Netflix және тағы бес жаңа акция: Экманның қоры екінші тоқсанда сатып алуларын айтарлықтай арттырды

Америкалық миллиардер Билл Акман басқаратын Pershing Square инвестициялық қоры екінші тоқсанда алты жаңа компанияға инвестиция салды: төлем жүйелері Visa және Mastercard, стриминг қызметі Netflix, қаржылық аналитика провайдері S&P Global, биржа операторы Intercontinental Exchange және медициналық көру өнімдерін өндіруші Alcon.

Жаңа активтер туралы мәліметтер Персинг Сквердің тоқсандық есебінде жарияланды — бұл қор 29 сәуірде жарияланғаннан бері алғашқы есебі. Оның портфелі жылдың алғашқы жартысында −12,6 пайыз теріс кіріс көрсеткен, ал S&P 500 сол кезеңде 10,2 пайызға өсті. Алайда 11 тамызға қарай жыл басынан бері кіріс −4,3%-ды құрады.

Экман қоры әдетте акциялардан тұратын шоғырланған портфель ұстап, позицияларын ұзақ мерзімге сақтайды. Бірнеше ай ішінде алты жаңа позиция ашу – қор үшін ерекше жоғары белсенділік деңгейі, деп жазады The Wall Street Journal. Pershing Square өзі екінші тоқсанды қордың бүкіл тарихындағы жаңа инвестициялар тұрғысынан ең өнімді кезеңдердің бірі деп сипаттады. Ол мұны нарықтық құбылмалылыққа байланысты деп түсіндірді, ол капиталды инвестициялауға аса тартымды мүмкіндіктер туғызып, акцияларды қолайлы бағамен сатып алуға мүмкіндік берді.

Инвесторлар, Investing.com мәліметіне сәйкес, қордың Netflix-тегі үлесіне ерекше қызығушылық танытты. 30 маусымға қарай хедж-қор стриминг қызметінің 3,15 миллион акциясын ұстады, бұл оның портфелінің 4,9 пайызын құрады.

2022 жылдың басына қарай Pershing Square Netflix-ке 1 миллиард доллардан астам инвестиция салған еді, бірақ компания бірнеше онжылдықта алғаш рет жазылушылар санының азайғанын хабарлағаннан кейін бірнеше айдан соң позициясын жауып, 400 миллион доллардан астам шығын көрсетті.

«Сол уақыттан бері Netflix ағындық қызметтер соғысында іс жүзінде жеңіске жетті», – делінген Pershing Square мәлімдемесінде. — Біз платформаның кірісінің екі таңбалы өсім қарқынымен өсуін күтеміз, ал контентке жұмсалатын шығындар кірістен баяу өседі, бұл маржаның әрі қарай ұлғаюына ықпал етеді. (...) Көбейткіштерге негізделген ағымдағы бағалау осындай жоғары өсім қарқыны мен басым нарықтық позициясы бар компания үшін айтарлықтай жеңілдікті көрсетеді.

Есепте айтылғандай, Netflix-тің акция бағасы 2025 жылғы маусымдағы ең жоғары деңгейінен шамамен 50 пайызға төмендегеннен кейін инвестициялау мүмкіндігі пайда болды — бұл Netflix-тің Warner Bros. Discovery-ді сатып алуға ұмтылысына қатысты ұзақ уақыт бойы жалғасқан белгісіздік фонында болды. Нәтижесінде стриминг-гиганттың бағалауы алдағы табыстың 40 есесінен 21 есесіне дейін төмендеді.

29 сәуірде Билл Экман өзінің екі компаниясын Нью-Йорк қор биржасында тізімге қосты: жеке капиталдық қор Pershing Square USA PSUS тикерімен және басқарушы компания Pershing Square Inc. PS тикерімен. Ол IPO арқылы 5 миллиард доллар жинады.

Маусым айының соңында Экман флотациядан кейінгі алғашқы мәмілелер туралы мәліметтерді жариялады. Ол Персинг 12 компанияға шамамен 4,25 миллиард доллар — IPO кезінде тартылған капиталдың 85 пайызын — инвестициялағанын жазды. Оларға технологиялық алыптар Amazon, Microsoft және Meta; такси шақыру қызметі Uber; ипотекалық агенттіктер Fannie Mae және Freddie Mac; канадалық инвестициялық компания Brookfield; сондай-ақ тез тамақтану орындары операторы Restaurant Brands кіреді. Сол уақытта Pershing Square USA портфеліндегі тағы төрт актив белгісіз болды. Экман оларды қордың екінші тоқсандық есебінде жариялауға уәде етті.

Microsoft Pershing Square-дің ең ірі холдингі болып қала береді: 1,52 миллион акция, яғни портфельдің 12,4 пайызы. Uber Technologies екінші орында: 7,63 миллион акция, яғни портфельдің 12 пайызы. Үшінші ірі холдинг – Meta, 913 501 акциямен портфельдің 8,4 пайызын құрайды.

______________________

Oninvest-тегі «Guru Portfolios» бөлімінде сіз әлемнің жетекші инвесторлары мен қорларының портфельдерінің құрамын және өзгерістерін бақылай аласыз. Бұл қызмет 13F формалары негізіндегі ең ірі активтерді, жаңа идеяларды және активтерді бөлудегі өзгерістерді талдауға, сондай-ақ өнімділік тенденцияларын салыстыруға мүмкіндік береді.