Қабылдау психологиясы: Жасанды интеллект қаржы мен инвестициядағы тәуекелдерді бағалауымызды қалай бұрмалайды

Қаржы нарықтарындағы жасанды интеллект туралы талқылаулар әдетте технология мен реттеуге бағытталады. Алайда тағы бір «тыныш» аспект – психологиялық аспект – дәл сондай маңызды болуы мүмкін. Nature журналында жарияланған жаңа мақала сандық қаржылық қызметтердегі жасанды интеллект элементтері шығын тәуекелін азайтып, оларды пайдалануды жалғастыруға және ақшамен «ойнауға» деген ынтаны арттыратынын көрсетті. Неліктен бұлай болады және инвесторлар өз психологиясында неге назар аударуы керек?

Дәстүрлі қаржы саласы рационалды инвестор тұжырымдамасына негізделген: жеке тұлға табысты, тәуекелді және инвестициялық мерзімді бағалап, ақпаратқа негізделген шешім қабылдайды.

Дегенмен, 1970 жылдардан бастап жүргізілген мінез-құлықтық қаржы зерттеулері адамдардың іс жүзінде «рационалды» модельден жүйелі түрде ауытқитынын көрсетті. Әркім пайда мен шығынға әртүрлі реакция білдіреді, төмен ықтималдықтарды асыра бағалауға бейім және шығыннан аулақ болуға бейім.

Жасанды интеллект кеңінен таралғандықтан, оны қаржылық қызметтерде де қолдануда. Бұл жасанды интеллект консультанттары немесе кеңесшілері, «ақылды» ұсыныстар, әңгімелесу интерфейстері және басқа да шешімдер түрінде көрінуі мүмкін.

Биыл 1 сәуірде жарияланған және екі психологиялық зерттеуге негізделген *Nature* журналындағы мақала көрсеткендей, жасанды интеллекттің осы барлық мүмкіндіктері пайдаланушыларда қызығушылық пен «ақылды» шешімге қанағаттану сезімінен бастап бақылау сезіміне және тіпті үстемдік сезіміне дейінгі кең ауқымды оң эмоцияларды тудырады.

Зерттеу мақсатында авторлар онлайн-эксперимент өткізіп, кейін күту растау моделі арқылы сауалнама жүргізді. Бірінші зерттеуде қатысушыларға цифрлық қаржылық қызметтермен өзара әрекеттесудің ойдан шығарылған сценарийлері ұсынылды, онда жасанды интеллект функциялары әртүрлі тәсілдермен оң эмоцияларды тудырды, ал зерттеушілер қызметтің қабылданған құнын, шығын қаупіне қатысты субъективті бағалауды және қызметті пайдалануды жалғастыру ниетін өлшеді. Екінші зерттеуде мұндай қызметтермен нақты өмірде жұмыс істеу тәжірибесі бар пайдаланушылар тікелей бағаланып, жасанды интеллект арқылы туындаған оң эмоциялардың қызметке деген субъективті қанағаттануына және оны әрі қарай пайдалану ниетіне қалай әсер ететіні анықталды.

Юньнань университетінің зерттеушілері Си Чен, Чэн Чен және Лин Хуан өз мақалаларында өте қарапайым, бірақ алаңдататын механизмді атап көрсетеді: интерфейс бізге неғұрлым «пайдаланушыға ыңғайлы» және «ақылды» болып көрінсе, біз қауіп-қатерді соғұрлым аз сеземіз, тіпті объективті тұрғыдан алғанда олар әлі де бар болған жағдайларда.

Мұндағы байланыс тікелей болып шықты: жасанды интеллект функциясына байланысты оң эмоция неғұрлым күшті болса, қосымшаның пайдалылығы соғұрлым жоғары бағаланып, ықтимал инвестициялық шығындар тәуекелі соғұрлым төмен қабылданды. Басқаша айтқанда, ақпарат ұсынылған контекст эмоционалды тұрғыдан жайлы болғандықтан, нақты кіріс пен сол деңгейдегі тәуекел де жағымдырақ қабылдана бастайды.

Бұл өте кінәсіз әрі қарапайым көрінуі мүмкін: қосымша «ақылды» инвестициялық идеялар таңдауын ұсынады, ықтимал сценарийлерді визуализациялайды, «мақсаттарыңыз бен тәуекел профиліңізге сүйене отырып» деген ұсыныстар береді, ойын элементтерін қосады және осылайша сенімділік тудырады. Адамдар жүйенің өз жағында екенін сезінеді, ал инвестициялық тәуекелдің ауқымы алгоритмнің біліктілігі мен қамқорлық сезімінің арқасында көлеңкеде қалады.

Осы механизм аясында инвестиция енді тек инвестордың өз шешімі ретінде емес, «ақылды серіктеспен» бірлесіп қабылданған шешім ретінде қабылданады. Сонымен бірге өнімнің профилі — активтердің құбылмалылығы, левередж және секторлық шоғырлану — өзгеріссіз қалуы мүмкін.

Зерттеушілер эмоциялар қызметті пайдалануды жалғастыру және қаржылық өнімдерге байланысты тәуекелдерді төмен бағалау туралы шешім қабылдауда орталық рөл атқаратынын ерекше атап көрсетеді.

Дегенмен, бұл ашық манипуляция немесе ақпаратты жасыру жағдайы емес. Интерфейс дизайны мен алгоритмнің мінез-құлқы жүйелі түрде оң эмоцияларды тудырғанда, бұл ең алдымен адамның эмоция сезіну қабілетіне байланысты, жасанды интеллекттің қандай да бір «айласы» емес.

Жеке инвесторлар үшін бұл тәуекеллірек шешімдерге бетбұрыс жасауға әкелуі мүмкін, ал олардың тәуекелдерді түсінуі өзгеріссіз қалып, кейде тіпті жеткіліксіз болуы мүмкін.

Бұл әсердің тағы бір маңызды аспектісі – күтілімдерді растау. Процесс мынадай түрде жүреді: пайдаланушы нақты тапсырмалар мен күтілімдермен цифрлық қаржылық қызметке жүгінеді. Мысалы, олар жасанды интеллект мүмкіндіктері кем дегенде бәрін жеңіл әрі жылдам етеді деп күтеді. Егер алғашқы тәжірибе оң болып шықса — интерфейс қолданушыға ыңғайлы, ұсыныс үмітті ақтап, ақша жоғалып кетпесе — онда жасанды интеллект тудырған эмоциялар күту мен шындықтың сәйкес келу әсерін күшейтеді.

Нәтижесінде когнитивтік тізбек пайда болады: «ЖИ көмектеседі → менің күтуім ақталды → қызмет сенімді → мен жалғастыра аламын → бәлкім сәл жоғары тәуекелге бара алармын». Мақала авторлары бұл әсіресе нақты тәуекел сирек жүзеге асатын жағдайларда, мысалы ұзаққа созылған бұқа нарығы кезінде немесе өзара әрекеттестіктің басында консервативті өнімдерді пайдаланған кезде айқын байқалатынын атап көрсетеді.

Егер керісінше, пайдаланушы нарықтарда ешқандай шығынға ұшырамай бірнеше сәтті сауда тәжірибесін бастан өткерсе, бұл олардың тек нақты өнімдерге ғана емес, сонымен бірге жасанды интеллект негізіндегі ұсыныстар жүйесіне деген сенімін нығайтады. Бұл өз кезегінде тәуекелге деген қабылдауын азайтып, шешімдерді агрессивтірек стратегияларға қолдануға мүмкіндік береді.

Бұл құбылыстың тағы бір маңызды жағы бар: егер нақты тәуекелдің іске асу сәті кешіктірілсе, инвестордың сенімділік пен қауіпсіздікке деген субъективті сезімі тым күшті болуы мүмкін. Осы жағдайда нарықты түзету мен инвестициялық стратегияны өзгерту психологиялық тұрғыдан әлдеқайда ауыр тиеді: «Мені тек нарық қана емес, ақылды қызметім де алдап тастады».

Мақала мен оған жүргізілген зерттеу келесі қорытындыны ұсынады: эмоционалды тұрғыдан тартымды AI негізіндегі қаржылық қызметтер неғұрлым көп болса, тәуекелдерді қабылдауды басқарудағы жауапкершілік соғұрлым олардың жасаушылары мен реттеушілеріне жүктеледі. Егер жасанды интеллект функциялары қабылданған қауіпті төмен бағалайтын болса, онда қызмет көрсетушінің жауапкершілігін шектеудің дәстүрлі тәсілдері, мысалы, проспектілер мен ұсақ әріппен жазылған ескертулер, инвесторларды жеткілікті қорғауды қамтамасыз ете алмайды.

Сонымен бірге инвесторлардың өздері эмоционалдық сипаттамаларды — мысалы, ойын элементтерін енгізу мен «достық» чат-боттарды — нақты инвестициялық шешімдерге қатысты функциялардан бөліп қарауы орынды, осылайша олардың оң эмоционалдық күйінің тәуекелді бағалауға әсер етуін азайтуға болады. Олар инвесторларға сенімдірек сезінуге және ақпаратқа негізделген шешімдер қабылдауға көмектесе алады, бірақ адам табиғатына байланысты олар тәуекелге баруды негізсіз етуі мүмкін.