Нью-Йорктегі таң: нарықта байыпты оптимизм әсер етуде
Freedom Capital Markets Research директорының орынбасары Михаил Денисламов АҚШ қор нарығына арналған күнделікті шолуын және болжамын жариялады.
Бүгін не күтеміз?
Бүгін инвесторлардың назарында шілде айына арналған өндіруші бағалары индексінің (PPI) жариялануы болады (консенсус: айлық +0,2%, маусым: 0%). Нарық қатысушылары үшін көлік, қаржы және медицина қызметтері секілді негізгі компоненттердегі баға динамикасы ерекше маңызды, өйткені олар ФРЖ-ның инфляцияны бағалауда басшылыққа алатын көрсеткішіне (PCE-ге) тікелей әсер етеді.
PPI-дің күткеннен жоғары өсуі, әсіресе қызмет көрсету секторында, ФРЖ-ның қатаң саясатын сақтауға аргумент болады. Бұл нарыққа қысым түсіруі мүмкін. Ал көрсеткіштің баяу өсуі «құстай жұмсақ» саясатты жақтайтын көңіл-күйді қолдайды. Қыркүйекте мөлшерлемені 25 б.п.-ға төмендету ықтималдығын нарық өте жоғары деп бағалайды, тіпті кейбір қатысушылар бірден 50 б.п.-ға түсіруді де жоққа шығармайды. Алайда қазіргі экономиканың тұрақтылығы жағдайында мұндай қадамның ықтималдығы аз: тым күрт жұмсарту жасырын мәселелердің белгісі ретінде қабылданып, биржа ойыншылары арасында дүрбелең тудыруы мүмкін.
Бүгін сондай-ақ жұмыссыздық бойынша жаңа апта сайынғы өтінімдер статистикасы жарияланады (консенсус: 230 мың, алдыңғы мәні: 226 мың). Өткен аптада қайталама өтінімдер саны 2021 жылдан бергі ең жоғары деңгейге жетті, сондықтан бұл жолы нарық осы көрсеткішке ерекше назар аударады. Өтінімдер санының әрі қарай өсуі еңбек нарығының әлсіреуін дәлелдеп, ФРЖ саясатын жұмсартуды қолдайтындар үшін басты аргумент болады. Ал тым күрт өсім экономикалық перспективаларды қайта қарауға және жағымсыз реакцияға себеп болуы мүмкін.
Сауда басталар алдында тоқсандық есептерін John Deere (DE), Tapestry (TPR), JD.com (JD), Amcor (AMCR), Advanced Auto Parts (AAP), First Majestic Silver (AG) және Birkenstock (BIRK) жариялайды. Негізгі сессия жабылғаннан кейін қаржылық нәтижелерін Applied Materials (AMAT), Nu Holdings (NU), Nano Nuclear Energy (NNE), Globant (GLOB), The Metals Company (TMC), Qifu Technology (QFIN) және SanDisk (SNDK) ұсынады.
АҚШ индекстеріне арналған фьючерстер нөлге жақын қозғалыс көрсетуде. Негізгі статистика жарияланар алдында тәуекел теңгерімін біз бейтарап деп бағалаймыз, құбылмалылық — орташа. S&P 500 индексі 6430–6500 пункт диапазонында (алдыңғы жабылудан -0,6%-дан +0,5%-ға дейін) ауытқиды деп күтеміз.
Назарда
— Cisco Systems (CSCO) акциялары сәрсенбіде негізгі сессия жабылғаннан кейін, төртінші қаржылық тоқсанның мықты есебіне қарамастан, әртүрлі бағытта қозғалды. Компанияның табысы жылдық есепте 8%-ға өсіп, 14,7 млрд доллар болды, түзетілген EPS — 0,99 доллар. Бұл консенсустен жоғары. CEO Чак Роббинс атап өткендей, негізгі оң фактор — ЖИ инфрақұрылымына күшті сұраныс. Бұл сегменттегі тапсырыстар көлемі бір жылда 2 млрд доллардан асып, компания мақсатын екі есеге артығымен орындады.
— Coherent (COHR) акциялары құлдырады, бірақ екінші тоқсан нәтижелері орташа болжамнан жақсы болды. Табысы — 1,53 млрд доллар, түзетілген EPS — 1 доллар. Құлдырауға өткен жылғы 4,8%-дан 0,4%-ға дейін түскен операциялық рентабельдік және теріс еркін ақша ағыны себеп болды. Бұған қоса, аэроғарыш және қорғаныс саласымен байланысты бизнесті сату туралы жаңалық та теріс әсер етті.
— Equinox Gold (EQX) алтын өндіруші компаниясының акциялары постмаркеттің өзінде өсті, қазір шығындар жоғары болса да. Инвесторлар менеджменттің оң болжамына назар аударды. CEO Даррен Холл Equinox-тың «өсу кезеңінің шешуші фазасына» кіргенін айтты. Бұған Calibre Mining-ті сатып алғаннан кейін жаңа активтерді интеграциялау және жаңа кеніштерді іске қосу ықпал етеді.
— NASA-мен шамамен 2,6 млрд долларлық келісімшарт туралы жаңалық инженерлік компания KBR (KBR) акцияларына қолдау көрсетті. Бұл келісім портфельдегі тапсырыстарды нығайтып, бизнестің болжамын арттырады.
Кешегі нарықта
13 тамыздағы АҚШ биржаларындағы сауда оң нәтижемен аяқталып, ралли кеңейді. S&P 500 — +0,32%, Nasdaq 100 — +0,04%, Dow Jones — +1,04%. Russell 2000 шағын капитализациялы компаниялардың акцияларына капитал ағыны есебінен 1,98%-ға өсті. Циклдік салаларға сұраныс артты. Негізгі оң фактор — инвесторлардың ФРЖ саясатын жақын арада жұмсартатынына сенімі. Өсу көшбасшылары — материал өндірушілер (XLB: +1,88%). Ал бірінші қажеттілік тауарлары секторындағы жеткізушілер (XLP: 0,00%) күнді өзгеріссіз аяқтады.
Маңызды жаңалықтар болмағандықтан, нарық позитивті факторларды, соның ішінде ФРЖ-ның жұмсақ саясатқа қайта оралуы туралы күтулерді бағалауды жалғастырды. Чикаго ФРБ басшысы Остен Гулсби реттеушінің келесі қадамдарын болжаудан бас тартты. Атланта ФРБ басшысы Рафаэль Бостик биыл бір ғана мөлшерлеме өзгерту жеткілікті екенін тағы атап өтті.
Компания жаңалықтары
— Үй робототехникасы және Siri-ді ЖИ стратегиясы аясында жетілдіру бойынша жоспарлар Apple (AAPL: +1,6%) акцияларының өсуіне себеп болды.
— Amazon (AMZN: +1,4%) жеткізу қызметін кеңейту жоспары Walmart (WMT: -2,5%) акцияларына қысым жасады. Бұл осы негізгі сегменттегі бәсекенің күрт күшейетінін көрсетеді.
— Үндістанда Mounjaro инъекцияларын сата бастаған сәтте Eli Lilly (LLY: +3,3%) акцияларына оң әсер етті.
— Sapiens International (SPNS: +44,2%) компаниясын Advent жеке қоры 2,5 млрд долларға (47% премиямен) сатып алатыны туралы жаңалық оның акцияларының күрт өсуіне себеп болды.
