Нью-Йоркте таң: инвесторлар бағыт іздейді

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы мен болжамы.

Орта Шығыстағы жағдай нарық қатысушылары үшін маңызды сыртқы фактор болып қала береді. АҚШ–Иран келіссөздерінің қазіргі кезеңі қақтығысты тоқтатуға бағытталған. Уақытша меморандум Хормуз бұғазы арқылы жүк тасымалын қайта жандандыруды қамтамасыз етуге бағытталған. Тегеран АҚШ-тың бейбіт жолмен келісімге келу ұсынысына жауап берді, бірақ АҚШ Президенті Дональд Трамп бұл нұсқаны қабылдауға болмайтын деп сипаттады, ал Израиль Премьер-министрі Биньямин Нетаньяху исламдық республиканың ядролық бағдарламасы мәселесі шешілмейінше қақтығыстың аяқталғаны саналмайтынын мәлімдеді. Гордиев түйінін ішінара кеме қатынасына ашу энергия дағдарысын болдырмауға көмектесер еді, бірақ мұнай мен газ жеткізіліміндегі үзілістер қаупін және кең ауқымды логистикалық қиындықтарды жоймайды.

Осы дүйсенбіде сәуір айындағы қолданыстағы үй сатылымдары туралы деректер жарияланады. Бұл көрсеткіштер қор нарығының трендтеріне айтарлықтай әсер етпейді; алайда болжамдардан кез келген бағытта ауытқу ағымдағы тоқсанға ЖІӨ өсімі жөніндегі нарық күтулеріне әсер етеді.

Barrick Mining (B) өзінің тоқсандық нәтижелерін жариялады. Негізгі сессия ашылар алдында Circle Internet Group (CRCL), Constellation Energy (CEG), Mosaic (MOS), FS KKR Capital (FSK), Fox Corporation (FOXA) және monday.com (MNDY) қаржылық нәтижелерін жариялайды. Сауда сессиясы аяқталғаннан кейін Hims & Hers Health (HIMS), Rigetti Computing (RGTI), Mara Holdings (MARA), Archer Aviation (ACHR), Quantum Computing (QUBT), 3D Systems (DDD) және Microvast Holdings (MVST) компанияларының тоқсандық есептері жарияланады.

АҚШ қор биржасының индекстері бойынша фьючерстер өзгеріссіз саудаланып жатыр. Келесі сессияға тәуекелдер теңгерімін біз бейтарап деп бағалаймыз, алайда құбылмалылық жоғарылайды. S&P 500 индексінің мықты табыс маусымы мен жасанды интеллект инфрақұрылымына тұрақты сұраныс арқасында алты апта бойы үздіксіз өсуі өсім қарқынын күшейтіп отыр. Сонымен бірге, АҚШ–Иран қақтығысын шешудегі ілгерілеудің болмауы жоғары энергия бағалары туғызған инфляциялық тәуекелдерді күшейтуде.

— Nintendo (NTDOY) акциялары Токиодағы сауда кезінде 8%-ғатөмендеді, себебі 1 қыркүйектен бастап АҚШ-та Switch 2 консолінің бағасы 449,99 доллардан 499,99 долларға, ал Жапонияда 25 мамырдан бастап 10 000 йенге өсетіні хабарланды. Компанияға қосымша қысымды оның өз болжамы да жасады: онда консоль сатылымдарының жылдық көрсеткіші 17%-ға төмендеп, 16,5 миллион бірлікке дейін қысқаратыны және таза пайданың 27%-ға азаятыны болжанып отыр.

— Alibaba (BABA) акциялары Qwen AI моделі Taobao және Tmall нарықтарына интеграцияланатыны туралы хабарландырудан кейін өсуі мүмкін . Бұл қадам пайдаланушыларға 4 миллиардтан астам тауардан тұратын каталогқа қол жеткізетін AI ассистентімен диалог арқылы өнімдерді іздеуге, салыстыруға және сатып алуға мүмкіндік береді. Бұл жаңалық компанияның 13 мамырдағы тоқсандық есебіне дейін Қытай технологиялық секторындағы жасанды интеллект туралы әңгімені нығайтады.

— WSJ-дегі MidCap Financial Investment (MFIC) компаниясын сату жөніндегі келіссөздер туралы есептен кейін Apollo Global Management (APO) назар ортасында болады — бұл шамамен 3 миллиард долларлық портфелі бар тікелей несиелік қор және ол биржада саудаланады. Фондтың дефолт деңгейі 2025 жылдың соңында 3,9%-дан 2026 жылдың бірінші тоқсанында 5,3%-ға дейін өсті. Оның акциялары таза активтер құнына шамамен 15%-ға жекешелікпен саудада сатылуда. Бұл мәміле қарызды қайтару туралы талаптар толқыны аясында BDC секторындағы қысымның күшейгенін көрсетеді.

— Saudi Aramco компаниясының жергілікті нарықтардағы акция бағасы бірінші тоқсанның түзетілген таза пайдасының өсуіне оң реакция жасауы мүмкін, ол консенсус болжамдарын (+26% жылдық, 33,6 млрд долларға дейін) асыра орындады. Бұл өсімнің негізгі қозғаушы күші – стратегиялық құбыр желісінің толық қуатына жетуі болды. Бұл корпорацияға Ормуз бұғазы арқылы тасымалдау шектеулерін өтеуге мүмкіндік берді. Нәтижелері жоғары мұнай бағасы ірі көмірсутек өндірушілердің жоғары табыстылығын қамтамасыз ететінін растайды.

— Netflix (NFLX) жарнамалық кірісті басты назарда ұстауды жалғастыруда. Қазіргі уақытта оның стандартты жарнамасыз жазылуы айына шамамен 19,99 АҚШ долларын құрайды, ал жарнама көрсетілетін жоспар шамамен 8,99 АҚШ доллары тұрады. Бағаға сезімтал пайдаланушылар үшін бұл ұсыныстың тартымдылығы жарнамалық кірістің өсуін қамтамасыз етіп отыр, ал компания оны 2026 жылға қарай екі есе арттыруды жоспарлап отыр.

8 мамырда АҚШ қор нарықтарындағы сауда оң көрсеткішпен аяқталды. S&P 500 және Nasdaq 100 индекстері тиісінше 0,84% және 2,35%-ға өсіп, тағы да рекордтық деңгейге жетті. Russell 2000 индексі 0,76%-ға өссе, Dow Jones символдық 0,02%-ға өсті.

Негізгі оң серпін – жасанды интеллект үшін есептеу қуатына тұрақты сұраныстың расталуы болды. Осы жағдайға байланысты жартылай өткізгіш өндірушілердің акциялары өсті. Әдеттегідей, «Ғажайып жетілік» алда тұрды, онда Nvidia (NVDA: 8 мамырдағы сауданың соңында +1,75%), Tesla (TSLA: +4,02%) және Apple (AAPL: +2,05%) топ ішіндегі ең мықты көрсеткіштерді көрсетті.

Технология саласындағы капиталдың шоғырлануы IT секторын өсудің алдыңғы қатарына шығарды (XLK: +3,44%). Қорғаныс активтерінен ауытқу аясында коммуналдық қызметтер (XLU: −0,89%) және денсаулық сақтау (XLV: −0,85%) секторлары артта қалды.

Макроэкономикалық деректер аралас сипатта болды, бірақ жалпы алғанда оң көңіл-күйді қолдайтын сипатта болды. Еңбек министрлігінің мәліметі бойынша, сәуір айындағы ауыл шаруашылығы емес сала бойынша жалақы тізіміндегі жұмыс орындарының саны 115 000 -ға жетті, ал консенсус болжамы 62 000 болған, ал наурыз айындағы мықты көрсеткіштер жоғары қарай түзетілді. Жұмыссыздық күтілгендей 4,3%-да қалды, алайда сағаттық жалақы өсімі бәсеңдеді. Мичиган университетінің мамыр айына арналған алдын ала тұтынушылық сенім индексі рекордтық төмен деңгейге – 48,2 ұпайға (болжам: 49,5) төмендеді. Бұл теріс әсер халықтың жылдық инфляция күтулерінің 4,7%-дан 4,5%-ға төмендеуімен өтеліп отыр. Еңбек нарығының жақсы күйі мен жалақы инфляциясының бәсеңдеуі экономиканың төзімділігіне тағы бір дәлел болды.

Остан Гулсби, Чикаго Федералдық резервтік банкінің президенті, ФРЖ пайыздық мөлшерлемені төмендетуді ғана қарастырып отырған жоқ екенін мәлімдеді. Таяу Шығыстағы қақтығыстың одан әрі ушығуына қатысты алаңдаушылықтар IT секторынан тыс өсіп жатқан нарыққа инвесторлардың кең ауқымды қатысуына кедергі келтіруде.

— Rocket Lab (RKLB: 8 мамырдағы сауданың соңында +34,3%) барлық негізгі көрсеткіштер бойынша күтілімдерді асып түсті, тапсырыстар портфелі 2,2 миллиард долларға жетті. Anduril Industries компаниясымен гипердыбыстық ұшақтарды сынауға арналған 30 миллион долларлық келісім және атауы аталмаған тапсырыс берушімен компания тарихындағы ең ірі шарт акция бағасының жаңа рекордтық деңгейге көтерілуіне одан әрі ықпал етті.

— WSJ Intel (INTC: +13,9%) мен Apple (AAPL: 2,05%) арасында соңғы компанияның құрылғыларына арналған процессорларды тапсырыс бойынша өндіру туралы алдын ала келісімге қол жеткізілгенін хабарлады. АҚШ үкіметі, Intel-дің ең ірі акционеріне айналған, келісімді жүзеге асыруда маңызды рөл атқарды; келіссөздер бір жылдан астам уақыт бойы жүргізіліп келді. Intel үшін бұл ірі тапсырыс берушіден компанияның фабрика бизнесіне деген ең маңызды сенім белгісі болып табылады.

— Бұрынғы Bitcoin тау-кен компаниясы IREN (IREN: +7,7%) Nvidia (NVDA: +1,75%) компаниясымен 3,4 миллиард долларлық бұлттық GPU қызметтерін көрсету жөніндегі бес жылдық келісімшартқа қол қойып, жасанды интеллект инфрақұрылымы саласындағы өз позициясын нығайтты. Стратегиялық серіктестік аясында Nvidia сондай-ақ әрқайсысы 70 доллардан 30 миллионға дейін IREN акциясын сатып алу құқығын иеленді, бұл 2,1 миллиард долларға дейінгі ықтимал инвестицияға тең.

— CoreWeave (CRWV: −11,4%) кірісті екі есе арттырып, тапсырыстар портфелі 100 миллиард долларға таяп қалғанын хабарлады. Алайда компания жыл соңына арналған болжамын өзгертпей қалдырып, нарық күткеннен сақ бола отырып, екінші тоқсанға арналған болжамды ұсынды. Сонымен қатар, компанияның шығындары AI бұлтты инфрақұрылымын кеңейтудің жоғары капитал сыйымдылығы салдарынан өсті.

— BILL Holdings (BILL: +11,1%) соңғы тоқсанда маржа өсуінің арқасында консенсус болжамынан 20%-дан астам жоғары операциялық пайда көрсетті. Инвесторлардың назары негізінен AI-ға бағытталған модельге көшу аясында жұмысшылар санын 30%-ға қысқарту туралы хабарландыруға және 1 миллиард долларлық акцияларды қайта сатып алу бағдарламасын мақұлдауға аударылды.