Нью-Йоркте таңертең: жаңалықтар ағыны сауданың реңін анықтайды

АҚШ қор нарығындағы оқиғалардың күнделікті шолуы мен болжамы – Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламов.

Алдағы сессияға қатысушылар Қытай, Жапония және ЕО мүше елдерін қоса алғанда, 60 елден әкелінетін тауарларға АҚШ-тың жаңа 10–12,5 пайыздық импорттық баждарының күшіне енуіне назар аударады. Ақ Үй тек энергия өнімдеріне, тыңайтқыштарға, стратегиялық маңызы бар минералдарға және Канада мен Мексикамен бірлесіп қолданылатын USMCA келісімімен реттелетін тауарларға ғана босату берді.

Сонымен бірге, осы баж салығының параметрлеріне маусым айындағы ұсыныстармен салыстырғанда елеулі өзгерістер енгізілмеді, сондықтан бұл жаңалық нарық тенденцияларына тікелей әсер етпейді. Ең бастысы, АҚШ жаңа құқықтық механизм арқылы әлемдік тарифтің төменгі шегін іс жүзінде белгіледі. Бұл тарифтерді инфляциялық және сыртқы сауда жағдайының тұрақты компонентіне айналдырады. Оларды енгізу импорттаушылардың шығындарын арттырады және бағаны айтарлықтай бақылайтын жергілікті өндірісі бар компанияларға артықшылық береді.

Intel (INTC) компаниясының тоқсандық нәтижелері нарықтағы басты талқылау тақырыбына айналды. Жарияланғаннан кейін және нарықтың орташа күтулерінен гөрі оңтайлы болжамдарға сәйкес оның акциялары 3–5 пайызға өсті. Компанияның басқармасы AI инфрақұрылымына арналған серверлік процессорларға сұраныстың жоғары екенін атап өтіп, 2026 жылға арналған капиталдық шығындарды 18 миллиард доллардан 20 миллиард долларға дейін көтерді, сонымен бірге 2027 жылы инвестициялардың айтарлықтай өсетінін ескертті. Біз INTC акцияларының бірінші тоқсанда 24 пайызға өскен нәтижесінің қайталануын күтпейміз; алайда компания басшылығының пікірлері жартылай өткізгіштер саласындағы жасанды интеллект туралы әңгімеге орташа деңгейде қолдау көрсетеді.

Осы жұмада S&P Global компаниясының шілде айына арналған Сатып алу менеджерлері индексінің (PMI) алдын ала бағалаулары жарияланады. Консенсус болжамы бойынша өндіріс PMI 54,4 ұпайда қалады, ал қызмет көрсету PMI 51,5 ұпайға дейін өседі деп күтілуде. Бұл көрсеткіштер АҚШ экономикасының тұрақты өсімін растайды деп күтілуде. Күшті деректер Федералдық резерв жүйесінің қатаң ұстанымын сақтайтыны жөніндегі күтулерді нығайтуы мүмкін.

Маусым айындағы жаңа үй сатылымдары туралы деректер де жарияланады (консенсус: 607 000; мамыр: 580 000). Бұл жарияланым жаңа тұрғын үй нарығындағы сұраныстың төзімділігін көрсетеді.

Негізгі сессия басталар алдында Verizon Communications (VZ), American Express (AXP), NextEra Energy (NEE), SLB (SLB), HCA Healthcare (HCA) және Charter Communications (CHTR) өздерінің тоқсандық нәтижелерін жариялайды.

S&P 500 фьючерстері оң динамиканы көрсетіп отыр. Біз алдағы сессияға тәуекелдер теңгерімін жоғары құбылмалылықпен бірге бейтарап деп бағалаймыз. Инвесторлар жаңа сауда шектеулерінің инфляцияға әсерін, сондай-ақ макроэкономикалық деректер мен корпоративтік табыс есептерін талдайды.

Tenet Healthcare (THC) акциялары орташа нарықтық күтілімдерден асқан тоқсандық нәтижелер жарияланғаннан және 2026 жылға арналған болжамды жоғарылатудан кейін шамамен 12 пайызға өсті. Компания болжамын жоғарылатып түзетті: бұл медициналық қызметтердің жоғары көлемі, амбулаторлық қызмет бөлімінің мықты нәтижелері және шығындарды тиімді басқару арқасында мүмкін болды.

2026 жылға арналған операциялық пайда болжамын сәл төмендетуге қарамастан, SAP (SAP) акциялары шамамен 6 пайызға өсті. Акция бағасы бұлттық табыстың жылдық 24%-ға өсуі мен бұлттық тапсырыстар портфелінің 26%-ға ұлғаюы арқасында көтерілді, бұл компанияның бұлттық шешімдеріне тұрақты сұранысты растайды.

—Amkor Technology (AMKR) Nvidia (NVDA) компаниясымен АҚШ-та озық жартылай өткізгіштерді қаптау және сынау қуатын кеңейтуге бағытталған 1,5 миллиард долларлық бірнеше жылдық келісімшартқа қол қойды, бұл жасанды интеллект индустриясының өсіп келе жатқан сұранысын қанағаттандыруға арналған. Осы жағдайға байланысты AMKR акцияларының бағасы шамамен 10 пайызға өсті.

— Safety Insurance Group (SAFT) компаниясының акциялары испандық Mapfre сақтандыру тобына шамамен 1,54 млрд долларға (әрбір акцияға 105 доллардан) сату туралы келісімге қол қойылғаннан кейін 37 пайызға қымбаттады. Бұл алдыңғы сауда сессиясының жабылу бағасына 44 пайыздық үстемеақыны білдіреді. Реттеуші органдардың мақұлдауына байланысты мәміле 2027 жылдың бірінші тоқсанында аяқталуы күтілуде.

— Edwards Lifesciences (EW) компаниясының тоқсандық табысы мен пайдасы нарықтық күтулерден асып түсті, бұл компанияның акцияларының бағасын 3 пайызға өсірді. Негізгі қозғаушы күш – транскататерлік аорталық клапан алмастыру жүйелерінің сатылымының өсуі болды. Митраль және трикуспид клапандарын емдеуге маманданған бөлімшенің кірісі жыл сайын 47 пайызға өсті. Компания сондай-ақ толық жылға арналған кіріс болжамының төменгі шегін жоғарылатты.

—Deckers Outdoor (DECK) сәуір–маусым айларындағы нәтижелерін жариялады, олар нарықтық күтулерге сай немесе одан асып түсті, алайда оның акциялары 3 пайызға төмендеді. Инвесторлар компанияның ағымдағы тоқсанға арналған болжамы аналитиктердің орташа болжамдарынан сақ болуына және HOKA мен UGG брендтеріне сұраныстың жоғары болып қала беруіне қарамастан көңілінен шықпады.

23 шілдеде АҚШ қор нарықтарындағы сауда теріс аймақта аяқталды. S&P 500 индексі 1,21 пайызға төмендеді, Nasdaq 100 индексі 1,87%-ға, Dow Jones индексі 0,97%-ға, ал Russell 2000 индексі 0,67%-ға төмендеді. Коррекция ең ірі технологиялық компаниялардың акцияларының көрсеткіштерінің нашарлауынан туындады. «Ғажайып жетілік» қатарында өткен күні тоқсандық нәтижелерін жариялаған Alphabet (GOOGL: −7,1 %) және Tesla (TSLA: −14,5 %) акциялары ең қатты сатылды. Сонымен қатар жартылай өткізгіш өндірушілер мен бағдарламалық қамтамасыз ету әзірлеушілерінің акцияларында да теріс өсім байқалды.

Өнеркәсіп секторы (XLI: +1,73%) қорғаныс компаниялары мен жабдық өндірушілерінің арқасында ең үздік көрсеткіш көрсетті. Тұтынуға берік тауарлар жеткізушілері (XLY: −4,61%) төмен көрсеткіш көрсеткендер қатарында болды, бұл Tesla акцияларын сатудың жоғарылауы мен басқа тұтынушылық сектордағы акциялардың бағасының төмендеуінен туындады.

Орта Шығыстағы шиеленістің күшеюі тағы бір теріс фактор болды. Қызыл теңіздегі мұнай танкерлеріне хуситтердің шабуылы мен АҚШ президенті Дональд Трамптың Иранға қарсы ауқымды әскери операцияны қайта бастау мүмкіндігі туралы мәлімдемелерінен кейін WTI маркалы шикі мұнай бағасы 6,2 пайызға өсті, маусым айынан бері алғаш рет бір баррель үшін 90 доллардан асқан. Алайда 24 шілдедегі сауда кезінде WTI бағасы 2,8%-ға төмендеп, бір баррель үшін 89,7 долларға дейін түсті.

Макроэкономикалық статистика ФРЖ-ның қатаң ақша-несие саясатын жалғастырады деген күтулерді нығайтты. Жұмыссыздық бойынша бастапқы өтініштер саны 187 000-ға дейін төмендеп, 1969 жылдан бергі ең төменгі деңгейге жетті, ал консенсус болжамы бойынша ол өткен аптаның 208 000-нан 215 000-ға дейін өседі деп күтілген еді. 28–29 шілдеде өтетін ФРЖ отырысында негізгі мөлшерлемені көтеру ықтималдығы айтарлықтай өсті, бұл тәуекел активтеріне қосымша қысым жасап отыр.

—Кливленд-Клиффс (CLF: +16%) соңғы тоқсандағы түсім мен түзетілген EBITDA көрсеткіштерінің консенсус болжамдарын асып түскенін хабарлады. Басқарма жылдың екінші жартысында қаржылық көрсеткіштердің одан әрі жақсаратынына үміттенеді, бұл келісімшарт бағаларының өсуі, Stelco-ны біріктіру және автомобиль өнеркәсібіндегі сұраныстың қалпына келуі арқасында болады.

— Lockheed Martin компаниясының (LMT: +10,4%) екінші тоқсан бойынша кірісі, пайдасы, еркін ақша ағыны және тапсырыстар портфелі нарықтың орташа болжамдарынан асты. Компания F-35 жойғыш ұшақтарына және әуе мен зымыранға қарсы қорғаныс жүйелеріне тұрақты сұраныс арқасында 2026 жылға арналған болжамын жоғарылатты.

Thermo Fisher Scientific (TMO: +8,7%) екінші тоқсанның нәтижелерін жариялады, олар сарапшылардың күтуінен асып түсті. Инвесторлар органикалық өсудің жеделдеуіне, Өмір ғылымдары шешімдері бөлімінің мықты көрсеткіштеріне және соңғы нарықтардағы сұраныстың қалпына келуінің белгілеріне оң реакция танытты.

— RTX-тің негізгі қаржылық көрсеткіштері (RTX: +7,3%) консенсус болжамдарын асыра орындады. Raytheon сегменті ең жоғары өсім қарқынын көрсетті, кіріс әуе қорғаныс жүйелеріне арналған өнімдерді жеткізу көлемінің артуы арқасында жылдық есеппен 18%-ға өсті. Басқарма ағымдағы жылға кіріс, пайда және еркін ақша ағыны бойынша болжамын жоғарылатты.

— American Airlines (AAL: −8,4%) тоқсандық нәтижелерін нарықтық күтулерден асыра орындағанын хабарлады, бірақ шілде–қыркүйекке арналған пайда болжамы инвестициялық қауымдастықты көңілінен шығармады. Компания авиациялық отын шығындарының күтілетін өсуін жолаушылар тасымалы ақысын көтеру арқылы тек ішінара өтей алды.