Нью-Йорктегң таң: инвесторлар нарықтың қалпына келуіне үміт артып отыр

Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламов ұсынған АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолу мен болжам.

Сауда басталған кезде инвесторлардың назары Иранды қоршаған қақтығыстың соңғы ушығуына аударылды. АҚШ Харк аралына соққылар жасады, сол арқылы Иранның мұнай экспортының шамамен 90%-ы өтеді, дегенмен тиісті инфрақұрылым зақымданған жоқ. АҚШ Президенті Дональд Трамп әрі қарай соққылауы мүмкін екенін ескертті, сонымен бірге Тегеран келіссөздерге дайын екенін, бірақ оның шарттары қазіргі уақытта қабылдауға келмейтінін айтты. Ислам Республикасының Сыртқы істер министрі аралас белгілер беруде. Бір жағынан ол атысты тоқтату бастамаларына ашық екенін білдірді; екінші жағынан, энергия нысандарына тағы да шабуыл болған жағдайда аймақтағы америкалық компаниялардың мүлкіне соққылар жасаумен қорқытты.

Goldman Sachs мәліметі бойынша Ормуз бұғазы арқылы жүк тасымалдау іс жүзінде тоқтап қалды және оның қайта жандануы бастапқыда күтілгеннен ұзаққа созылуы мүмкін. Қақтығыс күшейіп барады және оның тез шешілетініне ешқандай белгі жоқ. Израиль әскери науқанын кем дегенде тағы үш аптаға ұзартуды жоспарлап отыр. Медиа есептерге сәйкес, Вашингтон әлі де Ормуз бұғазын қайта ашуға нақты жоспар ұсынбай отыр. Трамп сондай-ақ айдың соңына жоспарланған Қытай басшысы Си Цзиньпинмен кездесуді де сұрақ астына қойып, Ормуз бұғазы арқылы көлік қозғалысын ашуға көмектесу жөніндегі айқын ұстанымды Бейжің бергенше оны кейінге шегеруге болатынын айтты. Осы жағдайға орай АҚШ Қаржы министрі Скотт Бессент, Сауда өкілі Джеймсон Грир және Қытай Халық Республикасының Мемлекеттік кеңесінің вице-премьері Хэ Лифэн қатысқан екіжақты экономикалық консультациялар өтті, оны тараптар тұрақты деп сипаттады.

Бүгін наурыз айына арналған Нью-Йорк өндірістік бизнес-активтілік индексі (консенсус: 3,9 ұпай, ақпан: 7,1) және ақпан айындағы өнеркәсіп өндірісі көрсеткіштері (консенсус: +0,1%, қаңтар: +0,7%). Алайда қазіргі жағдайда бұл деректер екінші жоспарға сырғып қалды: инвестициялық қауымдастық Иран қақтығысындағы даму мен осы сейсенбіден басталатын ФРЖ отырысына қатысты күтілімдерге назар аударуда.

Табыс маусымы аяқталуға жақындаған сайын, осы аптаның табыс жариялау тізімі салыстырмалы түрде қысқа. Нарық ашылар алдында Dollar Tree (DLTR), VNET Group (VNET), KE Holdings (BEKE) және Forgent Power Solutions (FPS) компаниялары өздерінің тоқсандық нәтижелерін жариялауға дайындалып отыр.

NVIDIA (NVDA) ұйымдастырған GTC конференциясы негізгі корпоративтік іс-шараға айналмақ. Негізгі назар жасанды интеллект үшін инфрақұрылым мен есептеу жүйелеріне, сондай-ақ жаңа чипті таныстыруға аударылады деп күтілуде. NVIDIA-ның саладағы үстем позициясы мен акция индекстеріндегі елеулі салмағын ескере отырып, біз оң жаңалықтар жартылай өткізгіштер өндіру секторындағы және оған байланысты инфрақұрылым компанияларындағы жағымды көңіл-күйді нығайта алады деп санаймыз.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері оң аймақта саудаланып, жұма күнігі шығындардың бір бөлігін өтеуде. Келесі сессияға тәуекелдер теңгерімін жоғары құбылмалылықпен бейтарап деп бағалаймыз. S&P 500 индексінің 6 700 ұпайдан жоғары деңгейде консолидациялануы оның болашақ көрсеткіштері жөніндегі болжамдардың жақсарғанын білдірер еді, ал 6 600 деңгейін негізгі қолдау деңгейі ретінде қарастырамыз, оның маңында 200 күндік қозғалмалы орташа мән орналасқан.

— Meta Platforms (META) акциялары шығындарды қысқарту шаралары аясында қызметкерлер санын 20%-дан астам қысқарту мүмкіндігі туралы хабарламалардан кейін өсіп жатыр, ал компания жасанды интеллект технологияларын дамытуға инвестициясын арттырып жатыр.

— Micron Technology (MU) акциялары Тайваньда жақында сатып алынған нысанда екінші өндірістік кешен салу жоспарын жариялағаннан кейін өсуі мүмкін. Өндіріс қуатын кеңейту AI жадына сұраныстың өсуіне негізделген ұзақ мерзімді инвестициялық аргументті нығайтады.

— Blue Owl Capital (OWL) назар ортасында қалуда, себебі Blue Owl Capital Corporation II компаниясының директорлар кеңесі акционерлерге Cox пен Saba ұсынған, таза активтік құнынан (NAV) айтарлықтай төмен бағамен сатып алуды қамтитын ұсынысты қабылдамауды ұсынды. Осы жағдайда директорлар кеңесінің басты мақсаты – қазіргі инвесторлардың мүддесін қорғау. Жалпы алғанда, бұл оқиғалар нарық тарапынан орташа деңгейде оң қабылдануы мүмкін: мәміленің қабылданбауы активтердің төмен бағамен бағалану қаупін азайтады.

— Sable Offshore (SOC) акциялары АҚШ Энергетика департаментінің Santa Ynez кен орнында мұнай өндіруді қайта бастауды қолдау үшін Қорғаныс өндірісі туралы заңды іске қосуына байланысты 6%-дан астамға өсті. Федералдық қолдаудың артуы компанияның инвестициялық тартымдылығын арттыруы мүмкін, бірақ Калифорния билігімен шешілмеген дау мен құқықтық тәуекелдер елеулі белгісіздік тудырады.

— 1 сәуірден бастап жоғары технологиялық материалдарға бағаны көтеру туралы хабарландырудан кейін Celanese (CE) акцияларына назар аударуға тұрарлық. Бұл шешім шикізат бағасының өсуінен туындаған қысымды өтеу және табыстылықты сақтау жөніндегі компанияның әрекетін көрсетеді.

13 наурыздағы АҚШ қор нарықтарындағы сауда теріс аймақта аяқталды. S&P 500 индексі 0,61%-ға, NASDAQ 100 индексі 0,62%-ға, Dow Jones индексі 0,26%-ға және Russell 2000 индексі 0,36%-ға төмендеді.

Күннің нашар көрсеткіш көрсеткендері – IT секторы (XLK: -0,75%) және материал өндірушілері (XLB: -0,99%). Қазіргі белгісіздік жағдайында қорғаныс сипаттағы акцияларына жоғары сұраныс бар коммуналдық қызметтер (XLU: +0,99%) секторы өсімді бастап тұр.

«Керемет жетілік» компанияларының акциялары технологиялық сектордағы жалпы әлсіздік салдарынан төмен бағамен жабылды.

Геосаяси шиеленіс сатудың негізгі қозғаушы күші болды. Орта Шығыс қақтығысын шешу перспективалары әлі де белгісіз. АҚШ пен Израильдің әскери науқанына қарамастан, Ирандағы саяси режим тұрақты күйінде қалып отыр, ал Тегеранның асимметриялық соғыс жүргізу қабілеті қақтығыстың тез аяқталуына мүмкіндік бермейді. Пентагонның Таяу Шығысқа теңіздік экспедициялық бөлімшесін жіберуі осы қорытындыны одан әрі растайды. Ормуз бұғазы әлі де негізгі жанжал нүктесі болып қала береді. Аймақтағы мұнай өндіру бұзылуда; жағдайды шешу, ең алдымен, дипломатиялық келісімді талап етеді, ал жүктерді әскери эскортпен қамтамасыз ету бірнеше аптаға созылуы мүмкін. Осы жағдайға байланысты WTI маркалы шикі мұнай бағасы тағы 3,3%-ға өсті, ал Brent маркалы мұнай бағасы бір уақытта барреліне 100 доллардан асып кетті.

Өткен жұмадағы макроэкономикалық деректер инвесторлардың алаңдаушылығын күшейтті. Қаңтар айындағы негізгі PCE дефляторы жылдық есеппен 3,1%-ға өсті, бұл 2024 жылғы наурыздан бері ең жоғары көрсеткіш және нарықтық күтулерден асып түсті. Қайта қарастырылған бағалау бойынша АҚШ-тың төртінші тоқсанның ЖІӨ өсімі бастапқы деректердегі 1,4%-ға қарағанда небәрі 0,7%-ды құрады. Тұтынушылық шығындар көрсеткіштері төмендетіліп түзетілді. Сонымен бірге, JOLTS деректері бойынша қаңтар айындағы жаңа жұмыс орындарының саны болжамнан асып түсті: нақты көрсеткіш 6,946 миллионды құрады. Жарияланған макроэкономикалық деректерге сәйкес нарық ақша-несие саясатын түзетуге қатысты күтулерін одан әрі қатаңдатты. Қазіргі бағалар жыл соңына дейін ФРЖ пайыздық мөлшерлемені 25 базистік пункттен кем төмендетеді деп есептейді, ал Иран қақтығысынан бұрын мөлшерлеменің екі рет өзгертілетіні болжанған. Саудадағы белгісіздіктің қайта күшеюі қысымды арттырды. Ақ үй Қытай, Мексика және Еуроодақ сияқты сауда серіктестеріне қарсы 301-бап бойынша ондаған тергеуді бастады.

Федералдық сот судьясы федералдық прокурор Жанин Пирро бастамасымен шығарылған Федералдық резерв төрағасы Джером Пауэллге бағытталған сот шешімдерін кері қайтарды. Прокурорлық тарап бұл шешімге апелляциялық шағым түсіруді жоспарлап отыр, бұл Кевин Уорштың жаңа Федералдық резерв төрағасы лауазымына бекіту процесін кешіктіруі мүмкін. Polymarket алаңында оның кандидатурасының мамырдың ортасына дейін расталу ықтималдығы 72%-ға дейін төмендеді, ал маусым айындағы FOMC отырысында пайыздық мөлшерлемені төмендету ықтималдығы — Варштың төрағалық етуі мүмкін алғашқы отырыс — 30%-ға бағаланып отыр.

— Klarna (KLAR: +8,8%) хабарлағандай, оның төрағасы Майкл Мориц компанияның шамамен 3,47 миллион акциясын, жалпы құны шамамен 50 миллион долларды сатып алған, ал өнім және дизайн директоры Дэвид Фок шамамен 389 000 доллар құны бар үлесті сатып алған.

— AdaptHealth (AHCO: +8,7%) инвесторы Ричард Кашин One Equity Partners арқылы шамамен 2 миллион акция сатып алғанын хабарлады, осылайша қордың акциялар саны шамамен 15,9 миллионға жетті.

— Lennar компаниясының (LEN: +2,6%) бірінші тоқсан бойынша кірісі мен акцияға түсетін табысы консенсус болжамынан сәл төмен болды. Жаңа тапсырыстар жылдық есеппен 1%-ға өсті, бірақ жеткізу көлемі 5%-ға төмендеді. Ағымдағы тоқсанға арналған болжам аралас: жеткізу көлемі нарық орташа көрсеткішінен жоғары, ал жалпы маржа сәл төмен.

— Insulet (PODD: -6,9%) өнімді тұрақты бақылау кезінде өндірістік ақау анықталғаннан кейін Omnipod 5 медициналық құрылғысының кейбір партияларын ерікті қайтарып алуды бастады.

— Meta Platforms компаниясының (META: -3,8%) Avocado AI моделінің іске қосылуы кем дегенде мамырға дейін кейінге шегерілді: ішкі сынақтарда ол бәсекелестердің ұсыныстарынан төмен көрсеткіш көрсетті. Компания өз өнімдерін қолдау үшін уақытша Google-дың Gemini моделін лицензиялау мүмкіндігін қарастырып келген.