Нью-Йорктегі таңғы нарық: индекстер төмен бағытта
Freedom Capital Markets Research директорының орынбасары Михаил Денисламов ұсынған АҚШ қор нарығына арналған күнделікті шолу мен болжам.
Бүгіннен не күтеміз
Бұл сейсенбідегі негізгі оқиға — қараша айына арналған еңбек нарығы есебінің жариялануы. Үкімет жұмысының уақытша тоқтауына (шатдаун) байланысты есепке қазан айының кейбір деректері де кіреді. Нарықтың ортақ болжамы бойынша жұмыспен қамту небәрі 50 мың адамға өседі (қыркүйекте +119 мың болған).
Freedom Broker сарапшылары шамамен 80 мың жаңа жұмыс орны ашылады деп күтеді және қазан айындағы статистиканың әлсіз болуы мүмкін екенін жоққа шығармайды. Дегенмен, бос жұмыс орындарының (JOLTS) жақында өсуі жұмысқа алу қайта жандана бастағанын көрсетеді. Сондықтан қазан айындағы баяулау — нарықтағы үрдістің өзгеруі емес, уақытша құбылыс деп есептейміз.
Инвесторлар үшін жұмыссыздық деңгейі де маңызды. Қарашаға арналған консенсус — 4,5% (қыркүйекте 4,4%). Біздің негізгі болжам — 4,46%, бірақ кейбір мемлекеттік қызметкерлердің шатдаун кезіндегі мәртебесіне байланысты көрсеткіш 4,6%-ға дейін өсуі мүмкін. Мұны теріс тренд деп санамаймыз және алдағы айларда жұмыссыздық қайтадан 4,4–4,5% аралығына түседі деп күтеміз.
Сейсенбі күні сондай-ақ қазан айындағы бөлшек сауда деректері жарияланады (консенсус: айлық өсім +0,1%, қыркүйекте +0,2%), сондай-ақ S&P Global-дың желтоқсанға арналған іскерлік белсенділік индекстерінің (PMI) алдын ала мәндері шығады. Өндіріс PMI бойынша болжам — 52,1 пункт, қызмет көрсету секторы — 54 пункт.
АҚШ индекстерінің фьючерстері қазір теріс аймақта. Алда ірі макродеректер топтамасы жарияланатындықтан, нарықта құбылмалылық жоғары болады деп күтеміз. Бүгінгі саудада тәуекел балансы — теріс. S&P 500 индексі 6700–6850 пункт аралығында тербелуі мүмкін (алдыңғы жабылумен салыстырғанда −1,7%-дан +0,5%-ға дейін).
Назарда
— Ford (F) төртінші тоқсанда электромобильдерге салынған инвестицияларына байланысты $19,5 млрд есептен шығаратынын хабарлады. Соған қарамастан, компания жылдық операциялық пайда (EBIT) болжамын шамамен $7 млрд-қа дейін көтерді.
— Elanco Animal Health (ELAN) акцияларын ірі инсайдерлік сатып алулар қолдады: компанияның CEO мен CFO-сы жалпы сомасы $600 мыңнан асатын акция сатып алды.
— B. Riley Financial (RILY) акциялары премаркетте шамамен 30%-ға өсті. Компания көптен күткен екінші тоқсан есебін жариялап, қайтадан пайдаға шыққанын және қарызын айтарлықтай азайтқанын көрсетті.
— Navan (NAVN) акциялары негізгі сауда басталмай тұрып 5%-дан астам төмендеді. Компания кірісті жылына 29%-ға өсіргенімен, алдағы үш айға берген болжамы өсімнің 23%-ға дейін баяулайтынын көрсетті. Инвесторлар бұдан мықтырақ бағдар күтсе керек.
— Kyverna Therapeutics (KYTX) акциялары премаркетте шамамен 10%-ға арзандады. Компания $100 млн тарту үшін қосымша акциялар шығаруды жоспарлап отырғанын мәлімдеді.
— Kodiak Sciences (KOD) 6 млн жаңа акция шығару туралы хабардан кейін 6%-дан астам төмендеді.
— Ready Capital (RC) дивидендті бір акцияға $0,01-ге дейін қысқартатынын айтқан соң, акциялары 10%-дан аса арзандады.
Алдыңғы күнгі нарық
15 желтоқсанда АҚШ қор нарығы төмендеумен жабылды. S&P 500 индексі 0,16%-ға, NASDAQ 100 — 0,51%-ға, Dow Jones — 0,09%-ға, ал Russell 2000 — 0,81%-ға төмендеді.
«Ғажайып жетілік» компаниялары әркелкі динамика көрсетті. Tesla (TSLA) акциялары роботакси сынақтары туралы жаңалықтан кейін 3,56%-ға өсті.
Инвесторлар капиталды «өсу» акциялары мен технология секторынан қорғаныш құралдарға ауыстыра бастады. Соның нәтижесінде денсаулық сақтау секторы (XLV: +1,32%) нарықтан жақсырақ көрінді, ал технология секторы (XLK: −0,97%) аутсайдер болды.
Апта бойы жарияланатын еңбек нарығы мен инфляция деректерінің алдында инвесторлар сақтық танытты. Осы фон аясында биыл негізгі драйвер болған жасанды интеллектке байланысты акцияларда пайда фиксациясы жалғасты.
Нарық ФРЖ өкілдерінің «жұмсақ» пікірлеріне аса мән берген жоқ. ФРЖ басқарушылар кеңесінің мүшесі Стивен Миран пайыздық саясатты белсендірек жұмсарту қажет екенін тағы айтты. Ал Нью-Йорк ФРБ басшысы Джон Уильямс еңбек нарығындағы тәуекелдер артқанын, инфляциялық қысымның әлсірегенін атап өтті.
Дүйсенбі күні шыққан макродеректер аралас болды және нарыққа айтарлықтай әсер еткен жоқ. Нью-Йорк штатындағы өндірістік белсенділік индексі (Empire State) күтпеген жерден −3,9 пунктке дейін төмендеді. Алайда жұмыспен қамту мен жаңа тапсырыстар компоненттері жағдайдың жақсарып келе жатқанын көрсетті. Тұрғын үй салушылар сенімі индексі (NAHB) болжамға сай шықты. Бұл белгісіз көрініс инвесторлардың күту режимінде қалуына себеп болды.
Компания жаңалықтары
— Immunome (IMNM: +15,7%) негізгі препараттарының бірі бойынша клиникалық сынақтың үшінші фазасында оң нәтижелер алды және 2026 жылдың екінші тоқсанында FDA-ға тіркеуге өтінім беруді жоспарлап отыр.
— Alphabet (GOOGL: −0,4%) іздеу нәтижелерінде жылжымайтын мүлік жарнамаларын тікелей көрсету тесті туралы жаңалық онлайн-риелтор Zillow акцияларының 8,5%-ға құлауына себеп болды.
— Intel (INTC: −0,8%) шамамен $1,6 млрд-қа ИИ-чиптер әзірлеуші SambaNova Systems-ті сатып алу жөнінде келіссөздер жүргізіп жатыр. Бұл Intel-дің ИИ бағытындағы позициясын күшейтуі мүмкін, бірақ нарық мәміленің тиімділігіне күмәнмен қарайды.
— Westlake Corporation (WLK: −1%) нарықтағы қиын жағдайға байланысты бірнеше зауытты жабу және қызметкерлерді қысқарту жоспарын жариялады. Қайта құрылымдауға шамамен $415 млн жұмсау қажет болады.
