Нью-Йоркте таңертең: акция бағалары жаңалықтарға қарай өзгеріп жатыр

АҚШ қор нарығындағы оқиғалардың күнделікті шолуы мен болжамы – Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламов.

АҚШ пен Иран арасындағы қақтығыс нарық қозғалыстарын әрі қарай да бағыттап отыр. Күннің басында сатып алушылар АҚШ Президенті Дональд Трамптың Иранға қарсы әскери операцияларды, тіпті Ормуз бұғазы арқылы жүк тасымалы толық қалпына келмесе де, тоқтатуға дайын екендігі туралы жаңалықтан жігерленді. Нарық бұл мәлімдемені қақтығыстың ауқымы шектелуі мүмкін деген сигнал ретінде қабылдады.

Осы жағдайға байланысты мұнай бағасы барреліне шамамен 106–107 долларлық жергілікті ең жоғары деңгейден 102–103 долларға дейін төмендеді. Бұл инфляциялық күтулерді бәсеңдетуге және тәуекел активтеріне сұранысты қолдауға көмектесуде.

Сонымен бірге, Таяу Шығыстағы шиеленіс жоғары күйінде қалып отыр. Иран қосымша зымыран соққыларын жасап, қақтығысты одан әрі ушықтыруға дайын екенін мәлімдеді. Өз кезегінде АҚШ Ислам Республикасына қысымды күшейтіп, оның мұнай инфрақұрылымын, соның ішінде Харг аралындағы негізгі экспорттық хабты жоюмен қорқытуда. Бұл белгісіздік деңгейін жоғары күйде ұстап, жаңалықтар фонына инвесторлардың сезімталдығын арттырады.

Иранның Ормуз бұғазы арқылы тауар тасымалдауға ақы алуды және АҚШ пен Израиль кемелеріне шектеулер енгізуді жоспарлап отырғаны туралы хабарламалар қосымша теріс фактор болып табылады. Нәтижесінде энергия бағалары құбылмалы күйінде қалып, бағаларға геосаяси үстемеақы сақталуда.

Осы сейсенбідегі ең маңызды макроэкономикалық жарияланымдар – Conference Board ұйымының наурыз айындағы Тұтынушылар сенімі индексі (консенсус: 87,9 ұпай, алдыңғы көрсеткіш: 91,2) және JOLTS жүйесінің ақпан айындағы бос жұмыс орындары туралы деректері (консенсус: 6 890 000, алдыңғы көрсеткіш: 6 946 000). Күтілгеннен әлсіз көрсеткіштер экономикалық өсудің бәсеңдеуіне қатысты алаңдаушылықты күшейтуі мүмкін, ал мықты деректер тәуекелге баруға деген ынтаны қолдайды.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері шамамен 0,8%-ға өсті. Келесі сессияға тәуекелдер теңгерімін бейтарап деп бағалаймыз; ашылуда жоғары сальдолық саңылау күтіледі және күндізгі саудадағы құбылмалылықтың күшеюін болжаймыз.

— Phreesia (PHR) акциялары тоқсандық нәтижелер жарияланғаннан кейін және басқарманың сақ болжамына байланысты нарық алдындағы саудада 25%-дан астамға құлдырады. Компанияның соңғы үш айдағы кірісі шамамен 127 миллион долларды құрады, ал келесі қаржылық жылға арналған болжам 510–520 миллион долларға төмендетіліп, нарықтық күтулерден төмен болды. Басқарманың фармацевтика саласындағы клиенттердің шығындарын үнемдеуге бейімділігі туралы пікірлері теріс көзқарасты одан әрі күшейтті.

— PepGen (PEPG) акциялары негізгі сауда сессиясының басталуына дейін шамамен 45%-ға құлдырады. Күшті сатылымның себебі – 1-ші типті миотониялық дистрофияны емдеуге арналған дәрі-дәрмектің II фазалық (FREEDOM2-DM1) сынағының көңіл көншітпейтін нәтижелері болды.

— Progress Software (PRGS) акциялары алдын ала саудада шамамен 2%-ға өсті, себебі компания 2026 қаржылық жылға арналған есепті жариялап, болжамын жаңартты. Компания кірісті 988 миллионнан 1 миллиард долларға дейін болжайды және түзетілген акцияға түсетін табыс бойынша болжамын 5,91–6,03 долларға дейін көтерді.

— Mueller Industries (MLI) акциялары жаңа несиелік желісін ашу және Bison Metals Technologies компаниясын сатып алу туралы хабарландырудан кейін шамамен 2%-ға өсті . Қаржыландырудың ұлғаюы компанияның икемділігін арттырып, мәмілені аяқтауды қолдайды.

— CVD Equipment (CVV) акциялары тұрақты сауда басталар алдында 10%-дан астамға төмендеді. 2025 жылдың төртінші тоқсанында компания кірісі шамамен 5 миллион долларға дейін төмендеп, операциялық шығын көрсетуді жалғастырды. Қосымша ықпал еткен факторлар ретінде SDC бөлімшесін 16,9 миллион долларға сату туралы хабарламалар мен шығындарды қысқарту шаралары болды, нарық бұларды қайта құрылымдау процесінің жалғасуы ретінде қабылдап отыр.

30 наурызда АҚШ қор нарықтарындағы сауда әртүрлі нәтижемен аяқталды. Негізгі индекстер геосаяси шиеленістің күшеюі мен экономикалық өсімнің бәсеңдеуі жөніндегі жалғасып жатқан алаңдаушылықтар салдарынан күндізгі ең жоғары деңгейлерінен төмендеді. S&P 500 индексі 0,39%-ға, NASDAQ 100 индексі 0,78%-ға, ал Russell 2000 индексі 1,46%-ға төмендеді; тек Dow Jones индексі 0,11%-ға өсті.

«Ғажайып жетілік» акциялары тұрақты үрдіс көрсетпеді.

Қаржы секторы (XLF: +1,15%) банктер мен сақтандыру компанияларының арқасында жалпы нарықта ең жоғары көрсеткішке ие болды. Технология секторы (XLK: -1,86%) жартылай өткізгіш өндірушілер мен желілік жабдық компанияларының акцияларын сатудың артуы салдарынан нашар көрсеткіштер қатарында болды.

АҚШ пен Иран арасындағы келіссөздердің алға жылжуы мен Ормуз бұғазындағы кеме қатынасына салынған шектеулердің жеңілдетілгені туралы хабарламалар нарық қатысушыларының оң реакциясын тудырды. Алайда, аталмыш қауіптер Ислам Республикасының энергетикалық инфрақұрылымына және әскери қақтығыстың ушығуының жалпы тәуекелі жоғары құбылмалылыққа және тәуекелге ынтаның шектеулі болуына әкелді.

Даллас Федералдық резервтік банкінің наурыз айындағы өндірістік белсенділік индексі 0,2 пунктке төмендеді, ал 2 пунктке өсу күтілген еді. Жұмыспен қамту компоненті қысқарту аймағына өтті, ал баға индикаторлары өсті. Бұл үрдіс экономикалық белсенділіктің орташа деңгейде бәсеңдеуі мен тұрақты инфляциялық қысымдардың үйлесімін көрсетеді.

Федералдық резерв жүйесінің төрағасы Джером Пауэллдің пікірлерінен кейін нарықтық күтулердің пайыздық мөлшерлеменің болашақ бағытына қатысты өзгеруі инвесторлардың назарын одан әрі аударды. Реттеушінің соңғы сөзіне дейін нарық өз болжамдарына ұзақ мерзімді қатаң ақша-несие саясатын енгізіп, 2026 жылдың екінші жартысында мөлшерлемелердің 375–400 базистік пункт аралығында қалу ықтималдығын едәуір жоғары санаған. Қазіргі CME FedWatch деректері бойынша негізгі сценарий – 350–375 базистік пункт деңгейіндегі мөлшерлеме, ал күтілімдер біртіндеп 2027 жылы мөлшерлемені төмендетуге қарай ығысуда. Бұл ұзақ мерзімді қатаң саясат күтілімдерінің ішінара жұмсаруын және реттеушінің болашақ қадамдарына қатысты теңгерімді көзқарасты көрсетеді.

— United Therapeutics (UTHR: +12,5%) TETON-1 зерттеуінің нәтижелерін ұсынды, онда Tyvaso препараты идиопатиялық өкпе фиброзын емдеуде негізгі мақсатты көрсеткішке жетті. Нарықтың реакциясы өнімнің осы жаңа көрсеткіш бойынша мақұлданған жағдайда коммерциялық әлеуетін қайта бағалауды көрсетеді.

Иран Біріккен Араб Әмірліктері мен Бахрейндегі өндіріс нысандарына шабуыл жасағаннан кейін алюминий бағасының күрт өсуі салдарынан Alcoa акциялары (AA: +8,2%) қымбаттады.

— Fannie Mae (FNMA: +51,2%) және Freddie Mac (FMCC: +47,3%) акцияларына болған спекулятивті ағындар ықпалды инвесторлар Билл Экман мен Майкл Бэрридің осы эмитенттердің бағасының төмен бағаланғаны туралы пікір білдіруіне себеп болды. Сонымен бірге, осы ипотекалық агенттіктердің мәртебесіне қатысты реттеуші белгісіздік сақталып отырғандықтан, олардың қайта бағалануына негізгі факторлар шектеулі болып қала береді.

— Sysco (SYY: -15,3%) Jetro Restaurant Depot компаниясын шамамен 29,1 млрд АҚШ долларына сатып алуды жариялады. Келісімнің стратегиялық тартымдылығына және акцияға түсетін табыстың өсуіне деген үміттерге қарамастан, инвесторлар оның ауқымы мен интеграциялық тәуекелдерге алаңдайды. Нарық сондай-ақ акцияларды қайта сатып алу бағдарламасының тоқтатылуына теріс реакция білдірді.

— Alaska Air Group (ALK: -5,5%) бірінші тоқсанға түзетілген акцияға түсетін пайда (EPS) болжамын төмендетті. Пайданы жанармай бағасының өсуі, кейбір бағыттардағы сұраныстың төмендеуі және қолайсыз ауа райы жағдайлары азайтып отыр.