Google-дың жасанды интеллект чиптері оның 900 миллиард фунт стерлингтік «құпия ингредиенті» болуы мүмкін — Bloomberg

Bloomberg жазуынша, Google-дың холдингтік компаниясы Alphabet-тің инвесторлары компанияның жасанды интеллект чиптері болашақта кірістің өсуінің негізгі қозғаушы күштерінің біріне айналуы мүмкін деген сенімдерін күшейте түсуде. DA Davidson мәліметі бойынша, компания бірнеше жылдың ішінде AI чиптері нарығының 20%-ына дейін үстемдік етуі мүмкін, бұл шамамен 900 миллиард долларлық бизнес көлемін білдіреді. Инвесторлар Google-дың чиптерін үшінші тарап клиенттеріне сата бастауын күтуде.

Alphabet-тің меншікті тензорлық өңдеу бірліктерінің (TPU) табысы төртінші тоқсанда Alphabet акцияларының өсуіне себеп болған факторлардың бірі болды: акциялар 30%-ға өсіп, S&P 500 индексінің көшбасшыларының біріне айналды, деп хабарлайды Bloomberg. TPU чиптері ұзақ уақыт бойы Google-дың ішкі артықшылығы болып санала келеді, олар оның бұлтты бизнесін дамытуды жеделдетеді. Агенттіктің атап өтуінше, қазір Alphabet бұл чиптерді үшінші тарап клиенттеріне сата бастайды деген күтулер күшейіп келеді, бұл компания үшін жаңа табыс көзіне айналады.

«Егер компаниялар Nvidia-ға тәуелділікті азайтқысы келсе, Google-дың TPU-лары жақсы балама, және бұл үміттендіреді», – деді DA Davidson компаниясының технологиялық зерттеу бөлімінің басшысы Гил Лурия Bloomberg-ге. «Alphabet» чиптері ақырында Google Cloud-тан да құнды болып шығуы мүмкін. Бірақ олар сыртқы клиенттерге ешқашан сатылмаса да, компанияның өз бұлттық қызметін жылдамырақ әрі тиімдірек етеді.

Егер Alphabet TPU-ларды сатуға шындап кіріссе, DA Davidson бағалауы бойынша компания бірнеше жылдың ішінде AI чиптері нарығының 20%-ына дейін иелік етіп, шамамен 900 миллиард долларлық бизнеске айналуы мүмкін, – деді Лурия.

Қазан айында Alphabet TPU чиптерін жасанды интеллект стартапы Anthropic-ке жеткізу бойынша бірнеше миллиард долларлық мәміле жасайтынын жариялады, содан кейін оның акциялары екі күнде 6%-ға өсті. Қарашада The Information басылымы Facebook пен Instagram-ды иеленетін Meta Platforms компаниясының да TPU чиптерін сатып алуды талқылап жатқанын хабарлады. Бұл да Alphabet акцияларының өсуіне және Nvidia акцияларының төмендеуіне әкелді.

Google-дың тензорлық процессорлары – ASIC чиптері (арнайы мақсаттағы интегралды схемалар), яғни белгілі бір тапсырмаға – осы жағдайда жасанды интеллект үшін деректерді өңдеуге – арналған процессорлар. Бұл чиптер арнайы тапсырыс бойынша жасалған чиптер деп аталады. Оларды Broadcom мердігерлік зауыты өндіреді. Олар Nvidia чиптеріне қарағанда әмбебаптығы төмен, бірақ әлдеқайда арзан — бұл жасанды интеллектке жұмсалатын жоғары шығындарды ақтау туралы инвесторлардың өсіп келе жатқан сұрақтары жағдайында маңызды артықшылық, деп жазады Bloomberg.

«Nvidia чиптері қымбатырақ және оларды алу қиын, бірақ егер ASIC-термен шешім қабылдауға мүмкіндік болса, Alphabet нарықтағы көшбасшы», – деді Homestead Advisers компаниясының портфель менеджері Марк Янг агенттікке. «Олар бүкіл нарықты жаулап алмайды, бірақ бұл чиптер Alphabet-тің құпия ингредиентінің бір бөлігі».

Bloomberg жазуынша, жаңа Gemini 3.0 жасанды интеллект моделінің шығарылуы аясында TPU-дың құндылығы расталды, ол жоғары бағаланып, осы чиптерге оңтайландырылған. «Alphabet – жасанды интеллекттің барлық деңгейінде көш бастап тұрған жалғыз компания», – деді Йонг. «Оның құрамында Gemini, TPU, Google Cloud бар — бұлардың барлығы компанияға ерекше артықшылық береді».

Алайда, Йонгтың айтуынша, Alphabet чиптерді үшінші тарап клиенттеріне қаншалықты белсенді түрде сататыны әлі белгісіз.

Bloomberg жазуынша, Morgan Stanley аналитигі Брайан Новак «дамып келе жатқан TPU сату стратегиясының» белгілерін байқаған. Желтоқсандағы клиенттерге арналған жазбасында Новак Азиядағы бір банктік талдаушының сөзін келтіріп, 2027 жылы шамамен 5 миллион TPU (бұрынғы болжамнан 67%-ға көп), ал 2028 жылы 7 миллион (+120%) сатылуы мүмкін екенін жазды. Сұраныстың басым бөлігі Alphabet компаниясы мен оның бұлттық қызметтерінен туындайтынына қарамастан, Новактың айтуынша, бұл көрсеткіштер тікелей сату мүмкіндігін де көрсетеді.

Morgan Stanley есептеулеріне сәйкес, үшінші тараптың деректер орталықтарына сатылатын әрбір 500 000 TPU 2027 жылы Alphabet компаниясының кірісін 13 миллиард долларға және акцияға түсетін табысын 0,4 долларға арттырады. Alphabet компаниясының күтіліп отырған 447 миллиард долларлық кірісімен бұл көрсеткіш шамамен 3%-ға өседі. Bloomberg мәліметі бойынша, соңғы үш айда компанияның 2027 жылға арналған орташа табыс болжамы 6%-дан астамға өсті.

Alphabet жасанды интеллект саласында нақты жетістіктер көрсетіп отыр. «Инвесторлар бұны түсіне бастағанымен, өсім қарқынын ескере отырып, бағалау әлі де орынды көрінеді», – деді Jensen Investment Management компаниясының портфель менеджері Аллен Бонд Bloomberg-ке. «Microsoft пен Apple-ге қарағанда жеңілдікпен саудаланатын бұл компанияда жасанды интеллекттің жеделдеуіне қатысты белгілер күннен-күнге көбейіп келеді». Сондықтан Alphabet акциялары біздің портфеліміздің негізін құрайды.