Нью-Йоркте таң: инвесторлар дипломатияға сенеді

АҚШ қор нарығындағы оқиғалардың күнделікті шолуы мен болжамы – Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламов.

Орта Шығыстағы жағдай нарықтар үшін әлі де белгісіздік көзі болып отыр. Хуситтер Сауд Арабиясына теңіз блокадасын жариялады, ал АҚШ Иран нысандарына тағы да соққылар жасады. Сонымен бірге делдалдар он күндік атысты тоқтату шарттары бойынша келіссөздерді жалғастырып жатыр. Эскалацияға қарамастан, нарық АҚШ пен Иран арасындағы қақтығысты дипломатиялық жолмен шешуге үміттенеді.

Ақ Үйдің жаңа сыртқы сауда бастамалары да нарық қатысушылары арасында алаңдаушылық тудырып отыр. Президент Дональд Трамп әкімшілігі 19 тамыздан бастап Канаданың шамамен 20 миллиард долларлық тауарларына 50 пайыздық баж салығын енгізетінін жариялады. Алайда көптеген жеңілдіктер бұл шараның экономикалық әсерін шектейді. Өз кезегінде, Канада бұл баждарды USMCA келісімінің бұзылуы деп сипаттап, қарсы шаралар қолдану мүмкіндігін жоққа шығарған жоқ. Егер риторика күшейсе, бұл мәселе нарықтық назардың алдыңғы шебіне қайта оралуы мүмкін.

Осы сейсенбіде ADP компаниясының апталық жаңа жұмыс орындарының бос орындары туралы деректері жарияланады (алдыңғы көрсеткіш: 19 750), сондай-ақ Филадельфия Федералдық резерв банкінің шілде айына арналған өндірістік емес сала қызмет көрсету индексі (маусым: -25,8 ұпай). Екі жарияланым да екінші дәрежелі маңызға ие және жеке нарықтық триггерлер ретінде әрекет етуі екіталай. ФРЖ өкілдері 28–29 шілдедегі отырыс алдындағы үнсіздік кезеңін жалғастырып сақтап отыр.

АҚШ қорғаныс саласы үшін жабдықтау тізбегін жергілікті орналастыру талаптарын қатаңдатуда. 2027 жылдан бастап шетелдік маңызды материалдарды пайдалану айтарлықтай шектеледі, ал мердігерлер АҚШ жеткізушілерін іздегендерін дәлелдеуге міндетті болады. Қорғаныс министрлігі жабдықтау тізбектерінің толық іздестірілуін талап етеді. Жаңа ережелер қорғаныс өнеркәсібіне, маңызды материалдар өндірушілеріне және қорғаныс саласына электрондық компоненттер жеткізушілеріне ең үлкен әсерін тигізеді.

Негізгі сауда сессиясы басталар алдында Charles Schwab (SCHW), Danaher (DHR), General Motors (GM), 3M (MMM) және Northrop Grumman (NOC) өздерінің тоқсандық нәтижелерін жариялайды. Нарық жабылғаннан кейін Capital One (COF), Chubb (CB), Interactive Brokers (IBKR), Webster Financial (WBS) және EQT (EQT) өз нәтижелерін жариялайды.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері оң серпін көрсетіп отыр. Біз алдағы сессияға тәуекелдер теңгерімін жоғары құбылмалылықпен бейтарап деп бағалаймыз. Маңызды триггерлер болмаған жағдайда сессияның бағытын негізінен сыртқы факторлар анықтайды: жоғарыда аталған Таяу Шығыс жағдайы, Канада тауарларына импорттық баж салығы туралы хабарландыру және мұнай бағасының қозғалысы. Біз S&P 500 индексінің 7 400–7 500 ұпай аралығында ауытқып отыратынын күтеміз.

— Небиус Групп (NBIS) акциялары Nvidia (NVDA) компанияның 9,3% үлесіне (~22,26 миллион акция) ие екені жарияланғаннан кейін 5%-дан астамға өсті. Осы жалпы саннан 1,19 миллион акция Nvidia-ның меншігінде, ал наурызда жарияланған 2 миллиард долларлық инвестиция аясында сатып алынған алдын ала төленген варрантты жүзеге асыру арқылы тағы 21,07 миллион акцияны иемденуге мүмкіндік бар. Сатып алушы 11 қыркүйекке дейін варрантты жүзеге асыруға немесе тиісті акцияларды сатуға құқылы емес.

— Steel Dynamics (STLD) акциялары шамамен 2 пайызға төмендеді, тіпті оның бір акцияға есептелетін пайдасы (EPS) бір жыл бұрынғы $2,01-ден $3,69-ға дейін өсіп, табысы 3,7 миллион тонна болат жөнелтудің рекордтық көрсеткіші арқасында 6,09 миллиард долларға жеткеніне қарамастан. Нәтижеге алюминий өңдеу зауытын жоспарланған көшіруге байланысты 16 миллион долларлық активтерді қайта бағалау шығыны кіреді.

— W. R. Berkley (WRB) екінші тоқсанның бір акцияға шаққандағы операциялық табысының өткен жылғы 1,05 доллардан 1,27 долларға дейін өскенін хабарлады, ал консенсус болжамы 1,08 долларды құраған. Сонымен бірге, кіріс 3,72 миллиард долларды құрады, ал консенсус болжамы 3,77 миллиард доллар болған, себебі компания 55,1 миллион доллар инвестициялық шығын тіркеді, ал бір жыл бұрын 30,5 миллион доллар пайда көрсеткен.

— Crown Holdings (CCK) компаниясының акциялары нәтижелері жарияланғаннан кейін шамамен 3%-ға өсті. Компанияның түзетілген акцияға түсетін табысы (EPS) 16%-ға өсіп, 2,49 долларға жетті, ал сусын консервілерінің әлемдік өндірісі 5%-ға артты. Компания 305 миллион долларға акцияларды қайта сатып алып, түзетілген табыс бойынша жылдық болжамын 8,3–8,5 миллион долларға дейін көтерді, ал еркін ақша ағыны кемінде 900 миллион долларды құрайды.

— Calix (CALX) акциялары шамамен 13 пайызға төмендеді. 293,3 миллион доллар рекордтық кірісіне қарамастан, үшінші тоқсанға түзетілген жалпы маржа болжамы 50,5–53,5 пайыз аралығында болғандықтан, акцияларға қысым түсті. Осы ауқымның ортасы 52 пайызды құрайды, бұл екінші тоқсан деңгейінен 280 базистік пунктке төмен. Компания төмендеудің негізгі себебі ретінде жад компоненттерінің құнының өсуін атады.

20 шілдеде АҚШ қор нарықтарындағы сауда күні ішіндегі ең төменгі деңгейлерге жақын жабылды. S&P 500 индексі 0,19%-ға төмендеді, Nasdaq 100 индексі 0,04%-ға, Dow Jones 0,59%-ға, ал Russell 2000 0,67%-ға төмендеді. Сессия тыныш өтті, елеулі катализаторлар болған жоқ. «Ғажайып жетілік» аралас бағытта саудаланды. Microsoft (MSFT: +2,15%) ең мықты өсімді көрсетті, ал Tesla (TSLA: -2,96%) ең өткір түзетуді бастан өткерді. Энергетика секторы (XLE: +0,45%) өсім көшбасшысы атанды; мұнай жеткізіліміне қатысты тәуекелдер жалғасып жатқан жағдайда ол жаһандық логистикадағы үзілістерден қорғайтын нарық үшін бір түрлі сақтандыру қызметін атқаруды жалғастыруда. Денсаулық сақтау секторы (XLV: -1,14%) нашар көрсеткіштер қатарында болды. Циклдық секторлар да қысым астында қалды.

Өткен аптада күшті серпіннің әсерінен акциялардың жедел сатылуынан кейін нарық тұрақтай бастады. Жады чиптері мен жартылай өткізгіштер салалары қалпына келді, алайда өсу қарқыны түстен кейін бәсеңдеді. Нарық қатысушылары соңғы түзетуді негізінен позициялар мен нарық құрылымы факторларына байланыстырады, ал негізгі көрсеткіштердің нашарлауына емес, Ал талқылаулар әлі де жасанды интеллектке салынған капиталдың қайтарымы мен арзанырақ ашық бастапқы кодты модельдермен бәсекелестікке шоғырланған. Сонымен қатар, бұрын технологиялық сектордан тыс өсімнен пайда көрген активтерге сұраныс әлсіреді.

Геосаяси жағдай инвесторлардың назарында қалды, алайда саудаға әсері шектеулі болды. Жексенбі түнде Таяу Шығыстағы шиеленістің күшеюі мен Ормуз бұғазы арқылы жүк тасымалдаудың бәсеңдеуі фонында Brent маркалы мұнай бағасы барреліне 90 доллардан асқанымен, негізгі сауда сессиясы аяқталғанға дейін бұл өсім бәсеңдеді. Бұл бәсең реакция қақтығыс тараптарының келіссөзге дайын екенін білдіретін сигналдармен күшейді. Байланысты нарықтардағы даму сақтық көңіл-күйді көрсетті. Қаржы министрлігінің облигациялары бойынша кірістер бүкіл кірістілік қисық бойымен 3–5 базалық пунктке өсті. АҚШ доллары индексі 0,2%-ға, күміс бағасы 1,3%-ға, биткоин фьючерстері 1,4%-ға өсті, ал алтын бағасы 0,1%-ға төмендеді.

— Alphabet (GOOGL: +1,51%) Frozen v2 код атауымен жасанды интеллект чипін әзірлеуде, ол қазіргі TPU-ларға қарағанда Gemini модельдерінің тиімділігін 6–10 есе арттырады. Өнімнің шығарылуы 2028 жылға жоспарланған.

Advanced Micro Devices (AMD: +1,58%) Helios AI желісін іске қосуын жариялады, ол Nvidia-ның (NVDA) Grace Blackwell және Vera Rubin жүйелерімен бәсекеге түседі. Жеткізулер осы жылдың соңына дейін басталады. Microsoft (MSFT) бұл шешімдерді өз деректер орталықтарында пайдалануды жоспарлап отыр.

— Oracle (ORCL: -3,98%) өз AI деректер орталығы жобаларын іске асыруда бірнеше миллиард долларлық шығын асырауы мен кешігулерге тап болды.

— Федералдық сот Warner Bros. Discovery (WBD: -3,76%) мен Paramount Skydance (PSKY) компанияларының бірігуін 14 күнге тоқтатты, штаттардың қозғаған шағымдары мәмілеге қатысты ауыр сұрақтар тудыратынын атап өтті.

— Alibaba (BABA: +4,67%) 2,4 триллион параметрлі Qwen 3.8 Max моделінің алдын ала нұсқасын іске қосты, оны компания Anthropic-тің Fable 5-тен кейінгі екінші ең қуатты модель деп сипаттады. Әзірлеушілер Alibaba платформалары арқылы модельге қол жеткізе алады, ал компания болашақта оны ашық бастапқы кодты етуді жоспарлап отыр.

— IREN (IREN: +19,57%) компаниясы бұлттық сегментінен (AI Cloud) түсетін қалыпқа келтірілген кіріс бойынша жылдық болжамын 3,7 млрд доллардан 4 млрд доллардан астамға дейін көтерді, бұл 2,8 млрд долларлық бірнеше жылдық келісімшарттарға қол қою нәтижесінде мүмкін болды. Нәтижесінде мақсаттың шамамен 85 пайызы келісімшарттар арқылы қамтамасыз етілді.

— Hut 8 (HUT: +10,37%) бар инвестициялық рейтингті клиентпен 9,8 миллиард долларлық екінші 15 жылдық жалға алу келісімін жариялады. Техастағы 1 ГВт Beacon Point кампусы қазір толықтай жұмыс істеп тұр.