Нью-Йоркте таң: жасанды интеллект секторының көшбасшылары S&P 500 индексін рекордтық деңгейге көтерді

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы мен болжамы.

Келесі отырыстағы басты қызығушылық – Қаржы министрлігі облигацияларының кірістілігі жоғары болып тұрған кезде нарық өз рекордтық деңгейлеріне жақындап өсуді жалғастыра ала ма? ISM деректері көрсеткендей, қызмет көрсету саласындағы баға қысымы Федералдық резервтің болашақ саясат бағытына қатысты күтілімдерді қайта қарастыру мүмкіндігін шектейді. Кеше S&P 500 теңдестірілген индексінің қалпына келуі оң белгі, бірақ бір ғана сессия кең ауқымды өсуді растауға жеткіліксіз. Өсудің жалғасуы барлық артта қалған секторлардың қалпына келуін міндетті түрде талап етпейді, бірақ жоғары өсіп келе жатқан акциялар үлесі артса, бұл көбірек сенімді болар еді. Технологиялық көшбасшылар акция индекстерін алға сүйреп келеді, бірақ бұл сектор өз орта мерзімді трендінен ажырап қалды: XLK 200 күндік қозғалмалы орташа көрсеткішінен 21,6 пайызға жоғары саудаланып жатыр, бұл соңғы бес жылдағы 94-ші проценттильге сәйкес келеді. Бұл өздігінен алдағы кері бұрылысты білдірмейді, бірақ егер басқа салалар біртіндеп технологиялық көшбасшыларға қосылса, өсу тренді тұрақтырақ болады.

Орта Шығыстан көмірсутек экспортының қалыпқа келуі және стратегиялық энергетикалық қорлардың босатылуы мұнай бағасындағы тәуекелдік үстемесін төмендетіп жатыр. WTI бағалары бүгін де, сондай-ақ соңғы екі күнде де төмендеп келеді. Алайда Сауд Арабиясының энергетикалық инфрақұрылымына жасалған шабуылдар салдарынан жабдықтаудың бұзылу қаупі әлі де сақталуда. Мұнай бағасының әрі қарай төмендеуі инфляциялық күтілімдерді және корпоративтік шығындарды азайтуға көмектеседі.

Осы сейсенбіде ADP компаниясының апталық жұмыспен қамту көрсеткіштері мен тамыз айына арналған сауда балансы статистикасы жарияланады. Келісілген болжам бойынша тапшылық шілдедегі 88,6 млрд доллардан 102 млрд долларға дейін ұлғаяды. Үш жылдық қазынашылық облигациялардың аукционындағы сұраныс тағы бір көрсеткіш болады.

АҚШ индекстерінің фьючерстерінде елеулі қозғалыс байқалмайды. Келесі сессияға тәуекелдер теңгерімін бейтарап, орташа ауытқушылықпен бағалаймыз. S&P 500 индексі барлық уақыттағы ең жоғары деңгейінен шамамен 5 пайыздық пунктке қалып отыр, сондықтан негізгі ауыр салмақты компаниялардың, әсіресе Nvidia (NVDA)-ның, тіпті шағын өсімі де Nasdaq-100 жолын жалғап, жаңа рекорд орнатуға жеткілікті болады. Баға қозғалысы AI-ге қатысты көзқарасқа, мұнай бағасының тенденцияларына, макроэкономикалық деректерге қарыз нарығының реакциясына және жоғарыда аталған Қаржы министрлігінің аукционының нәтижелеріне тәуелді болып қала береді.

OpenAI 30 миллиард долларлық қаржыландыру раундына қатысу жөнінде БАӘ-дегі MGX-ті қоса алғанда, бірнеше қорлармен келіссөздер жүргізуде. Инвесторлар компанияға 10 миллиард долларға дейін инвестиция салу үшін BlackRock (BLK) қатысуы мүмкін синдикат құруды талқылап жатыр. Бұл қаражаттарды тарту AI жобаларын қаржыландыру ауқымын кеңейтеді, алайда соңғы шарттар әлі келісілмеген. OpenAI үшін сәтті қаржыландыру раунды Oracle (ORCL) акцияларына серпін беруі мүмкін, себебі компания AI зертханасы үшін деректер орталықтарын салуда.

Option Care Health (OPCH) акциялары McKesson (MCK) және Clayton, Dubilier & Rice компанияларымен жақындап келе жатқан бірігу және сатып алу (M&A) мәмілесі туралы хабарламалардан кейін сауда сеансынан кейінгі саудада 21,4 пайызға өсті. Сатып алу құны қарызды қоса есептегенде 5 миллиард доллардан асуы мүмкін. Үйде және амбулаторлық инфузиялық терапия қызметтерін көрсететін провайдерді сатып алу McKesson-ға денсаулық сақтау саласындағы өз орнын кеңейтуге мүмкіндік береді. Келісім әлі қол қойылған жоқ, және келіссөздер мәміле жасалмауы мүмкін.

— Vaxcyte (PCVX) акциялары 3,8 пайызға төмендеді Акцияларды орналастыру және алдын ала төленген опциондар арқылы 500 миллион доллар, сондай-ақ 2032 жылы мерзімі бітетін конвертацияланатын облигацияларды шығару арқылы тағы 500 миллион доллар тарту жоспары туралы жаңалықтардан кейін акциялар бағасы 3,8 пайызға төмендеді, бұл акционерлердің үлестерінің сұйылтылу ықтималдығын білдіреді. Эмитент түскен қаражатты VAX-31 вакцинасын әзірлеуге, өндірісті кеңейтуге және өнімдерін коммерцияландыруға дайындалуға жұмсауды жоспарлап отыр. Орналастырудың соңғы шарттары әлі анықталған жоқ.

— Mattel (MAT) компаниясында 5,4 пайыздық үлесі бар Ariel Investments инвестициялық фирмасы компанияның болашақ дамуы үшін стратегиялық баламаларды қарастыруды басшылыққа ұсынды. Инвестор Mattel-ді сатып алуға ниет білдірген сатып алушы айтарлықтай үстемеақы төлеуге дайын болатынына сенеді. Бұған дейін Authentic Brands Group акцияға 20 доллардан астам бағамен басып алуды қарастырып келген. Мәміле мүмкіндігі артып келеді; алайда MAT акциясының бағасы ресми ұсыныс жасалуына және директорлар кеңесінің келіссөздерге отыруға дайын болуына байланысты болады.

DayOne Data Centres Nasdaq биржасында DODC тикерімен бастапқы жария ұсынысты (IPO) өткізу үшін құжаттар тапсырды. Компанияның он өңірдегі қуаты 4,6 ГВт, оның шамамен 2,3 ГВт-ы (негізінен жеті жаһандық технологиялық және бұлттық корпорациялармен) келісімшартқа алынған. Офертаның бағасы мен көлемі әлі анықталмаған, бірақ бұл деректер орталығы секторы үшін және жанама түрде Equinix (EQIX) пен Digital Realty (DLR) компаниялары үшін нарықта жаңа бағалау өлшемін ұсына алады.

5 қазанда АҚШ қор нарықтарындағы сауда оң аймақта аяқталды. S&P 500 индексі 0,66 пайызға, Nasdaq-100 индексі 0,87 пайызға, Dow Jones индексі 0,18 пайызға өсті, Ал Russell 2000 индексі 0,5 пайызға өсті. Ең жоғары өсім көрсеткен секторлар – материалдар (XLB: +1,31 пайыз), телекоммуникациялар (XLC: +1,17 пайыз) және энергетика (XLE: +1 пайыз). Тек жылжымайтын мүлік секторы (XLRE: -0,34%) сәл төмендеп жабылды. Өсу үрдісі ірі компаниялармен шектелмеді: тең салмақталған RSP (+0,66%) SPY (+0,69%)-мен шамалас болды. Сонымен бірге, секторлар арасындағы капитал айналымы қалыпты деңгейде болды: қайтарымдылық айырмашылығы 1,75 пайыздық тармаққа тең, ал стандартты ауытқу (z-көрсеткіш) -0,52-ні құрады. Бұл сессия барысында нарықтық қолдаудың кеңейгенін көрсетеді, бірақ RSP-ның жеті апта бойы төмендеуінен кейінгі трендтің кері бұрылуын әлі білдірмейді.

Сессияның басты ерекшелігі – ұзақ мерзімді қазынашылық облигациялардың кірістілігі одан әрі өскен кезде акциялардың төзімділігі болды. 10 жылдық мемлекеттік облигациялардың кірістілігі 3 базистік пунктке өсіп, 5,31 пайызға жетті. Қыркүйек айына арналған ISM қызмет көрсету саласындағы сатып алу менеджерлері индексі (PMI) 55,4-тен 54,9-ға төмендеді, ал консенсус болжамы 55 пункт болған, бағалар бойынша кіші индексі 74-ке дейін өсті — бұл 2022 жылғы шілдеден бергі ең жоғары деңгей. Осылайша, акциялардың оң көрсеткіші қаржылық жағдайлардың жалпы жеңілдеуінен емес. Инвесторлар капиталдың жоғары құны мен тұрақты баға қысымына қарамастан тәуекелге деген ынтасын сақтап қалды.

Мегакаптар индекстердің қозғалысына айтарлықтай үлес қосуды жалғастырды. Nvidia (NVDA: +2,12%), барлық уақыттағы ең жоғары деңгейге жеткен, және Microsoft (MSFT: +1,48%) S&P 500 индексінің өсуінің шамамен 26 базистік пунктін құрады.

Осы уақытта технологиялық сектордағы акциялар аралас көрсеткіш көрсетті. Intel (INTC: -2.63%) акциялары TSMC-нің (TSM: +2.75%) Terafab жобасына қатысу мүмкіндігі туралы алдын ала келіссөздер расталғаннан кейін төмендеді, ал TSMC нарықтық капитализация бойынша жаңа рекорд орнатты. Қосылу мен сатып алу (M&A) мәмілелері туралы жаңалықтар корпоративтік дамудың маңызды қозғаушы күшіне айналды. PTC акциялары (PTC: +33,5%) Schneider Electric компаниясының әрбір акцияны 205 доллардан сатып алу туралы хабарламадан кейін шамамен 22,6 миллиард долларға бағаланып, күрт өсті. RXO (RXO: +22,5%) акциялары C.H. Robinson (CHRW: -10,9%) компаниясын сатып алу туралы жаңалыққа қатты өсті. Сатып алынған активтердің акционерлеріне ұсынылған үстеме баға акция бағаларын қолдады, алайда мәмілелердің өзі сатып алушылар үшін шексіз оң жайт ретінде қарастырылмады.