Нью-Йорктегі таң: басты назарда сыртқы саудадағы күн тәртібі
АҚШ қор нарығына күнделікті шолу мен оқиғаларға болжамды Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің директор орынбасары Михаил Денисламов ұсынады.
Біздің күтетініміз
Сыртқы сауда күн тәртібіндегі басты ақпарат көзі болып қалуда. Бүгін АҚШ-та «өзара баж салығы» деп аталатын шаралар күшіне енеді. Швейцария үшін оның мөлшерлемесі 39%-ға, Бразилия үшін 50%-ға, Сирия үшін 41%-ға дейін көтерілді, ал АҚШ-тың басқа сауда серіктестері де екі таңбалы тарифтерге тап болды. Осыған байланысты инвесторлар Үндістаннан келетін импортқа баж салығын екі еселеу туралы жарлықтың салдарын бағалауды жалғастыруда, соның нәтижесінде мөлшерлеме 50%-ға дейін көтерілді. Нарық қатысушылары Нью-Делидің бүгін-ақ қарсы шаралар жариялауы мүмкін деп болжайды, сондықтан АҚШ нарығына тәуелділігі жоғары аутсорсингтік ІТ-компаниялар мен фармацевтикалық компаниялардың акциялары негізгі көрсеткіштерге айналуы мүмкін. Сондай-ақ биржа қатысушылары жартылай өткізгіштер импортына 100%-дық тариф енгізудің ықтимал салдарын бағалауда. Бұл шешімнің басты ерекшелігі — өндірісті АҚШ аумағында қаржыландыруға дайын компанияларға жеңілдік берілуі. Осылайша, Apple (AAPL) басшысы Тим Кук пен АҚШ президенті Дональд Трамптың кездесуі нәтижесінде корпорация баж салығынан босатылу үшін америкалық өндіріс тізбегіне 100 млрд доллар инвестиция салатыны белгілі болды.
Бейсенбі күні алғашқы жұмыссыздық бойынша жәрдемақы алуға берілген апта сайынғы өтініштер бойынша статистика жарияланады (консенсус: 225 мың, алдыңғы мән: 218 мың). Жәрдемақы алушылардың жалпы саны 1 946 мыңнан 1 950 мыңға дейін өседі деген болжам бар. Бұл мәліметтер еңбек нарығының салқындауы жалғасуы мүмкін екенін көрсететін белгі болмақ. Бұл нарықтарда оң реакция тудырады, себебі нарық қатысушыларының пікірінше, қыркүйекте ФРЖ мөлшерлемені төмендетуі ықтималдығы артады. Бүгін сондай-ақ 2-тоқсан бойынша еңбек өнімділігі мен еңбек шығындарының алдын ала деректері, Нью-Йорк ФРБ-ның өңірлік инфляциялық күтулерге қатысты есебі жарияланады. Атланта ФРБ президенті Рафаэль Бостиктің сөзі жоспарланған.
Сауда басталғанға дейін өз есептерін Eli Lilly (LLY), Datadog (DDOG), Vistra (VST), Warner Bros. Discovery (WBD), D-Wave (QBTS), Constellation Energy (CEG) және ConocoPhillips (COP) жариялайды. Сауда жабылғаннан кейін нәтижелерін Block (XYZ), The Trade Desk (TTD), MP Materials (MP), Rocket Lab (RKLB), Gilead (GILD), NuScale Power (SMR) және Take-Two Interactive (TTWO) ұсынады.
АҚШ индекс фьючерстері сауданың біршама оң басталуын көрсетіп отыр. Алдағы сессиядағы тәуекелдер тең дәрежеде бағаланып отыр, ал құбылмалылық орташа деңгейде сақталады. S&P 500 индексінің қозғалысы 6290–6400 пункт аралығында болады деп болжануда (алдыңғы сессия жабылуынан −0,9%–дан +1%-ға дейін).
Басты назарда
— DoorDash (DASH) жеткізу қызметінің акциялары постмаркетте 8% күрт өсті. Бұл серпіліске компанияның мықты тоқсандық есебі түрткі болды: акцияға шаққандағы пайда $0,65-ті құрап, сарапшылар күткен $0,44-тен едәуір асып түсті. Табысы бір жылда 25% өсіп, $3,28 млрд болды. Инвесторлар үшін негізгі жағымды фактор – компанияның таза пайдаға шығуы болды: бір жыл бұрынғы $157 млн залалмен салыстырғанда, таза пайда $285 млн-ды құрады. Тапсырыстар санының 20%-ға өсуімен бірге бұл бизнес-модельдің тұрақтылығын растады.
— Airbnb (ABNB) акциялары сәрсенбі күні негізгі сауда жабылғаннан кейін 6%-дан астам төмендеді. Бұл — компанияның екінші тоқсандағы жақсы нәтижелеріне қарамастан орын алды. Сервистің табысы жылдық өлшемде 13%-ға өсіп, $3,1 млрд-қа жетті (консенсус: $3,03 млрд), ал акцияға шаққандағы пайда $1,03 болды (күтілгені — $0,94). Алайда нарықтағы сатылым компанияның жылдың екінші жартысына берген консервативті болжамынан кейін басталды. Басшылық жоғары база әсерінен өсімнің баяулауын ескертті, бұл инвесторлар үшін есептің жағымды тұстарын көмескі етті.
— Fortinet (FTNT) акциялары постмаркетте 17%-дан астам құлдырады. Компанияның тоқсандық табысы жылдық есеппен 14% өсіп, $1,63 млрд-ты, ал акцияға шаққандағы пайда $0,64-ті құрады (күтілгені — $0,59). Алайда нарық теріс болжамдарға жағымсыз реакция білдірді: үшінші тоқсандағы табыс $1,67–1,71 млрд аралығында болады деп күтілуде, бұл Уолл-стриттің орташа бағалауынан төмен. Инвесторлар Fortinet бизнесінің өсуінің баяулауы мүмкін екенінен алаңдап отыр.
Алдыңғы күнгі нарық
2025 жылғы 6 тамыздағы сауда-саттық АҚШ-тың қор нарығында негізінен өсіммен аяқталды. S&P 500 индексі 0,73%, Nasdaq 100 – 1,29%, Dow Jones – 0,18% көтерілді, бірақ шағын компаниялар индексі Russell 2000 0,2% төмендеді. AAPL, AMZN, AVGO, TSLA және NVDA акциялары SPY ETF 500 индексінің оң динамикасына қосқан үлестің 62 б.п. қамтамасыз етті (жалпы 77 б.п.-ден). Ең көп өскен сектор – циклдік тұтынушылық тауарлар (XLY: +2,08%), оған киім өндірушілер мен жылдам тамақтану желілерінің акциялары қолдау көрсетті. Ал денсаулық сақтау саласы (XLV: −1,72%) фармацевтикалық және биотехнологиялық компаниялар, әсіресе GLP-1 тобының препараттарын өндірушілер акцияларының жаппай сатылуына байланысты ең көп төмендеген сектор болды.
Макроэкономикалық фон салыстырмалы түрде тыныш болды. Миннеаполис ФРБ президенті Нил Кашкари экономика баяулаған жағдайда ФРЖ-ның әрекет ету қажеттігін айтып, жұмсақ мәлімдеме жасады. Дегенмен, бұл мәлімдеме борыш нарығындағы динамиканы өзгерте алмады: ұзақ мерзімді қазынашылық облигациялардың кірістілігі жаңа қарыз ұсынысының қысымы туралы алаңдаушылық аясында өсті. Жалпы нарықта «аюларға» экономика баяулайды деген қауіп пен импорттық тарифтер қысымы қолдау көрсетіп отыр, ал «бұқаларға» корпоративтік есептердің мықты болуы мен жасанды интеллект секторының дамуы әсер етуде. Қазынашылықтың 10 жылдық облигацияларын орналастыру кезіндегі әлсіз сұраныс борыш нарығына теріс әсер етіп, кірістіліктің одан әрі өсуіне әкелуі мүмкін.
Компания жаңалықтары
— Walt Disney (DIS: −2,7%) акциялары компания есебіне қатысты қайшылықты реакция беріп, төмендеді. Медиа корпорацияның бір акцияға шаққандағы пайдасы мен Disney+ жазылушыларының жалпы саны болжамнан асып түсті, алайда инвесторлар күтілгеннен әлсізірек болған табыс пен АҚШ ішіндегі көрсеткіштерге назар аударды.
— Shopify (SHOP: +22%) компаниясының табысы, жалпы тауар айналымы және маржиналдылығы орташа нарықтық күтулерден асты. Инвесторларды әсіресе компания менеджментінің үшінші тоқсанға берген сенімді болжамы жігерлендірді — ол негізгі нарықтарда өсімнің жеделдеуін болжайды.
— McDonald's (MCD: +3%) салыстырмалы сатылымдары бойынша болжамнан 120 базистік пунктке жоғары нәтиже көрсетті. Бұл 2023 жылдың соңынан бергі ең үздік көрсеткіш болды. Бұған сәтті маркетингтік бастамалар мен мәзірді жаңарту, әсіресе халықаралық нарықтарда, оң әсер етті.
