Күннің басты оқиғасы – негізгі сауда сессиясы аяқталғаннан кейін Nvidia (NVDA) компаниясының тоқсандық нәтижелерін жариялау. Жоғары технологиялар саласындағы есеп беру маусымының аралас нәтижелерін ескере отырып, нарық бұл жарияланымды шындық сәті деп күтеді. Инвестициялық қауымдастық корпорация басшылығының сенімді болжамдарына, сондай-ақ гиперскалерлердің AI инфрақұрылымына салған инвестицияларын түбегейлі қайта бағалауға сүйенеді. Nvidia-ның оптимистік мәлімдемелері тәуекелге деген ынтаны қалпына келтіріп, нарықты консолидациядан шығаруы мүмкін. Алайда соңғы тоқсандарда компания есептеріне алғашқы реакциялар тым эмоционалды болғанын ескеру керек, сондықтан инвесторлар трендтің нақты анықталмағанға дейін ауытқушылықтың жоғары кезеңіне дайындалуы тиіс.

Бүгінгі макроэкономикалық күнтізбедегі жалғыз назар аударарлық дерек – 20 ақпанға дейінгі аптаға арналған MBA ипотекалық өтінімдері (алдыңғы көрсеткіш: +2,8%). Бұл жарияланым қор нарықтарындағы қозғалысты анықтай қоймайды, бірақ әлсіз нәтиже тұрғын үй нарығына пайыздық мөлшерлемелердің қысымын растайды.

Нарық ашылар алдында TJX Companies (TJX), Lowe's (LOW), Circle Internet Group (CRCL), Hut 8 (HUT), Ionis Pharmaceuticals (IONS), Owens Corning (OC) және United Therapeutics (UTHR) өз есептерін жариялайды. Негізгі сессия аяқталғаннан кейін Nvidia (NVDA), Salesforce (CRM), Snowflake (SNOW), Synopsys (SNPS), Nu Holdings (NU), IonQ (IONQ) және The Trade Desk (TTD) өз нәтижелерін жариялайды.

Инвесторлар Salesforce (CRM) компаниясының есебін дәстүрлі бағдарламалық қамтамасыз етудің AI шешімдерімен алмастырылу қаупі жағдайында оның бизнес-моделінің тұрақтылығы тұрғысынан бағалайды. Егер Salesforce нәтижелері әлсіз болып шықса, бұл бүкіл бағдарламалық қамтамасыз ету сегментінде (IGV ETF) 2023 жылғы ең төменгі деңгейлердің жаңғыртылуына әкелуі мүмкін. Сонымен бірге осы сектордағы шығындарды өтеуге деген сұраныс әлі де өте әлсіз болып отыр.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері консолидацияланып тұр. Біз алдағы сауда сессиясы үшін тәуекелдер теңгерімін орташа ауытқушылықпен бейтарап деп бағалаймыз. Техникалық тұрғыдан алғанда, S&P 500 индексі соңғы бес сауда сессиясында 50 және 100 күндік қозғалмалы орташа көрсеткіштер арасындағы диапазонда қалып отыр: 6915 ұпайлық қарсылық деңгейінен жоғары консолидация индекстің өсу қозғалысын жалғастыруына мүмкіндік береді, ал 6820 ұпайлық қолдау деңгейінен төмен түсу түзетілетін көңіл-күйдің басымдылығын көрсетеді.

Көру алаңында

— Axon Enterprise (AXON) акциялары негізгі сессия басталар алдында 15%-дан астам өсті. Компания бір акцияға 2,15 доллар пайда тауып, орташа нарықтық болжам 1,6 доллардан асып түсті, ал кірісі 797 миллион долларды құрады, бұл да орташа күтілімдерден жоғары болды. Акциялар 2026 жылға арналған болжамнан қосымша қолдау алды, онда кірістің 27–30%-ға өсетіні болжанып, бұл орташа нарықтық болжам 25,8%-дан жоғары.

— Workday (WDAY) акциялары алдын ала саудада шамамен 9%-ға төмендеді, себебі компанияның бірінші тоқсанға жазылым кірісі бойынша болжамы 2,34 миллиард долларды көрсетеді, ал консенсус болжамы 2,35 миллиард доллар. Сонымен қатар, GAAP-қа жатпайтын операциялық маржа динамикасы шығындардың өсуі мен бизнесті кеңейту қарқыны жөніндегі алаңдаушылықты күшейтті.

First Solar (FSLR) акциялары ашылу қоңырауынан бұрын логистикалық қиындықтар мен баға бәсекелестігінің артуына байланысты маржаларға теріс әсер етіп, 10%-дан астамға төмендеді. Сонымен қатар, компанияның келесі жылға арналған кіріс болжамы 4,9–5,2 миллиард доллар аралығында болып, бұл нарықтық консенсус деңгейінен айтарлықтай төмен болды.

— MercadoLibre (MELI) акциялары аралас нәтижелер жарияланғаннан кейін премаркетте 5%-дық ауқымда түзеліп жатыр. 8,76 миллиард долларлық кіріс орташа күтілімдерден асып түсті, бірақ тоқсандық пайда болжамдардан төмен болып, әлсіз EPS инвесторлардың алаңдаушылығын тудырды.

— Cava Group (CAVA) акциялары негізгі сессия басталар алдында шамамен 9%-ға өсті, себебі компания жылдық табысын 1 миллиард доллардан асыра алды. Сонымен қатар, басшылық 2026 жылға сенімді болжам жасап, салыстырмалы сатылымдардың 3–5%-ға өсетінін болжады, бұл инвесторлар тарапынан тұрақты сұраныстың және бизнес-модельдің тиімділігінің расталуы ретінде қабылданды.

Кешкілік нарық

24 ақпанда АҚШ қор нарықтарындағы сауда айтарлықтай өсіммен аяқталды. S&P 500 индексі 0,77%-ға, Nasdaq 100 индексі 1,09%-ға, Dow Jones индексі 0,76%-ға және Russell 2000 индексі 1,2%-ға өсті.

Нарықтың оң динамикасы Apple (AAPL: +2,24%) және Tesla (TSLA: +2,39%) акцияларының, сондай-ақ бағдарламалық қамтамасыз ету және жартылай өткізгіш өндірушілердің котировкаларын қалпына келтіруінің арқасында қалыптасты. AMD (AMD: +8,77%) Meta Platforms (META: +0,32%)-пен ірі келісім туралы жаңалықтардың арқасында өсімді бастады. Nvidia (NVDA: +0,68%) акциялары күтіліп отырған мықты тоқсандық есеп алдында назарда қалды.

Циклдық тұтыну тауарларының жеткізушілері (XLY: +1,52%) Home Depot (HD: +1,99%) компаниясының мықты табыстарының арқасында жалпы нарықтан озып түсті. Денсаулық сақтау секторы (XLV: −0,42%) артта қалғандар қатарында болды.

Ақпан айына арналған тұтынушылар сенімі индексі 91,2 баллды құрады, ал консенсус болжам 87 болған, бұл сұраныстың тұрақтылығын растап, еңбек нарығына деген бағалауды жақсартты. Сонымен бірге, осы айға арналған Ричмонд Федералдық резерв банкінің өндірістік белсенділік индексі −10-ға дейін төмендеп, болжамның жартысын ғана құрап, қаңтар айындағы деңгейден айтарлықтай төмен болды.

Қазынашылық облигациялардың кірістіліктері қисықтың орташа деңгейде жалпақталуымен әртүрлі бағытта қозғалды, қысқа мерзімді сегмент шамамен 2 базалық пунктке өсті. Екі жылдық қазынашылық облигациялардың (UST 2Y) аукционында резидент еместердің сұранысы әлсіреді. Жапон иенасының әлсіреуіне байланысты DXY доллар индексі сәл өсті. WTI маркалы мұнай бағасы 1%-ға төмендеді. Алтын бағасы 0,9%-ға түзетілді.

АҚШ-тың сыртқы сауда саясаты қор нарығы қатысушылары үшін әлі де белгісіздік көзі болып отыр. ФРЖ өкілдері инфляцияның тұрақтала бастағанын және ақша-несие саясаты арқылы еңбек нарығындағы құрылымдық мәселелерді шектеулі түрде ғана шешуге болатынын атап өтті. Осы жағдайға байланысты пайыздық мөлшерлемелерді одан әрі төмендету жөніндегі нұсқаулық сақтықпен берілуде.

Компания жаңалықтары

— Stripe PayPal-дың (PYPL: +6,7%) бір бөлігін немесе бүкіл компаниясын сатып алуды қарастырып жатыр. Инвесторлар ықтимал бірігу мен сатып алу (M&A) үстемеақысын есепке алып отыр, алайда БАҚ мәліметтері бойынша келіссөздер әлі алғашқы кезеңде ғана.

— 2027 жылдан бастап АҚШ-та Ozempic пен Wegovy дәрілерінің бағасын 50%-ға дейін төмендету жоспары жарияланғаннан кейін фармацевтикалық салаға қысым күшейіп, бұл Novo Nordisk компаниясының акция бағасына (NVO: −2,6%) теріс әсер етіп, баға мен саяси қысым күшейіп жатқан жағдайда маржаның тұрақтылығына қатысты алаңдаушылықты арттырды.

— Planet Fitness (PLNT: −9%) күтпегендей жақсы нәтижелер көрсетті, бірақ 2026 қаржылық жылға арналған өз болжамдары консенсус бағалауларынан төмен болды. Сонымен қатар нарық капиталдық шығындар мен тозу шығындарының өсуі туралы сигналды табыстылыққа қысым жасайтын фактор ретінде қабылдады.

— Keurig Dr Pepper (KDP: +4,2%) табысы сату көлемінің артуы мен баға динамикасының арқасында орташа күтілімдерден асып түсті. Сонымен бірге шикізат құнының инфляциясы маржаларға болжанғаннан да күштірек қысым жасады.

— Қаржылық деректер сегментіне қызығушылық FactSet Research Systems (FDS: +5,9%) сияқты серіктестермен бірлесіп әзірленген Anthropic компаниясының корпоративтік жасанды интеллект құралдарының іске қосылғаны туралы жаңалықтардың арқасында артты. Нарық мұны компанияның бизнес-моделіне қатысты тәуекелдердің азайғаны ретінде қабылдады. Дегенмен, FDS акциялары жыл басынан бері әлі де 30%-дан астамға төмендеді.

#Freedom Holding