Нью-Йорктегі таң: инвесторлар деэскалация болар деген үмітте
Freedom Capital Markets Research директор орынбасары Михаил Денисламовтан АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолу және болжам.
Кешегі сауда күні қалай өтті
7 сәуірде АҚШ қор нарығында сауда сессиясы әртүрлі нәтижелермен аяқталды. S&P 500 индексі 0,23%-ға, Dow Jones 0,91%-ға, Russell 2000 0,92%-ға төмендеді, ал Nasdaq 100 0,19%-ға өсті. Сауданың басында АҚШ-тың импорттық тарифтерін 90 күнге шегеру туралы жалған жаңалық S&P 500-ді 7 минут ішінде 5,7%-ға көтерді. Бұл нарықтағы өтімділіктің төмендігін көрсетеді және инвесторларды сақтық танытуға мәжбүр етеді. «Керемет жетілік» ішіндегі бес компанияның акциялары өсіп отыр. Алайда Apple (AAPL) және Tesla (TSLA) акцияларының бағасы тиісінше 3,67% және 2,56%-ға төмендеді. Жалпы, нарықтың көптеген секторлары қызыл аймақта жабылды, бірақ технологиялық компаниялар (XLK: +0,6%) ең көп өсіп, ал жылжымайтын мүлік секторы (XLRE: −2,41%) ең төмен көрсеткішті көрсетті.
Қаржы нарығында жаңалықтар
Федералды резервтің басқарушы кеңесінің мүшесі Адриана Куглер қазіргі жағдай бойынша инфляцияның өсуі, тарифтердің экономикаға әсерінен әлдеқайда күшті екенін мәлімдеді. Сонымен қатар, реттеуші органдар инфляцияның қысқа мерзімді күтілімдерінің жоғарылау белгілерін байқап отыр. АҚШ-та тұтынушылық кредиттер өткен жылдың қараша айынан бастап алғаш рет төмендеді — $0,81 млрд. Бұл көрсеткіштің төмендеуі автокредиттер мен ұзақ мерзімді несиелерге деген сұраныстың төмендеуімен байланысты. Несие карталары бойынша қарыз деңгейі өзгеріссіз қалды, ал автомобиль мен білімге арналған несие көлемі $938 млн-ға төмендеді, бұл соңғы бір жылдағы алғашқы төмендеу.
Компаниялар туралы жаңалықтар
— Qiagen (QGEN) компаниясының бірінші тоқсандағы пайдасы мен табысы нарықтың болжамынан асып түсіп, компанияның болжамы бойынша, EPS көрсеткішін 2025 жылы 3%-ға көтерді (+5,4%).
— Starbucks (SBUX) компаниясы Үндістанда кеңеюді баяулататынын хабарлады, себебі тұтынушылар ағыны төмендеген (-2,6%).
— Apple (AAPL) компаниясы Қытайдан импортқа жоғары тарифтер салудан аулақ болу үшін, Үндістаннан АҚШ-қа iPhone жеткізулерін көбейтуді жоспарлап отыр (-3,67%).
Біз не күтеміз
Қор нарығының болашағы АҚШ үкіметінің сауда саясатын өзгертуге бағытталған жаңалықтармен байланысты болады. Трамптың 9 сәуірде Қытайға қосымша 50%-дық тарифті енгізу мүмкіндігі инвесторлардың көңіл-күйіне әсер етеді. Егер Қытай өзінің 34%-дық тарифтерін алып тастамаса, бұл сауда соғысының жаңа кезеңін бастауы мүмкін. Дегенмен, Қытайдың көптеген компанияларының акциялары жергілікті қор нарығында көтерілді, себебі инвесторлар Қытай экономикасына фискалдық ынталандырудың пайдасына үміт артып отыр.
Қытай мен Жапонияның жағдайы
АҚШ қаржы министрі Скотт Бессент сауда серіктестерінің жауапты шаралар қабылдамаған жағдайда тарифтерді төмендету мүмкіндігін де атап өтті. Сонымен қатар, Жапонияға тарифтерді талқылауда басымдық беріледі, сондықтан Nikkei 225 индексі бірқалыпты өсті.
Еуропалық Комиссияның ұсынысы
Еурокомиссия АҚШ-тың болат пен алюминийге тарифтерін қарсы қадам ретінде 25%-дық тарифтер енгізуді ұсынды. Бұл мәселе S&P 500 индексінің наурыз айынан бері ең үлкен екі күндік төмендеуін көрсеткен өткен аптадағы құбылмалылықпен сәйкес келеді. Келесі сессияларда тарифтер туралы жаңалықтар немесе мәлімдемелер кез келген индекстің бағамында өзгерістер туғызуы мүмкін, бұл әлемдік экономика мен инфляция бойынша алаңдаушылықтарды көрсетеді.
Фьючерстер мен болжамдар
АҚШ қор нарығының негізгі индекстеріне арналған фьючерстер оң динамиканы көрсетуде. Келесі сессияда жоғары деңгейдегі волатильдік күтілуде, бірақ тәуекелдер теңгерілген. Біз S&P 500 индексінің қозғалысын 4900–5240 пункттер арасында болжап отырмыз (алдыңғы сессиямен салыстырғанда −3,2% және +3,5% аралығында).
Назарға алынған компаниялар
— Marvell Technology (MRVL) компаниясы Infineon Technologies AG-мен бірге $2,5 млрд-қа Automotive Ethernet бизнесін сатуды жариялағаннан кейін оң реакция алды.
— Broadcom (AVGO) компаниясының директорлар кеңесі $10 млрд көлемінде кері сатып алу бағдарламасын бекіткен соң, оның акциялары постмаркетте 3%-ға өсті.
— Levi Strauss & Co (LEVI) акциялары 7%-ға өсті, себебі компанияның бірінші тоқсандағы табысы консенсус болжамынан асып түсті, ал менеджмент жылдық болжамын өзгертпей ұстады.
— Humana (HUM), CVS Health (CVS) және UnitedHealth Group (UNH) акциялары Белый үйдің Medicare бағдарламасы бойынша сақтандыру компаниялары үшін төлем ставкаларын едәуір көтеру туралы хабарламасынан кейін сатып алушылар арасында үлкен сұранысқа ие болды.
— Pacira BioSciences (PCRX) компаниясының акциялары патенттік дауларды реттеуден кейін 22%-ға өсті.
— Қытайлық электромобильдер өндірушісі BYD (BYDDY) рекордтық сатылымдар мен белсенді халықаралық экспансия нәтижесінде бірінші тоқсанда таза табысының екі есеге артуын күтуде.
