Nvidia Meta-ға миллиондаған чип сатады. Бұл қандай компаниялар үшін жаман жаңалық?

Nvidia Meta Platforms компаниясымен бірнеше жылға арналған келісімшартқа қол қойып, ондаған миллиард долларлық миллиондаған чиптерді жеткізуге міндеттеді. Бұл мәміле ең ірі чип өндірушісі өсіп келе жатқан бәсекелестікке қарсы тұрып, жасанды интеллектке негізделген дерек орталықтары жабдығы нарығындағы көшбасшылығын сақтап қалуға тырысқан тұста жасалды. Nvidia бірнеше жыл бойы нейрондық желілер бумының басты пайда алушысы болды, бірақ қазір клиенттер оған тәуелділікті азайтуға ұмтылуда.

Келісімнің бір бөлігі ретінде Facebook-тің аналық компаниясы бірнеше жыл ішінде Nvidia-дан өздерінің жасанды интеллект дерек орталықтары үшін миллиондаған чип сатып алады. Ең ірі чип өндірушісімен жасалған бұл келісім Meta-ның 2028 жылға дейін АҚШ-та дерек орталықтары мен қажетті инфрақұрылымды салуға 600 миллиард доллар инвестициялау жөніндегі міндеттемесінің бір бөлігі болып табылады. Келісімнің қаржылық шарттары жарияланбады, бірақ CNBC мәліметі бойынша Creative Strategies сарапшылары келісімшарттың құнын «ондаған миллиард доллар» деп бағалайды.

Meta он жылдан астам уақыт бойы Nvidia-ның флагмандық өнімі – графикалық процессорлық бірліктерді (GPU) сатып алып келеді. Олардың параллельді есептеу мүмкіндіктерінің арқасында GPU-лар дәстүрлі процессорларға (CPU-ларға, яғни кезектес есептеуге арналған) қарағанда жасанды интеллектіні оқытуда тиімдірек. бірақ қазіргі келісім екі Силикон алқабының алып компаниялары арасындағы ынтымақтастық форматын түбегейлі өзгертеді. Негізгі жаңалық – сервер архитектурасының өзгеруі: әдетте серверлерде CPU-лар GPU негізіндегі AI жеделдеткіштерімен бірге орналасады, ал осы келісім аясында Meta алғаш рет өз деректер орталықтарында көп сандағы Nvidia CPU-ларын жеке чиптер ретінде орналастырады, деп хабарлайды CNBC.

Әлемдік компаниялардың жасанды интеллект чиптеріне деген ессіз сұранысы Nvidia-ның дерек орталығы чиптері нарығындағы үстемдігін қамтамасыз етті: IDC мәліметі бойынша, Nvidia-ның үлесі 80%-дан асады, деп хабарлады CNN ақпан айының басында. Алайда соңғы үш жылда жасанды интеллект инфрақұрылымына инвестиция салу жарысының басты пайда алушысы клиенттердің оның чиптеріне тәуелділігін азайтуға бағытталған барған сайын қарқынды әрекеттеріне тап болуда, деп жазады Financial Times.

Google, Amazon және Microsoft соңғы айларда өз чиптерін таныстырды, ал OpenAI Broadcom-мен ынтымақтастық орнатып, AMD-мен ірі мәмілеге қол қойды. Инвесторлар нарық көшбасшысының позициясына кез келген қауіп-қатерге қатты реакция білдіреді: Meta компаниясының Google процессорларын сатып алуды жоспарлап жатқаны туралы БАҚ хабарламаларынан кейін Nvidia акциялары 2025 жылдың соңында күрт құлдырады, дегенмен мәміле әлі ресми түрде жарияланған жоқ, деп жазады FT.

АҚШ биржадан тыс нарығындағы жаңа мәміле туралы хабарлама жарияланғаннан кейін Nvidia мен Meta акциялары 1%-ға өсті. Сонымен бірге Nvidia-ның бәсекелестерінің акциялары сатылып, AMD акциялары шамамен 2%-ға, Broadcom акциялары 1%-дан астамға төмендеді, ал коммутатор өндіруші Arista-ның акция бағасы 3%-дан астамға құлдырады.

Инженерлік шешімдерді терең бірлесіп әзірлеу мен бағдарламалық жасақтаманы оңтайландыру шаралары ваттқа шаққандағы өнімділікті, масштабталу мүмкіндігін және операциялық тиімділікті арттырады деп күтілуде, бұл Nvidia-ның Meta-ның келесі буындағы AI инфрақұрылымының жоспарындағы орталық орнын нығайтады, деді MarketWatch -тың деректері бойынша Raymond James сарапшысы Саймон Леопольд клиенттерге арналған жазбасында. Ол өз пікірінше, Meta чиптерді жеткізу үшін әртүрлі серіктестерге сүйенуді жалғастыратынын қосты.

FactSet мәліметі бойынша Уолл-стрит талдаушылары чип өндірушілердің акция бағаларының тұрақты өсуін болжауда: AMD үшін орташа мақсатты баға ($288,02) және Nvidia үшін ($260,26) тиісінше акция бағаларының 42% және 41%-ға өсуін көрсетеді. Nvidia үшін консенсус «сатып алу», ал AMD үшін «overweight» (сонымен бірге сатып алу ұсынысына тең). Evercore ISI сарапшысы Амит Дaryanani инвесторларды Arista акцияларының бағасы төмендеген кезде сатып алуға шақырды, себебі Nvidia мен Meta арасындағы мәміле екі компания арасында бұрын жарияланған келісімнің «негізінен қайталануы» болып табылады және Arista-ның кіріс болжамына әсер етуі екіталай.