Қазір 1 000 долларды қайда инвестициялау керек: үшінші тоқсанда инвестициялауға 4 акция

Бірінші тоқсанның соңы мен екінші тоқсанның басым бөлігі сыртқы соққылармен сипатталады: мұнай бағасындағы геосаяси үстемеақы, инфляция күтілімдерінің күрт өсуі және Федералдық резервтің қатаң реторикасы нарық көңіл-күйіне ауыр салмақ түсірді.

Сыртқы тәуекелдерге қарамастан, АҚШ акциялар нарығы төзімді болып қалды және мықты өрледі. Инвесторлар өнімділіктің өсуі компанияларға инфляциялық қысыммен күресуге көмектеседі деп үміттенеді, ал жасанды интеллектке салынып жатқан инвестициялық бум тәуекел активтеріне сұранысты қолдайды. Алайда геосаяси жағдай мен тауар нарықтары тек екінші тоқсанның соңында ғана тұрақтай бастады: Мұнай барреліне 80 доллардан төмен түсті, және инвесторлар қайтадан инфляцияның бәсеңдеуіне оралу мүмкіндігін талқылай бастады.

Freedom Broker сарапшыларының негізгі сценарийі бойынша 2026 жылы ФРЖ пайыздық мөлшерлемесі өзгеріссіз қалады және S&P 500 компанияларының пайдасы 22,8 пайызға өседі, Ал индекстің өзі жыл соңына қарай 8 000 ұпайға жетеді, бұл қазіргі деңгейден шамамен 5,5 пайызға жоғары. Алайда, бұл өсімнің ерекшелігі бар: табыстың өсуінің шамамен 80 пайызы тек екі секторға – технологияға (шамамен 60 пайыз) және энергетикаға (шамамен 20 пайыз) – негізделген. Сондықтан EPS (бір акцияға түсетін табыс) өсімінің негізгі қозғаушы күші болып табылатын жасанды интеллектке инвестициялық цикл нарықтың басты тірегі де, ең үлкен тәуекелі де болып қала береді. 

1000 доллар бастапқы капиталыңызбен шағын, әртараптандырылған портфель құра аласыз. Таңдау Freedom Broker компаниясының 2026 жылғы үшінші тоқсанға арналған соңғы стратегиялық шолуынан алынған, экономиканың әртүрлі салаларынан, негізінен технологиялық емес сектордан іріктелген төрт ең қызықты идеяны қамтиды.

IDT Corporation (тикері IDT) – бизнестің ерекше қоспасы бар компания. Оның телекоммуникациялық бизнесі тұрақты ақша ағынын қамтамасыз етіп келеді, бірақ өсудің негізгі қозғаушы күші – маржасы жоғары сегменттері. «Дәстүрлі» телекоммуникациялық бизнесімен қатар үш қарқынды дамып келе жатқан бизнес өркендеп келеді: NRS – тәуелсіз дүкендерге арналған төлем экожүйесі; BOSS Money – халықаралық ақша аудару қызметі; және net2phone – бизнестерге арналған бұлттық біріктірілген коммуникация платформасы.

Компания жүйелі түрде қайта құрылымдалу үстінде: NRS-те басты назар төлем терминалдарының санын арттырудан монетизацияның тереңдігіне — яғни әрбір қосылған нүктенің қанша кіріс әкелетініне — ауысуда. BOSS Money компаниясында агенттер арқылы жасалатын қолма-қол ақша аударымдары цифрлық арналарға ауыстырылуына байланысты пайданың қарқынды өсуіне басымдық беріледі. net2phone компаниясында орта мерзімде кіріс пен маржа өсіміне мүмкіндік беретін жасанды интеллект шешімдері әзірленуде.

Үш фактор да табыстылықты арттырып отыр, ал «ескі» телекоммуникациялық бизнестен тұрақты ақша ағыны компанияға «өсім мен сапа» үйлесімінен тұратын сипаттама береді – бұл сала үшін сирек кездесетін үйлесім.

IDT корпорациясының акциялары үшін мақсатты баға 75 АҚШ долларын құрайды, бұл 14 шілдедегі жабылу бағасынан 20 пайызға жоғары екенін білдіреді.

Digital Realty Trust (DLR) — кеңселер мен сауда орталықтарының орнына деректер орталықтарын иеленетін жылжымайтын мүлік инвестициялық трасты (REIT). Компания 55-тен астам ірі қала аймағында 300-ден астам нысанды басқарады, ал оның клиенттеріне ең ірі бұлттық провайдерлер (гиперскалерлер), телекоммуникациялық компаниялар және қаржы институттары кіреді. Басқа REIT-тер сияқты, Digital Realty пайдасының басым бөлігін акционерлерге дивиденд төлеуге бөледі.

Инвестициялық тезис қарапайым: жасанды интеллект бумы деректер орталығының сыйымдылығына сұранысты арттырып жатыр, ал мұндай сыйымдылықтың тапшылығы бағаларды жоғары ұстап тұр. Бұл компанияның нәтижелерімен де расталады. Бірінші тоқсанда жаңа келісімшарттардың жалпы сомасы 423 миллион долларды құрады, тапсырыстар портфелі 26%-ға өсіп, 1,03 миллиард долларға жетті және 2026 жылға арналған жалға беру бағасының өсу болжамы жоғарылатылды. Қосымша 1,2 ГВт қуат құрылыста, оның 60%-дан астамы қазірдің өзінде келісімшартқа алынған. Осы жобалардың күтілетін қайтарымы шамамен 11,4 пайызды құрайды — бұл капиталдың құнынан жоғары — демек, олар акционерлер үшін қосымша құн тудырады.

Freedom Broker-дің Digital Realty акциялары бойынша мақсатты бағасы – $223, бұл 14 шілдедегі жабылу бағасына шамамен 30 пайыз өсу әлеуетін көрсетеді.

MarketWatch мәліметі бойынша, 25 талдаушы компанияның акцияларын сатып алуды («Сатып алу» және «Жоғары салмақ» рейтингтерімен) ұсынады, ал тағы тоғызы оларды ұстауды («Ұстау») кеңес береді.

Northwest Natural Holding (NWN) акциялары портфельдің қорғаныс компонентін құрайды. Бұл АҚШ-тың Тынық мұхиттың солтүстік-батысы мен Техас штатында газ, су жабдықтау және кәріз қызметтерін көрсететін реттелетін коммуналдық компания. Тарифтер үкімет тарапынан белгіленетіндіктен, компания тұрақты және болжамды кіріс табады, алайда оның өсу әлеуеті шектеулі. Негізгі қозғаушы күш – 2030 жылға дейінгі 2,6–2,9 миллиард долларлық капиталдық шығындар бағдарламасы, ол активтер базасының жылдық 6–8 пайыз өсімін қамтамасыз етеді деп күтілуде.

Ұзақ мерзімді инвестор үшін негізгі аргумент – дивидендтер: компания оларды 70 жыл қатарынан арттырып келеді, пайдасының 55–65 пайызын дивиденд төлемдеріне бөледі және жылдық дивиденд кірістілігі шамамен 4 пайызды құрайды. Бұл тез өсуге арналған акция емес, нарық жағдайына қарамастан тұрақты табыс әкелетін акция. 

Мақсатты баға $57, бұл шамамен 13 пайыздық өсу әлеуетін білдіреді. Үш талдаушы Northwest Natural акцияларын сатып алуды ұсынады, екеуі оларды ұстауды, ал тек біреуі сатуды ұсынады.

Carnival (CCL) – әлемдегі ең ірі круиз операторы, ол саланың табысының шамамен 36 пайызын және жолаушыларының 42 пайызын құрайды.

Соңғы тоқсан компания үшін рекордтық болды: кіріс 6,7 млрд долларға жетті, түзетілген EBITDA 1,58 млрд долларды құрады, ал түзетілген акцияға түсетін табыс 0,41 долларды құрады, бұл нарықтық күтулерден асып түсті. Күшті нәтижелерге қарамастан, келесі тоқсанға қатысты сақтықпен қарауға байланысты есеп жарияланғаннан кейін акция бағасы шамамен 6 пайызға төмендеді.

Дегенмен, сарапшылар бұл реакцияны асыра сілтеу деп есептейді. Таяу Шығыстағы қақтығыс салдарынан Жерорта теңізі бағыттарына түскен қысым уақытша болып шықты және бағалардың төмендеуіне әкеп соқпады. Сонымен бірге негізгі көрсеткіштер мықты күйінде қалуда: тұтынушылардың депозиттері 9 миллиард долларға жетті, 2026 жылға арналған круиздік сыйымдылықтың 93 пайызы жоғары бағамен алдын ала брондалған, ал 2027 жылға сұраныс өткен жылдың деңгейінен асып түсті.

Қосымша қозғаушы күш – отын. Carnival отын шығындарын хедждемейді, сондықтан арзан мұнай пайданы тікелей арттырады: отын бағасының 10 пайызға төмендеуі жыл соңына қарай компанияның таза пайдасын шамамен 100 миллион долларға арттырады. Сонымен қатар, компания қарыз жүктемесін азайтып, 2,5 миллиард долларлық бағдарлама аясында өз акцияларын қайта сатып алуды – оның ішінде 450 миллион доллардан астамы қазірдің өзінде пайдаланылды – және дивиденд төлеуді жоспарлап отыр.

Компанияның деректері бойынша рейстер отын тиімділігін арттырды: бір жолаушы орнына отын тұтыну жыл ішінде 5,6 пайызға, ал 2019 жылмен салыстырғанда 27 пайызға азайды. Сонымен бірге компания қарыз жүктемесін азайтып, акцияларды қайта сатып алу бағдарламасын жалғастырып жатыр – 2,5 миллиард долларлық жоспар бойынша 450 миллион доллардан астам сома қайта сатып алынды – және дивидендтер төлеп отыр.

Мақсатты баға 35 АҚШ долларын құрайды, өсу әлеуеті 32 пайыз. MarketWatch мәліметі бойынша, 26 талдаушы компанияның акцияларын сатып алуды ұсынады, ал тағы алты талдаушы оларды ұстауды ұсынады.

Аналитиктер негізгі сценарийдің ықтималдығын 70 пайыз деп бағалайды, бірақ екі негізгі тәуекелді атап көрсетеді. Біріншісі – инфляция. Егер бағалардың өсуі күтілгеннен әлдеқайда жоғары болып шықса, ФРЖ ақша-несие саясатын ұзақ уақыт бойы қатаң күйінде ұстап қалуы мүмкін, бұл бүкіл қор нарығына қысым жасайды. Екінші тәуекел – жасанды интеллектіге инвестициялар. Егер компаниялар жасанды интеллектіге жұмсаған ірі шығындарын пайданың өсуімен ақтамаса, жасанды интеллектке қатысты акциялар, соның ішінде Digital Realty акциялары да қысымға ұшырайды, себебі жасанды интеллектінің дамуы оның негізгі қозғаушы күштерінің бірі болып табылады.

Төрт компанияның әрқайсысы өздерінің инвестициялық тезистеріне негізделген. IDT бизнес трансформациясына, Digital Realty дерек орталықтарына сұраныстың өсуіне, Northwest Natural тұрақты, реттелетін бизнеске, ал Carnival круиздерге жоғары сұраныс пен жанармай бағасының төмендеуіне сүйенеді. Олар бірге қолайлы нарық жағдайларынан пайда табатын ғана емес, сонымен қатар әрбір компанияның жеке өсу драйверлерінен туындайтын қосымша өсу көздеріне ие әртараптандырылған портфель құрайды.

Freedom Broker сарапшылары мен инвестициялық кеңесшілерінің осы және үшінші тоқсанға арналған басқа да идеялар бойынша егжей-тегжейлі пікірлерін лайвстримде табуға болады.

Бұл жеке инвестициялық кеңес болып табылмайды.