Нью-Йоркте таң: геосаясат сауданың реңін анықтайды

АҚШ қор нарығындағы оқиғалардың күнделікті шолуы мен болжамы – Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламов.

Иран айналасындағы жағдай әлі де өте белгісіз болып отыр. Вашингтон мен Тегеран арасындағы бейбіт келісімнің соңғы нұсқасы, бір күн бұрын жарияланғанымен, әлі жарияланған жоқ, дегенмен құжат жақын арада жарияланады деп күтілген еді. Келіссөздер жалғасуда, бірақ тараптар арасындағы негізгі шарттар бойынша айырмашылықтар сақталуда. Негізгі даулы мәселелер байытылған уран қорлары мен Ормуз бұғазы арқылы кемелердің өтуін реттейтін режимге қатысты. Бұл бағыттың бұғатталуынан туындайтын тапшылық қаупі мұнай бағасының өсуіне әкелуде.

Осы арада Конгрестің республикалық мүшелерінің бастамасымен Иранмен соғысты аяқтау туралы резолюцияны қабылдау маусымға дейін кейінге шегерілді. Сондықтан Ақ үй әскери операцияларды жалғастыру мүмкіндігін сақтайды, дегенмен Конгрестің АҚШ әкімшілігіне қысымы күшейіп келеді.

Күннің негізгі макроэкономикалық жарияланымдарының бірі – Мичиган университетінің мамыр айына арналған тұтынушылар сенімі индексінің соңғы көрсеткіші (консенсус: 48,2 ұпай, алдын ала көрсеткіштен өзгеріссіз). Бастапқы көрсеткіштің төмен болуын ескере отырып, соңғы көрсеткішке кішігірім түзету тұтынушылар сеніміне жасалып жатқан қысым туралы жалпы қорытындыны өзгертпейді. Сондай-ақ Канзас-Сити Федералдық резерв банкінің мамыр айындағы Қызмет көрсету саласының белсенділік индексі жарияланады (сәуір: 3 балл). Федералдық резерв жүйесінің басқарушысы Кристофер Уоллердің инфляциялық тәуекелдерді, жоғары мұнай бағасының экономикаға әсерін және ақша-несие саясатының болашағын бағалаудағы пікірлері қызығушылық тудырады.

Негізгі сессия ашылардан бұрын BJ's Wholesale Club (BJ) және Booz Allen Hamilton (BAH) өз қаржылық нәтижелерін жариялайды.

S&P 500 фьючерстері орташа деңгейде оң үрдісті көрсетіп отыр. Біз тәуекел мен пайда арақатынасын бейтарап деп бағалаймыз, ауытқушылық орташа деңгейде.

— Ross Stores (ROST) акциялары мықты көрсеткіштер жарияланғаннан және жыл соңына дейінгі болжамды жоғарылатылғаннан кейін шамамен 5%-ға өсті. Акцияға түскен табыс 2,02 АҚШ долларын құрады (консенсус – 1,73 доллар, +16,7%), кіріс 6 миллиард долларға жетті (орташа болжам – 5,64 миллиард доллар, +6,6%), ал салыстырмалы сатылымдар 17%-ға өсті. Нарықтың оң реакциясы компанияның арзандатылған дүкендер сегментінде тұрақты сұранысты көрсетуімен және 2026 жылға арналған бір акцияға түсетін табыс болжамын $7,02–7,36-дан $7,50–7,74-ке дейін көтеруімен байланысты.

— Take-Two Interactive (TTWO) акциялары тоқсандық нәтижелер жарияланғаннан кейін және Grand Theft Auto VI ойынының 2026 жылғы 19 қарашада шығатыны туралы бұрынғы есептер расталғаннан соң шамамен 7%-ға өсті. Есепті кезеңде компанияның таза брондаулары 1,58 млрд долларды құрады, бұл өз болжамынан асып түсті, ал жылдық көрсеткіш 6,72 млрд долларға жетті. 2027 қаржылық жылға басқарма таза тапсырыстарды 8–8,2 млрд доллар аралығында болжайды, бұл GTA VI-дың шығарылуы мен қалған танымал ойын портфелінің көрсеткіштерінің әсерін ескереді. Алайда бұл болжам консенсус болжамынан төмен болып, нарықтың оң реакциясы негізінен жаңа өнім циклінің табысына басқарманың сеніміне негізделген.

— Workday (WDAY) акциялары соңғы тоқсандық нәтижелері нарықтың орташа күтулерінен асып түскені үшін шамамен 10%-ға өсті. Табыс жыл сайын 13,5%-ға өсті, жазылым бойынша табыс 14,3%-ға артты, ал түзетілген EPS орташа болжам 2,51 долларға қарсы 2,66 долларды құрады. Компания жыл соңына арналған жазылым кірісі бойынша болжамын растап, түзетілген операциялық маржа бойынша болжамын 30,5%-ға дейін көтерді. AI мүмкіндіктеріне сұраныс өсудің қосымша қозғаушы күші болып табылады: 4 000-нан астам клиент Workday-дің меншікті AI агенттерін пайдаланады.

Puig-пен бірігу туралы келіссөздер тоқтатылғаннан кейін Estée Lauder (EL) акциялары шамамен 10%-ға өсті. Нарық шамамен 40 миллиард долларға бағаланған мәміледен бас тартуға оң реакция білдірді, себебі компанияның ағымдағы бизнес трансформациясы аясында күрделі интеграция мен қосымша қаржылық жүктеме тәуекелдері жойылды. Estée Lauder тәуелсіз стратегияға адалдығын растап, табыстылықты арттыруға және орта мерзімде екі таңбалы түзетілген операциялық маржаға қол жеткізуге басымдық береді.

— Zoom Communications (ZM) акциялары қаржылық нәтижелер жарияланғаннан және кеңейтілген акцияларды қайта сатып алу бағдарламасы туралы хабарланғаннан кейін шамамен 7%-ға өсті. Компанияның соңғы тоқсан бойынша кірісі 5,5%-ға өсіп, 1,239 миллиард долларға жетті, ал таза пайда 7,2%-ға артып, 755,7 миллион долларды құрады. Директорлар кеңесі қазіргі бағдарлама аясындағы 625 миллион долларға қосымша 1 миллиард долларлық акцияларды қайта сатып алуды мақұлдады. Жылдық кіріс болжамы сәл жоғарылатылды.

21 мамырда АҚШ қор нарықтарындағы сауда сәл жоғары аяқталды, бірақ таңертеңгі құлдыраудан кейінгі жоғары бұрылыстан кейінгі күндізгі ең жоғары деңгейлерден төмен болды. S&P 500 индексі 0,17%-ға, Nasdaq 100 индексі 0,2%-ға, Dow Jones индексі 0,55%-ға, ал Russell 2000 индексі 0,93%-ға өсті.

Сессияның екінші жартысында нарық Сауд Арабиясының БАҚ-тарында үшінші тараптардың демеуімен АҚШ пен Иран арасындағы келісім алдағы бірнеше сағат ішінде жариялануы мүмкін деген хабарламалардан серпін алды. Есептерде дереу атысты тоқтату және сауда кемелерінің өтуіне мүмкіндік беру үшін Ормуз бұғазын қайта ашу туралы айтылды. Сонымен бірге, осы есептерде Иранның ядролық бағдарламасына қатысты шарттар туралы айтылмады. Осы жаңалықтар фонында мұнай бағасы күндізгі ең жоғары деңгейінен төмендеп, қазынашылық облигациялардың кірістілігі (әсіресе қисықтың ұзақ мерзімді бөлігінде) өсті және акциялар оң аймаққа шығуына ықпал етті. Алайда АҚШ пен Иран арасындағы бейбіт келісімнің тез арада жасалатынына күмән бар.

Ең жоғары өсім көрсеткендер – коммуналдық қызметтер секторы (XLU: +1,10%), IT компаниялары (XLK: +0,82%) және денсаулық сақтау акциялары (XLV: +0,69%). Энергетика акциялары (XLE: −1,12%) және тұтынушылық тауарлар секторы (XLP: −1,01%) нашар көрсеткіш көрсетті.

Nvidia-ның мықты нәтижелері (NVDA: 21 мамырдағы сауданың соңында 1,77%-ға төмендеді), есептеу қуатына тұрақты жоғары сұраныс туралы пікірлер, сондай-ақ Anthropic-тің кірісінің күрт өсуі мен жасанды интеллект саласындағы жаңа мәмілелер туралы хабарламалар технологиялық компаниялар мен өсу акцияларына қызығушылықты арттырды.

Макроэкономикалық деректер аралас болды. Мамыр айына арналған өндіріс саласының алдын ала сатып алу менеджерлері индексі (PMI) орташа болжамнан 53,8 ұпайдан асып, соңғы төрт жылдың ең жоғары көрсеткіші – 55,3 ұпайға жетті, ал қызмет көрсету саласының PMI ақпан айынан бергі ең төмен деңгейге түсіп, орташа болжам 51,2 ұпай болғанда 50,9 ұпайды құрады. Баға компоненттері соңғы төрт жылдағы ең күшті инфляциялық қысымды көрсетті. Жұмыспен қамту жағдайы, әсіресе қызмет көрсету саласында, нашарлады. Жұмыссыздық бойынша бастапқы және қайталама өтініштер саны болжамдарға дерлік сәйкес келді. Филадельфия Федералдық резерв банкінің өндірістік белсенділік индексі күтпеген жерден −0,4 ұпайға төмендеп, орташа болжам 17,8 ұпайға өсуіне қарама-қарсы болды. Сонымен қатар, жаңа тапсырыстар компоненті қайтадан қысқару аймағына оралды. Осы уақытта жаңа тұрғын үй құрылысының басталу саны жылдық есеппен 1 465 000-ға жетті, ал құрылысқа рұқсат беру саны 1 442 000-ды құрады, бұл тиісінше 1 410 000 және 1 384 000 деген ортақ болжамдармен салыстырғанда.

— АҚШ билігі кванттық есептеуді дамытуға шамамен 2 миллиард доллар бөлуді жоспарлап отыр, ал оның орнына сектордағы компаниялардың, соның ішінде Infleqtion (INFQ: 21 мамырдағы сауда-саттықтың соңында +31,5 %) акцияларына иелік етуді көздейді. Сонымен қатар, Сауда департаменті озық кванттық технологияларды дамытуға 100 миллион доллар бөлетінін жариялады.

— Nebius Group (NBIS: +14,7%) Bloom Energy (BE: +9,1%) компаниясымен жанармай жасушалары негізіндегі электр энергиясын өндіру қуатын жеткізу туралы келісімге қол қойғанын жариялады. Жоба шамамен 250 МВт кепілдендірілген қуатты қамтиды, ал келісім мерзімі ішінде Nebius-тың ай сайынғы жалпы төлемдері 2,6 миллиард долларға дейін жетуі мүмкін.

— Ralph Lauren (RL: +13,9%) төртінші тоқсан бойынша кіріс пен пайда көрсеткіштерінің күтуден асқанын хабарлады. Компания қызмет ететін барлық аймақтарда салыстырмалы сатылымдар болжамнан айтарлықтай жоғары болды, ал маржалар өнім ассортиментін жақсарту мен мақта шығындарының төмендеуі арқасында нығайды. Компания дивиденд мөлшерін арттырды. Басқарма 2027 қаржылық жылында табыстылықтың әрі қарай өсуін жариялады.

— Spotify Technology (SPOT: +13,1%) 2022 жылдан бері алғаш рет инвесторлар күнін өткізді. Іс-шарада ұсынылған көрсеткіштер компанияның бизнесін одан әрі кеңейтуі мен платформаның монетизациясын жақсарту жөніндегі нарықтық күтулерге сәйкес келді.

— Халықаралық бизнес-машиналар корпорациясы (IBM: +12,4 %) CHIPS заңы аясында жаңа кванттық чип өндіру зауытын құру үшін 1 миллиард доллар грант алуға дайын. Бұл қаржы IBM-нің жаңа бөлімшесі әрі АҚШ-тағы алғашқы арнайы кванттық чип зауыты Anderson-ды құруды қолдауға бағытталған.

— Eli Lilly (LLY: +2,2%) TRIUMPH-1 салмақ тастау клиникалық сынағының оң соңғы нәтижелерін жариялады: негізгі және қосалқы көрсеткіштер орындалып, қатысушылар 80 аптадан кейін орташа есеппен 28% салмақ тастады. Бұл Zepbound пен Wegovy үшін типтік нәтижелерден жоғары болды.

— Walmart (WMT: −7,3%) тоқсан бойынша күтпегендей жоғары кіріс көрсетті, акцияға түсетін табысы болжамдарға сәйкес болды; алайда жанармай шығындарының шамамен 250 базистік пунктке өсуіне байланысты оның операциялық пайдасы қысымға ұшырады. Екінші тоқсанға арналған басқарманың акцияға түсетін пайда бойынша болжамы нарықтық консенсус деңгейінен төмен болды, ал жыл соңына арналған болжам расталды.

— Deere & Co. (DE: −5,2%) консенсус болжамдарынан жоғары табыс пен пайда көрсеткіштерін жариялады, бірақ Өндіріс және дәл ауыл шаруашылығы сегментіндегі әлсіз көрсеткіштер инвесторлардың алаңдаушылығын тудырды. Компания ауыр ауылшаруашылық техникасы сегментінде жүктердің көлемінің азаюын және өндіріс шығындарының өсуін атап өтті. Толық жылға арналған таза пайда бойынша болжам өзгеріссіз қалды, бірақ сату бағалары мен Оңтүстік Америкадағы ауылшаруашылық техникасы нарығы жөніндегі нақты нұсқаулық төмендетілді.