгенде күйзеліс кезеңдерін күшейтуге әкелуі мүмкін, деп ескертеді Bloomberg.

JPMorgan-ның өз стратегтері осы қауіпті мойындайды. «Біз агент өзі сараптамалық білімнің көзі бола алады деген қарапайым болжамға емес, мұқият ойластырылған активтерді бөлу стратегиясына негізделуі тиіс екенін қатаң ескертеміз», – деді олар. «ЖИ агенті сараптамалық білімнің көзі бола алады деген наивті болжамға емес, мұқият ойластырылған активтерді бөлу стратегиясына негізделуі тиіс».

2026 жылдың ақпан айында Рэй Далио нарықтар мен экономика туралы сұрақтарға Bridgewater Associates компаниясының негізін қалаушының философиясына сәйкес жауап беретін AI-клонын — чат-ботты іске қосты. Миллиардер инвестор нарықты ескере отырып шешім қабылдау дәуірі аяқталды деп есептейді және көптеген инвесторлар мұны енді ғана түсініп, жасанды интеллектіні жүйесіз пайдаланып жатыр.

Оның пікірінше, әркім өзінің жасанды интеллект жүйелерін дамытуы тиіс: өз түсінігі мен сенімдерін сақтай отырып, оларды сенімді жасанды интеллект ассистентінің тексеруіне ұсынуы керек. Қарапайым айтқанда, осы технологиялардың алдыңғы шебінде болуыңыз қажет, әйтпесе артта қалып қоясыз. «Сіз жай ғана артта қаласыз», – деді Далио Oninvest тілшісі қатысқан жабық есік кездесуінде.

Дэлио дайын жауаптар алу үшін емес, себеп-салдар байланыстарын зерттеуге мүмкіндік беретін талқылау үшін жасанды интеллектіге жүгіну керектігін ұсынады. Ол керісінше тәсілде — машинаның қорытындыларын әрекетке нұсқау ретінде қабылдау әдетінде қауіп бар деп есептейді. Оның айтуынша, сондай-ақ «машиналардың интеллектуалдық мүмкіндіктерінің колоссалды өсуі адамдар арасындағы практикалық даналықтың мүлде болмауымен бірге жүретін» ықтимал сценарий бар — соншалықты дәрежеде, осы аса қуатты интеллектіні пайдалана отырып, біз бір-бірімізді жоямыз» (Oninvest-тен алынған дәйексөз).