Нью‑Йорктегі таң: ФРЖ позициялары енді статистика арқылы тексеріледі
Freedom Capital Markets Research компаниясының директорының орынбасары Михаил Денисламов әзірлеген АҚШ-тың қор нарығына арналған күнделікті шолуы және болжамы.
Бүгін не күтілуде
Инвесторлар көптен күткен ФРЖ мөлшерлемесі туралы шешім қабылданды, енді назар макроэкономикалық статистикаға ауысып отыр, ол жақын болашақтағы нарық бағасының қозғалысын анықтайды. 18 қыркүйекте экономиканың жағдайын көрсететін маңызды көрсеткіштердің бірі – еңбек нарығындағы апта сайынғы деректер. Бұрынғы аптада жұмыссыздық бойынша алғашқы өтінімдер саны күтпеген жерден 263 мыңға дейін өсіп, алаңдаушылық тудырды. Осы жолы Freedom Broker 245 мың деңгейіне бағдарланған.
Филадельфия Федералдық резервтік банкі қыркүйек айына іскерлік белсенділік индексін жариялайды (консенсус: +1,5 тармақ, тамызда: −0,3 тармақ). Өндірістік сектордағы іскерлік көңіл‑күйдің жақсаруы мен еңбек нарығының тұрақтылығы бірге болса, экономика қазіргі мөлшерлеме деңгейінде тұрақтылықты сақтайды деген сигнал болмақ. Ақша‑несие саясатын жеңілдету қайта жанданса, акциялардың өсуіне оң әсер етуі мүмкін, алайда инфляцияның жеделдеу тәуекелі реттеушінің әрі қарайғы қадамдарында сақтықты талап етеді.
Сауда ашылмай тұрып Darden Restaurants (DRI) компаниясының тоқсандық нәтижелері жарияланады, ал негізгі сессия аяқталғаннан кейін есеп береді — FedEx (FDX) және Lennar (LEN).
Америкалық индекс фьючерстері ФРС‑тың жаңартылған экономикалық болжамдарын ескере отырып, оң динамика көрсетуде. Біз тәуекелдерді оң деп бағалаймыз, құбылмалылық орташа деңгейде деп есептеледі. S&P 500 индексінің қозғалыс диапазонын 6600–6670 тармақ шегінде болуын күтеміз (алдыңғы сессияның жабылу деңгейінен 0%‑дан +1%‑ға дейін өсім мүмкіндігімен).
Назарда
Nucor (NUE) акциялары премаркетте 4%‑дан астамға төмендеуде. Себебі — компанияның үшінші тоқсанға алдын ала берген болжамы орташа күтілімдерден едәуір консервативті шықты. Компания акцияға шаққандағы пайданы $2,05‑$2,15 диапазонында күтіп отыр, ал сәуір‑маусымдағы нәтиже $2,6 болды. Басшылық өндіріс көлемінің төмендеуін және болат өңдеу секторындағы маржаның нашарлауын осылай түсіндіріп отыр.
Cracker Barrel (CBRL) акциялары 17 қыркүйектегі негізгі сессия аяқталғаннан кейін 9%‑дан астамға төмендеді. Ресторандар желісі тоқсандық есеп бойынша акцияға $0,74 пайда жариялады (консенсус: $0,76). Бірақ жаңа қаржылық жылға болжам инвесторларды көңілсіздендірді: компания $3,35‑$3,45 млрд табыс күтуде, консенсус $3,52 млрд болған. Қызметкерлер қозғалысының (трафиктің) 4‑7% қысқаруы күтілуде.
IonQ (IONQ) акциялары сауда ашылмай тұрып шамамен 5%‑ға қымбаттады — себебі компания АҚШ Энергетика министрлігімен ғарыш секторында кванттық технологияларды дамыту бойынша өзара түсіністік меморандумына қол қойды.
Super Group (SGHC) акцияларының өсуі үшінші тоқсандағы күшті алдын ала нәтижелер мен 2025 қаржылық жылға болжамның жоғарылауымен байланысты болды. Компания $2,125‑$2,2 млрд табыс және түзетілген EBITDA‑ны $550‑$560 млн арасында күтіп отыр; ал бұрынғы болжамдары $2,04 млрд табыс пен $470‑$480 млн EBITDA болған. Басшылық болжамның жақсарғанын спорттық ставкаларға сұраныстың тұрақты болуы және негізгі халықаралық нарықтардағы баға саясатын оңтайландырумен түсіндірді.
Кешегі сауда нарығы
17 қыркүйекте АҚШ қор нарығындағы сауда әртүрлі бағытта өтті: S&P 500 −0,1%, Nasdaq 100 −0,21%, Dow Jones +0,57%, Russell 2000 +0,18%.
Сессия ФРЖ‑ның шешімдерінің әсерімен өтті, капиталдар шағын компаниялар сегментіне қарай көшті. Nvidia (NVDA) акциялары Қытайдан шыққан жаңалықтар әсерінен қысымға түсті. Қаржы секторы (XLF: +0,97%) өсімде болды, өнеркәсіп саласы (XLI: −0,45%) артта қалды.
Күннің басты оқиғасы — ФРЖ негізі мөлшерлемені 25 базистік тармаққа төмендетіп, оны 4–4,25% диапазонына түсіруі. Бұл біздің күткенімізді растайды және жылдың соңына дейін тағы да екі ұқсас қадам болуы мүмкіндігін көрсетеді. FOMC‑ның 2026 жылға болжамы тек бір төмендетуді қарастырады, ал фьючерс нарығы үш төмендетуді есепке алып отыр.
ФРЖ хабарламасында тәуекелдердің еңбек нарығына қарай ығысқаны аталды. Баспасөз конференциясында Джером Пауэлл еңбек нарығына да, инфляцияның жеделдеуіне де «екіжақты тәуекелдер» бар екенін айтты. Сондай‑ақ, комитетте мөлшерлемені бірден 50 базистік тармаққа өзгертуге кең қолдау болмады, тіпті «көгершіндер» ретінде танылған Кристофер Уоллер мен Мишель Боуман да осы жолы көпшіліктің шешімімен біріккен дауыс берді.
Пауэллдың жалпы сөзінен ФРЖ‑ның қазіргі әрекеті оптималды екенін және экономикадағы өзгерістерге шұғыл жауап беруге дайын екенін байқауға болады. Инфляцияның жеделдеу ықтималы реттеуші үшін әлі де маңызды тежеуіш болып тұр.
Компания жаңалықтары
Elliott Management белсенді инвесторы Workday (WDAY: +7,3%) компаниясынан $2 млрд‑тан астам акция сатып алып, қазіргі басшылықты қолдады. Бұл корпоративтік бағдарламалық жасақтама әзірлеуші компанияның акцияларында өсуге себеп болды. Қосымша көтермелеуші фактор – $4 млрд‑тық акцияларды қайта сатып алу бағдарламасының кеңейтілуі туралы хабарландыру.
Waymo‑мен серіктестік туралы жаңалық — 2026 жылы Нэшвилде пилотсыз такси қызметін іске қосу — Lyft (LYFT: +13,1%) акцияларын өсірді, ал оның бәсекелесі Uber (UBER: −5%) акцияларына қысым жасады.
Paramount Group (PGRE: −11,4%) акциялары Rithm Capital компаниясының $6,6‑дан акциясын сатып алатыны расталғаннан кейін төмендеді — бұл бір күн бұрынғы жабылу бағасынан 10,7% төмен.
Arrow Electronics (ARW: −6,2%) электрондық компоненттер дистрибьюторының бас директоры Шон Керинс қызметінен кетуі — себептері жарияланбаған — акциялардың сатылымына алып келді.
Financial Times хабарламасына қарағанда Қытай реттеушілері елдегі ірі технологиялық компанияларға, оның ішінде ByteDance пен Alibaba (BABA) компанияларына Nvidia (NVDA: −2,7%) өндіретін жасанды жады чиптерін сатып алуға шектеу қойған.
