Нью-Йорктегі таң: инвесторлар ЖИ секторындағы тәуекелдерді таразылап жатыр
Freedom Capital Markets Research директордың орынбасары Михаил Денисламов ұсынған АҚШ қор нарығындағы күнделікті шолу және болжам.
Бүгіннен не күтеміз?
Жұма күнгі сатылымнан кейін нарық біртіндеп тұрақтануға тырысып жатыр. Ол сатылым технологиялық компаниялардың есептеріне қатысты алаңдаушылық пен жасанды интеллект (ЖИ) инфрақұрылымына бағытталған өте ірі инвестициялардан кейін болды.
Қазір инвесторлар стратегияларын қайта қарап отыр. Себебі алда макроэкономикалық деректер көп, ал күн тәртібі тығыз. Жалпы алғанда, нарықта сақтық басым. Технологиялық компаниялар жоғары бағалауды ақтай ала ма деген күмән бар, ал капиталдық шығындардың белсенді өсуі нарыққа қысым түсіріп тұр.
Инвесторлар арасында бір ортақ пікір жоқ: біреулер бұл — технологиялық циклдің уақытша «тыныстауы» десе, енді біреулер оны нарықтың тереңірек қайта бағалануының бастауы деп санайды.
Бүгін желтоқсан айына арналған Нью-Йорк ФРБ-ның өнеркәсіптік белсенділік индексі (Empire State Index) жарияланады (болжам — 10,5 тармақ, қарашада — 18,7). Бұл көрсеткіш өндіріс секторындағы серпіннің әлсірегенін көрсетуі мүмкін.
Сонымен қатар тұрғын үй саласындағы құрылысшылардың көңіл күй индексі (NAHB) шығады (болжам — 38 пункт, қарашамен бірдей). Индекстің төмен деңгейде қалуы ипотекалық мөлшерлемелердің жоғары екенін және жаңа тұрғын үйге сұраныстың әлсіздігін білдіреді.
Күннің маңызды оқиғаларын Нью-Йорк ФРБ басшысы Джон Уильямс пен ФРЖ басқарушылар кеңесінің мүшесі Стивен Миранның сөз сөйлеулері толықтырады.
АҚШ индекс фьючерстері сәл ғана өсіп тұр. Алдағы сауда сессиясында тәуекелдер балансы бейтарап, құбылмалылық орташа болады деп күтеміз. S&P 500 индексі 6780–6880 пункт аралығында қозғалады деп болжап отырмыз (алдыңғы сессия жабылуымен салыстырғанда −0,7% пен +0,7% аралығы).
Назарда
— Tesla (TSLA) акциялары премаркетте өсті. Бұған Илон Масктың компания жалпыға ортақ жолдарда жүргізушісіз, сынақ жүргізушісінсіз автономды көліктерді сынап жатқанын растауы себеп болды. Нарық бұл жаңалықты роботакси желісіне апаратын маңызды қадам ретінде қабылдады.
— ServiceNow (NOW) акциялары негізгі сауда басталғанға дейін шамамен 2% төмендеді. Bloomberg дерегінше, компания киберқауіпсіздік саласындағы Armis стартапын сатып алу жөнінде келіссөз жүргізіп жатыр. Мәміле құны $7 млрд-қа дейін жетуі мүмкін, бұл ServiceNow тарихындағы ең ірі сатып алу болмақ.
— Tilray Brands (TLRY) және Canopy Growth (CGC) акцияларындағы ралли жалғасып жатыр. Инвесторлар Дональд Трамп 15 желтоқсанда каннабисті федералды деңгейде қайта жіктеу туралы жарлыққа қол қоюы мүмкін деп күтуде. Бұл саладағы реттеуді түбегейлі өзгертіп, өндірушілердің ұзақ мерзімді болашағын жақсартуы ықтимал.
— iRobot (IRBT) акциялары компанияның банкроттық туралы өтініш бергені жөніндегі жаңалықтан кейін күрт құлдырады.
— Coca-Cola (KO) бастамашы болған Costa Coffee-ді сату мәмілесі активтің бағасына қатысты келіспеушіліктерге байланысты бұзылу қаупіне тап болды.
Алдыңғы сауда сессиясы қалай өтті?
12 желтоқсанда АҚШ қор нарықтары айтарлықтай төмендеумен жабылды.
S&P 500 — −1,07%,
NASDAQ 100 — −1,91% (екі индекс те аптаны толық минуспен аяқтады),
Dow Jones — −0,51%,
Russell 2000 — −1,51%.
Нарыққа ең үлкен қысымды технологиялық сектор көрсетті (XLK: −2,89%). Бұл жерде басты соққы NVIDIA (NVDA: −3,27%) акцияларына тиді. Ал қорғаныс сипатындағы күнделікті тұтыну тауарлары секторы керісінше өсті (XLP: +0,79%).
Broadcom (AVGO) акциялары күшті қаржылық есеп пен сенімді болжамға қарамастан 11,4% төмендеді. Инвесторлар компания жылдық болжамын өзгертпегенін жоғары үміт аясында теріс сигнал ретінде қабылдады.
Bloomberg-тің OpenAI үшін дата-орталықтар құрылысы кешігуі мүмкін деген ақпараты Oracle (ORCL: −4,47%) акцияларына қысым жасады. Компания бұл ақпаратты жоққа шығарғанымен, жаңалық ЖИ-ға қатысты ірі инвестициялардың тәуекелдерін тағы да алдыңғы қатарға шығарды.
ФРЖ Чикаго бөлімшесінің басшысы Остан Гулсби инфляция бойынша көбірек дерек күту қауіпті емес екенін айтты. Ал Канзас-Сити ФРБ басшысы Джеффри Шмид инфляция әлі де тым жоғары деп есептейді. ФРЖ ішіндегі пікірлердің әртүрлілігі нарықтағы белгісіздікті күшейтіп отыр.
Компания жаңалықтары
— Washington Post ақпаратына сәйкес, Ақ үй марихуана өндірісі, таралуы және қолданылуына қатысты федералды шектеулерді жеңілдетуі мүмкін. Бұл жаңалық Tilray Brands (TLRY: +44,1%) және бүкіл сала акцияларының күрт өсуіне себеп болды.
— Quanex Building Products (NX: +9,6%) компаниясы қаржылық тоқсан бойынша табыс пен кіріс болжамнан жоғары нәтиже көрсетті. Менеджмент Tyman-ды сатып алудан болатын синергияға оң баға берді.
— RH (RH: +5,7%) компаниясы күткеннен төмен пайда көрсетті және импорттық тарифтерге байланысты табыс болжамын нашарлатты. Соған қарамастан, инвесторлар салалық жағдайдың жақсаруына, жоғары еркін ақша ағымына және 2026 жылға жоспарланған жаңа өнімдерге назар аударды.
— Warner Bros. Discovery (WBD: +1,7%) акцияларын сатып алу туралы қауесеттер қолдап отыр. NY Post дерегінше, Paramount Skydance ұсынысты бір акция үшін $33-қа дейін көтеруі мүмкін, ал Netflix те жаңа ұсыныс жасау нұсқасын қарастырып жатыр.
— Fermi (FRMI: −33,8%) акциялары негізгі жалға алушымен келісімшарттың бұзылуына байланысты күрт төмендеді. Бұл компанияның болашақтағы ақша ағымына үлкен қауіп төндіріп отыр.
