Нью-Йоркте таңертең: назар PCE инфляция көрсеткіштері мен Micron компаниясының есебіне аударылған

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы және болжамы.

Күннің басты оқиғасы — Шығыс уақыты (ET) бойынша таңғы 8:30-да Федералдық резерв үшін негізгі инфляция индикаторы саналатын тамыз айындағы PCE көрсеткіштерінің жариялануы. Келісілген болжам бойынша негізгі индекстің ай сайынғы өсімі 0,3%-ға, жыл сайынғы өсімі 3,4%-ға жетеді, шілдеде бұл көрсеткіштер тиісінше 0,2% және 3,3% болған. Freedom Broker-дің болжамдары оң тосынсыйға негізделген. Тұтынушылардың сенім индекстері мен бос жұмыс орындары жөніндегі әлсіз деректерден кейін, сонымен қатар мұнай бағасының төмендеуі мен Нью-Йорк Федералдық резерв жүйесінің «дауылдық» сигналдары фонында қазан айында пайыздық мөлшерлемені көтеру ықтималдығы шамамен 50 пайызға дейін төмендетілді. Егер негізгі PCE болжамға сай немесе одан төмен болса, бұл күтілімдердің өзгеруі бекітіліп, Федералдық резерв жүйесінің қыркүйектегі пайыздық мөлшерлемені көтеру туралы шешімі алдын алу мақсатындағы сәтті қадам ретінде қарастырылады. Алайда, егер PCE көрсеткіші 0,4 пайызға немесе одан да көпке өссе, қазан айында ақша-несие саясатын қатаңдату жалғасуы қайтадан негізгі сценарий ретінде қарастырылады.

Сонымен бірге тамыз айына қатысты жеке табыс (консенсус: +0,5 пайыз, шілде: +0,4 пайыз) және шығындар (консенсус: +0,8–0,9 пайыз, шілде: +0,2 пайыз) көрсеткіштері жарияланады. Екінші тоқсанның ЖІӨ бойынша үшінші бағалау (консенсус: +1,5–1,6 %) сондай-ақ негізгі экономикалық көрсеткіштің баға индексі (алдын ала нәтиже: +6,4 %) жарияланады. Сонымен қатар, тамыз айына арналған көтерме сауда қорларының алғашқы бағалауы жарияланады (шілде: +1,3 пайыз).

Экономикалық талдау бюросы (BEA) тарихи деректердің жыл сайынғы қайта қарауын жүргізеді, бұл нарықтық құбылмалылықты арттыруы мүмкін.

Шығыс уақыты бойынша таңғы 8:15-те ADP-нің қыркүйек айындағы жеке сектордағы жұмыс орындарын құру туралы есебі жарияланады (консенсус: 70 000–73 000; тамыз: 38 000).

Шығыс уақыты бойынша таңғы 9:45-те қыркүйек айына арналған Чикаго бизнес-әрекеттілік индексі жарияланады (консенсус: 51,2 балл; тамыз: 47,1). Инвесторлар сондай-ақ ФРЖ өкілдерінің пікірлерін бақылауды жалғастырады.

Таяу Шығыстан мұнай экспорты қыркүйекте тәулігіне 15,5 миллион баррельге жетті — бұл Иранмен соғыс басталғалы бергі ең жоғары көрсеткіш. Ақ Үй Еуропа елдерінен дизель отыны қорларын босатуды сұрауды қарастырып жатыр, бұл оның экспортына тыйым салуды болдырмауға бағытталған. Кеше WTI бағасы маңызды дипломатиялық жаңалықтардың болмауына байланысты 3,5 пайызға төмендеп, күнделікті ең төменгі деңгейге жақын жабылды. Нарық үшін бұл инфляциялық тәуекелдердің азаюын және энергетика саласына жасалып жатқан қысымның төмендеуін білдіреді. The Atlantic басылымының мәліметінше, Дональд Трамп саяси тұтқындарды босатуға айырбас ретінде Ресейге қарсы санкцияларды жеңілдетуді де қарастырып жатыр.

Негізгі сессия ашылар алдында Jabil (JBL) тоқсандық нәтижелерін жариялайды, бұл AI секторын бағалау үшін маңызды. Компанияның болжамы бойынша кіріс 9,2–10,0 миллиард доллар аралығында болмақ. Conagra Brands (CAG), FactSet (FDS) және Cal-Maine Foods (CALM) да алдын ала сауда сессиясында өз нәтижелерін жариялайды. Сауда аяқталғаннан кейін нарықтық капитализациясы шамамен 1,2 трлн долларды құрайтын Micron (MU) өз нәтижелерін жариялайды. Келісімді болжам бойынша компанияның кірісі 50,4–50,8 миллиард долларды, ал акцияға түсетін табысы (EPS) 31,1–31,7 долларды құрайды. Опцион нарығы MU акцияларының бағасының жарияланғаннан кейін 8 пайызға ауытқуын болжайды. Басқа жартылай өткізгіш өндірушілердің мықты нәтижелерінен кейін инвесторлар жады чиптерінің бағасының өсуі Micron-ның табыстылығына және болашақ табыстарына қалай әсер ететініне назар аударады.

S&P 500 фьючерстері оң аумақта саудаланып жатыр. Біз алдағы сессия үшін тәуекелдер теңгерімін орташа құбылмалылықпен бейтарап деп бағалаймыз. Сатып алушыларға қазан айында ақша-несие саясатын қатаңдату ықтималдығының төмендеуі, мұнай бағасының түзетуі және Micron компаниясының табыс есебіне дейінгі жартылай өткізгіштер секторындағы акциялардың оң динамикасы қолдау көрсетеді. Дегенмен, нарықтың негізгі қозғаушы күші жоғарыда аталған негізгі жеке тұтыну шығындары (core PCE) деректері болады.

— Salesforce (CRM) тұтынушыларды талдауға арналған AI платформасы Listen Labs-ты сатып алу туралы келісімге қол қойды. Платформаның агенттері зерттеу жобаларын жоспарлайды, сұхбат жүргізеді және нәтижелерді өздері қорытындылайды, бұл кері байланысты бағалау циклін бірнеше күнге дейін қысқартады. Бұл сатып алу Salesforce-тың Marketing Cloud, Service Cloud және AI портфелін толықтырады. Құны жарияланбаған мәміле реттеуші органдардың мақұлдауына байланысты 2027 жылдың қаңтар айында аяқталуы жоспарланған.

— АҚШ Президенті Дональд Трамп пен ірі технологиялық компаниялардың басшылары суперинтеллект туралы келісімге қол қойды. Ол сала қатысушыларын қабілеттер мен үйлесімділікті (кибер, биологиялық және химиялық тәуекелдер, жүйелерге рұқсатсыз кіру) бойынша ішкі бақылау жүргізуге, бақылау тобын құруға, тәуелсіз сыртқы аудит ұйымдастыруға және анықталған мәселелерді шешуді қадағалайтын директорлар кеңесінің комитетін құруға міндеттейді.

— Concentrix (CNXC) акциялары үшінші тоқсанның қаржылық нәтижелерінен кейін 10 пайызға төмендеді, онда оның кірісі жыл сайын 1,2 пайызға азайып, 2,45 миллиард долларды құрады, өзінің 2,465–2,49 млрд долларлық болжамына қарағанда. Түзетілген EPS 2,92 долларды құрады, ал болжам 2,65–2,77 доллар болған; алайда компания нарықтық капитализацияның төмендеуіне байланысты 1,05 млрд долларлық гудвиллді есептен шығарды. Біздің ойымызша, нарық AI агенттерінің колл-орталық бизнесіне тигізіп жатқан қысымын бағалауды жалғастыруда.

— Coursera (COUR) акциялары чехтік Pale Fire Capital қоры 2,3 миллион акция сатып алғаны туралы хабарламадан кейін 5 пайызға өсті. АҚШ Қор нарығын реттеу комиссиясының (SEC) мәліметі бойынша, бұл инвестордың компанияның акциялық капиталындағы үлесі қазірдің өзінде 10 пайыздан асады. Біз нарықтың бұл үлестің өсуін платформаның бағалауына деген сенім дауысы ретінде түсіндіріп жатқанына сенеміз, себебі ол жасанды интеллектпен бәсекелестіктен қысымға ұшырауда.

29 қыркүйекте АҚШ қор нарықтарындағы сауда негізінен аздап шығынмен аяқталды. S&P 500 индексі 0,17 пайызға төмендеді, Dow Jones индексі 0,26%-ға, Russell 2000 индексі 0,35%-ға төмендеді, ал Nasdaq 100 индексі 0,21%-ға өсті. Индекстер төменгі деңгейлерінен қалпына келді, бірақ нарықтық белсенділік тағы да теріс болды. Қысқа мерзімді қазынашылық облигациялардың кірістілігі 2–3 базистік пунктке төмендеді, ал ұзақ мерзімді бағалы қағаздардың кірістілігі шамамен 3 базистік пунктке өсті, 30 жылдық кірістілік 2002 жылдан бергі ең жоғары деңгейге жетті. АҚШ доллары индексі 0,2 пайызға өсті, ал алтын бағасы 0,3 пайызға көтерілді.

Apple акцияларының (AAPL: -2,66%) құлдырауы кең нарықтық түзетуге 20 базистік пункт қосты. Бұл болмаса, S&P 500 индексі оң аумақта жабылар еді. Nvidia (NVDA: -0,72%) индекстің 6 базистік пунктке төмендеуіне себеп болса, Tesla (TSLA: -1,29%) 2 базистік пунктке төмендеуіне ықпал етті.

Ең жоғары өсім көрсеткендер – коммуналдық қызметтер (XLU: +1,14 %), телекоммуникациялар (XLC: +0,4 %) және өнеркәсіптік сектор (XLI: +0,19 %). Натижесі нашар болғандары: энергетика (XLE: -0,89 пайыз), материалдар (XLB: -0,55 пайыз) және тұтыну тауарлары (XLP: -0,54 пайыз). Қаржы секторы (XLF: -0,37 пайыз), денсаулық сақтау (XLV: -0,32 пайыз) және IT секторы (XLK: -0,28 пайыз) орташа теріс өсім көрсетті.

Meta Platforms (META: +3,24%) S&P 500 индексіне 7 базистік пункт қосты. Акциялар дүйсенбідегі шығындарын өтеді, себебі нарық OpenAI-дың Dots AI көмекшісін таныстыруынан әсерленбеді. Broadcom (AVGO: +1,58%), Applied Materials (AMAT: +5,19%) және Micron (MU: +1,05%) тиісінше 4,3 және 2 базалық пункт үлес қосты.

Рейтердің хабарлауынша, Anthropic компаниясының IPO проспектісіне сәйкес, компания бұлттық инфрақұрылымды дамытуға 518 миллиард доллар инвестициялауды жоспарлап отыр.

OpenAI GPT-6.1 Astra-ны іске қосуды тоқтатты. Компанияның жылдық табысы 70 миллиард долларға жақындап қалды және ол 1,4 триллион долларлық бағалаумен жаңа қаржыландыру раундында 30 миллиард доллар тартуды жоспарлап отыр.

Carnival (CCL: +13,4%)-ның қаралып жатқан тоқсан бойынша нәтижелері мен 2027 жылға арналған брондау көлемдері болжамнан асты. Corning (GLW: +4,7%) AT&T-пен 3 миллиард доллардан астам сомаға келісімшартқа қол қойды, ал Summit Therapeutics ( SMMT: +5,9%) AstraZeneca-дан 2 миллиард доллар алды.

Конференциялық Кеңестің тұтынушылар сенімі индексі 81,9 ұпайға дейін төмендеді, бұл 2014 жылдан бері ең төменгі деңгей (орташа болжам: 89,2). JOLTS бойынша есептелген бос жұмыс орындарының саны 7,079 миллионға төмендеді (болжам: 7,23 миллион).